目錄第一章 導(dǎo)論 / 1 第一節(jié) 研究背景和研究意義 / 1一、研究背景 / 1二、研究意義 / 6 第二節(jié) 研究現(xiàn)狀述評和研究思路 / 6一、研究現(xiàn)狀述評 / 6二、研究思路 / 12第二章 金融系統(tǒng)及其運行 / 13 第一節(jié) 金融系統(tǒng)的涵義及構(gòu)成 / 13一、系統(tǒng)的涵義和特點 / 13二、金融系統(tǒng)的涵義和特點 / 16三、金融系統(tǒng)的構(gòu)成 / 21 第二節(jié) 金融系統(tǒng)的功能及運行概述 / 32一、金融系統(tǒng)的功能 / 32二、金融系統(tǒng)的運行方式 / 36三、金融系統(tǒng)運行狀況對其功能的影響 / 37四、金融系統(tǒng)運行過程中各構(gòu)成要素的地位和作用 / 40 2 基于金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及運行視角的系統(tǒng)性金融風(fēng)險研究———邏輯和理論層面的探索 ??第三章 系統(tǒng)性金融風(fēng)險概述 / 45 第一節(jié) 系統(tǒng)性金融風(fēng)險的涵義和特點 / 45一、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的涵義 / 45二、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的特點 / 51三、系統(tǒng)性金融風(fēng)險與單個金融業(yè)務(wù)機構(gòu)風(fēng)險的關(guān)系 / 54 第二節(jié) 系統(tǒng)性金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式和考察維度 / 58一、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式 / 58二、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的考察維度 / 63 第三節(jié) 系統(tǒng)性金融風(fēng)險的存在和發(fā)生以及與金融危機的關(guān)系 / 66一、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的存在 / 66二、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的發(fā)生 / 68三、系統(tǒng)性金融風(fēng)險與金融危機的關(guān)系 / 69第四章 金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性及與經(jīng)濟系統(tǒng)的適應(yīng)性偏差———系統(tǒng)性金融風(fēng)險的生成基礎(chǔ) / 71 第一節(jié) 金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的生成基礎(chǔ) / 71一、單一金融系統(tǒng)背景下的系統(tǒng)性金融風(fēng)險 / 71二、復(fù)雜金融系統(tǒng)及其在系統(tǒng)性金融風(fēng)險形成過程中的基礎(chǔ)作用 / 73 第二節(jié) 金融系統(tǒng)的適應(yīng)性偏差與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的生成基礎(chǔ) / 79一、金融與經(jīng)濟的關(guān)系 / 79二、金融系統(tǒng)與經(jīng)濟系統(tǒng)的適應(yīng)性偏差及其在系統(tǒng)性金融風(fēng)險形成過程中的基礎(chǔ)作用 / 84 第三節(jié) 我國金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性及與經(jīng)濟系統(tǒng)的適應(yīng)性偏差分析 / 87一、我國現(xiàn)階段金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性 / 87二、我國現(xiàn)階段金融系統(tǒng)與經(jīng)濟系統(tǒng)的適應(yīng)性偏差 / 95三、分析結(jié)論： 我國存在系統(tǒng)性金融風(fēng)險的生成基礎(chǔ) / 98目錄 3??第五章 金融系統(tǒng)運行與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成———基于現(xiàn)象的分析 / 100 第一節(jié) 金融創(chuàng)新在金融系統(tǒng)運行暨系統(tǒng)性金融風(fēng)險形成過程中的作用和地位 / 100一、金融創(chuàng)新的涵義和基本內(nèi)容 / 101二、金融創(chuàng)新對金融系統(tǒng)運行及系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響 / 103 第二節(jié) 金融系統(tǒng)運行與金融風(fēng)險體量的縱向累積 / 105一、金融系統(tǒng)運行中的功能互補與金融風(fēng)險體量的縱向累積 / 105二、金融系統(tǒng)運行中的功能替代與金融風(fēng)險體量的縱向累積 / 114 第三節(jié) 金融系統(tǒng)運行與金融風(fēng)險傳導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)的橫向編織 / 122一、金融系統(tǒng)運行中的功能協(xié)同與金融風(fēng)險傳導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)的橫向編織 / 122二、金融系統(tǒng)運行中的功能競爭與金融風(fēng)險傳導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)的橫向編織 / 132第六章 金融系統(tǒng)運行與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成———基于原因的分析 / 139 第一節(jié) 金融和實體經(jīng)濟在報酬結(jié)構(gòu)上的失衡與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成 / 140一、報酬結(jié)構(gòu)以及金融與實體經(jīng)濟的報酬結(jié)構(gòu) / 140二、金融與實體經(jīng)濟報酬結(jié)構(gòu)的平衡性及評價依據(jù) / 143三、金融與實體經(jīng)濟報酬結(jié)構(gòu)的失衡現(xiàn)狀 / 146四、金融與實體經(jīng)濟報酬結(jié)構(gòu)失衡對金融業(yè)務(wù)機構(gòu)功能關(guān)系暨系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響 / 152 第二節(jié) 分業(yè)經(jīng)營制度約束下的混業(yè)訴求與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成 / 154一、金融業(yè)經(jīng)營模式概述 / 154二、分業(yè)經(jīng)營制度約束下的混業(yè)訴求及其實現(xiàn)路徑 / 158三、我國分業(yè)經(jīng)營制度約束下的混業(yè)訴求及其對金融業(yè)務(wù)機構(gòu)功能關(guān)系暨系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響 / 161 第三節(jié) 金融系統(tǒng)運行“內(nèi)卷化” 與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成 / 163一、金融系統(tǒng)運行“內(nèi)卷化” 的涵義及表現(xiàn)形式 / 163二、金融系統(tǒng)運行“內(nèi)卷化” 的理論解釋 / 167 4 基于金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)及運行視角的系統(tǒng)性金融風(fēng)險研究———邏輯和理論層面的探索 ??三、金融系統(tǒng)運行“內(nèi)卷化” 對金融業(yè)務(wù)機構(gòu)的功能關(guān)系暨系統(tǒng)性金融風(fēng)險的影響 / 169 第四節(jié) 信貸市場“耐心資本”缺乏和證券市場投機性過強與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成 / 172一、信貸市場“耐心資本” 缺乏與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成 / 173二、證券市場過強的投機性與系統(tǒng)性金融風(fēng)險的形成 / 176第七章 系統(tǒng)性金融風(fēng)險的防范策略———基于優(yōu)化金融系統(tǒng)運行環(huán)境和格局的視角 / 182 第一節(jié) 優(yōu)化金融系統(tǒng)運行的環(huán)境和格局在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險中的作用和地位 / 183一、宏觀審慎政策和強監(jiān)管措施的產(chǎn)生背景 / 183二、宏觀審慎政策和強監(jiān)管措施的基本內(nèi)容 / 188三、宏觀審慎政策和強監(jiān)管措施在防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險中的效果及可持續(xù)性分析 / 193四、分析結(jié)論： 優(yōu)化金融系統(tǒng)運行的環(huán)境和格局是從根本上防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的必然選擇 / 197 第二節(jié) 當(dāng)前優(yōu)化金融系統(tǒng)運行環(huán)境和格局的策略選擇 / 198一、平衡金融與實體經(jīng)濟的報酬結(jié)構(gòu) / 198二、穩(wěn)妥、審慎地推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營 / 203三、規(guī)范金融創(chuàng)新行為， 突破金融系統(tǒng)運行的“內(nèi)卷化” 困境 / 208四、培育信貸市場的“耐心資本”和遏制證券市場過強的投機性并舉，弱化金融業(yè)務(wù)機構(gòu)的順周期傾向 / 210結(jié)束語 / 212參考文獻(xiàn) / 215后記 / 222