PART 01 公司并購，你看明白了嗎

認(rèn)識并購，了解公司生存之道 2

公司并購的含義和類型 2

并購的兩層含義 2

并購的3 種基本類型 3

中國公司并購的發(fā)展與趨勢 3

歷年并購交易金額統(tǒng)計 4

并購行業(yè)的變化 5

海外并購表現(xiàn)出的增長勢頭 6

并購是公司發(fā)展的重要戰(zhàn)略舉措 7

公司并購的重要意義 7

你必須了解的并購問題 8

公司并購存在的外部問題 8

公司并購存在的內(nèi)部問題 9

決定并購成敗的4 個關(guān)鍵因素 9

關(guān)鍵因素 9

充分認(rèn)識4 個關(guān)鍵因素 10

公司并購的八大方式11

并購包含的八大方式 11

購買公司資產(chǎn)的并購 12

股份購買模式的并購 13

承擔(dān)債權(quán)債務(wù)的方式 14

以承擔(dān)債務(wù)的方式實現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓 14

具有政府在國有投資主體之間的無償劃撥 15

以股換股的并購 16

以股票購買資產(chǎn)的并購 17

間接獲得公司控制權(quán) 17

并購不是無風(fēng)險的經(jīng)濟活動19

信息不對稱的決策風(fēng)險 19

什么是信息不對稱 19

信息不對稱會出現(xiàn)的風(fēng)險 20

債務(wù)黑洞帶來的財務(wù)風(fēng)險 21

并購中面臨的主要財務(wù)風(fēng)險及應(yīng)對方法 21

并購后的整合風(fēng)險 22

整合中面臨的風(fēng)險 22

風(fēng)險產(chǎn)生的原因和后果 23

整合風(fēng)險的防范 23

PART 02 并購準(zhǔn)備階段要做的事

并購決策不能馬虎26

明確并購動機和目的 26

開展并購的動因 26

淺析并購的動因 27

制定切合實際的并購戰(zhàn)略 28

制定并購方案的兩大依據(jù) 28

制定并購方案要包括的內(nèi)容 29

組建內(nèi)部并購小組 29

并購小組的組成人員 29

合格的并購小組對成員的要求 30

并購策略：借外力保駕護航 31

公司需要怎樣的外部顧問 31

從哪些渠道找外部顧問 32

找準(zhǔn)適合自己的并購目標(biāo)33

并購對象的搜尋與識別 33

并購目標(biāo)選擇的基本步驟 33

目標(biāo)對象的篩選 34

選擇目標(biāo)公司的兩大因素 34

目標(biāo)對象評價與篩選的因素 35

選定目標(biāo)應(yīng)遵循五大原則 35

繁榮和危機時期的選擇難度 36

經(jīng)濟低迷期的并購既是機會又是挑戰(zhàn) 37

公司并購如何估值是關(guān)鍵38

什么原因造成了不同的估價 38

看看這3 種方法是否適合 39

收益法 39

市場法 41

成本法 41

幾種估值方法如何選擇 42

估值高低背后的玄機 43

影響目標(biāo)公司估值的兩個因素 43

對目標(biāo)公司估值的注意事項 43

PART 03 確保并購成功的盡職調(diào)查

盡職調(diào)查概述46

盡職調(diào)查的目的 46

深入認(rèn)識盡職調(diào)查的五大目的 47

6 種實用的盡職調(diào)查方法 47

盡職調(diào)查的信息來源 49

全面盡職調(diào)查團隊的組成 49

盡職調(diào)查的團隊成員 49

哪種情況需要其他機構(gòu) 50

盡職調(diào)查的步驟 50

確保主體資格的合法性51

并購對象的設(shè)立具備合法資格 51

確保并購對象合法資格的調(diào)查內(nèi)容 51

確保并購對象合法資格的調(diào)查要點 52

特殊公司要有特殊資質(zhì) 53

需要辦理特殊審批的部分許可證有哪些 53

法律糾紛情況調(diào)查 54

法律糾紛調(diào)查要列出哪些事項 54

進一步審核并購對象55

認(rèn)識并購目標(biāo)發(fā)展情況 55

找誰了解行業(yè)情況 55

行業(yè)盡職調(diào)查要閱讀哪些資料 56

去哪里找行業(yè)盡職調(diào)查所需的資料 56

行業(yè)盡職調(diào)查要了解哪些問題 57

業(yè)務(wù)經(jīng)營情況及主要變化 57

找誰了解目標(biāo)對象的業(yè)務(wù)情況 58

業(yè)務(wù)盡職調(diào)查要了解哪些問題 58

知識產(chǎn)權(quán)所屬情況 59

知識產(chǎn)權(quán)的主要范圍 59

證明知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)文件 60

專利的查詢 60

并購對象公司管理調(diào)查61

現(xiàn)階段組織管理結(jié)構(gòu) 61

了解組織架構(gòu)看組織結(jié)構(gòu)圖 61

組織結(jié)構(gòu)圖獲取途徑 63

人力資源結(jié)構(gòu)狀況 64

人力資源盡職調(diào)查使用的資料 64

人力資源盡職調(diào)查要了解哪些內(nèi)容 64

并購對象財務(wù)盡職調(diào)查66

對目標(biāo)公司的財務(wù)審計 66

財務(wù)盡職調(diào)查所需資料 66

財務(wù)數(shù)據(jù)分析的重要方面 67

反映目標(biāo)公司能力的財務(wù)比率分析 68

對涉稅事項的稅務(wù)調(diào)查 68

稅務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容 69

避免重大債權(quán)債務(wù)糾紛 69

債權(quán)債務(wù)調(diào)查需要特別關(guān)注的項目 69

債權(quán)債務(wù)調(diào)查要了解哪些內(nèi)容 70

財務(wù)報表關(guān)鍵的21 條 70

關(guān)注利潤表的7 個方面 70

關(guān)注現(xiàn)金流量表的7 個方面 71

關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表的7 個方面 72

PART 04 并購雙方的談判及后續(xù)程序

并購的溝通與談判策略74

前期的重點是接觸和說服 74

并購前期接觸的公司 74

不同公司選不同人去談 75

表明并購意向的溝通策略 75

執(zhí)行期把握住交易核心 76

并購交易階段的談判技巧 76

整合期的溝通要真誠 77

并購整合階段的溝通方式 77

并購整合階段的溝通技巧 77

確定并購意向的協(xié)議撰寫78

如何起草并購意向書 78

收購意向書的開頭 78

收購意向書的內(nèi)容 79

收購意向書的結(jié)尾 80

并購協(xié)議應(yīng)該包括的條款 80

并購協(xié)議的開頭 80

并購協(xié)議的內(nèi)容 81

股權(quán)轉(zhuǎn)讓并購條款 82

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議何時生效 82

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容 82

如何寫資產(chǎn)交易并購協(xié)議 84

資產(chǎn)收購協(xié)議的內(nèi)容 84

籌集交易并購所需資金85

并購融資的兩大渠道 85

內(nèi)部融資和外部融資的融資方式 86

設(shè)計融資方案時要考慮的要點 86

選擇融資方式要考慮的因素 86

設(shè)計融資方案的策略 87

新型的并購融資方式 87

股權(quán)融資和債權(quán)融資的不同點 88

股權(quán)融資和債權(quán)融資象限圖 89

股權(quán)融資和債權(quán)融資的區(qū)別 89

互聯(lián)網(wǎng)式的股權(quán)眾籌融資方式 90

股權(quán)眾籌融資的參與者 90

股權(quán)眾籌的運作流程 90

如何在不同平臺融資 91

與股權(quán)眾籌融資有關(guān)的規(guī)定 93

質(zhì)押股權(quán)的融資方式 94

什么是股權(quán)質(zhì)押融資 94

股權(quán)質(zhì)押的申請流程 94

申請股權(quán)質(zhì)押需要提交的資料 95

申請股權(quán)質(zhì)押貸款的要求 95

并購的最后一環(huán)交易96

并購交易的支付方式 96

常用的3 種支付方式 96

各支付方式的優(yōu)缺點 97

設(shè)計交易方案的要素 97

設(shè)計交易方案的原則 98

PART 05 并購后的交接、整合與重組

開展并購后的交接 100

辦理交接等法律手續(xù)100

并購交接的五大內(nèi)容100

如何辦理并購后的變更登記手續(xù)101

辦理變更登記需要提交哪些資料101

并購雙方的資產(chǎn)移交103

資產(chǎn)的移交流程103

雙方進行財務(wù)交接104

財務(wù)交接的三大內(nèi)容104

并購的管理權(quán)移交104

管理權(quán)交接的兩種情況105

發(fā)布并購公告105

并購公告的內(nèi)容106

整合讓兩家公司融合 107

企業(yè)能力導(dǎo)向的人力資源整合107

并購使人員流失的原因107

人力資源整合如何做才能避免核心員工流失 108

基于核心能力的戰(zhàn)略整合109

戰(zhàn)略整合的4 方面內(nèi)容109

4 方面的戰(zhàn)略整合如何做110

不容小覷的文化整合110

選擇文化整合方式的兩大因素111

文化整合的4 種方式111

4個階段采取不同管理方式112

并購整合有哪4 個階段112

不同階段的管理內(nèi)容113

并購整合必備的六大法則113

了解重組的后續(xù)工作 115

各類重組如何確定重組日115

什么是重大資產(chǎn)重組116

非上市公司重大資產(chǎn)重組的標(biāo)準(zhǔn)116

非上市公司實施重大資產(chǎn)重組的要求117

上市公司重大資產(chǎn)重組的區(qū)別117

債務(wù)重組的實務(wù)要點118

債務(wù)重組的會計處理原則118

PART 06 并購常見問題及應(yīng)對

亟待破解的并購阻礙 120

目標(biāo)公司的反收購戰(zhàn)術(shù)120

反收購戰(zhàn)術(shù)有哪些120

認(rèn)識反收購八大戰(zhàn)術(shù)121

八大重組失敗的原因122

認(rèn)識重組失敗的具體原因122

如何避免并購沖突124

并購沖突產(chǎn)生的原因124

并購沖突的解決方法125

從并購事件中得到的啟示 126

并購是把雙刃劍126

注意行業(yè)的轉(zhuǎn)型128

并購中的多品牌戰(zhàn)略129

善用工具為并購保駕護航 132

了解各大并購事件132

查詢并購事件132

連接交易賣方的渠道134

通過平臺找到并購交易的賣方134

并購重組資訊全掌握136

查詢最新并購重組資訊136

盡職調(diào)查實用網(wǎng)站137

那些對盡職調(diào)查有用的網(wǎng)站137

網(wǎng)上查詢其他可用信息138

PART 07 走出去的海外公司并購

全球并購重組方興未艾 140

什么是海外并購140

我國公司海外并購的兩個階段140

海外并購涉及的機構(gòu)141

海外并購涉及的法律、法規(guī)141

2016 年海外并購創(chuàng)新高143

全球并購交易規(guī)模143

中國內(nèi)地企業(yè)海外并購交易統(tǒng)計144

2016 年上半年部分中國內(nèi)地企業(yè)的海外并購144

海外并購?fù)顿Y行業(yè)分布145

為什么海外并購成熱潮145

海外并購火爆的原因145

中國公司海外并購特點及問題146

海外并購的特點146

海外并購存在的問題147

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