做一個(gè)理性的投資者:中國(guó)基金投資指南
定 價(jià):29.8 元
叢書(shū)名:華夏基金投資者教育叢書(shū)之二
- 作者:華夏基金管理有限公司 編
- 出版時(shí)間:2010/6/1
- ISBN:9787301108215
- 出 版 社:北京大學(xué)出版社
- 中圖法分類(lèi):F830.59
- 頁(yè)碼:256
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開(kāi)本:16開(kāi)
在人生的財(cái)富曲線面前,多數(shù)人都會(huì)隨著年齡的增長(zhǎng)而面臨巨大的財(cái)務(wù)缺口。為了不讓我們?cè)谖磥?lái)面臨入不敷出的窘?jīng)r,唯有從現(xiàn)在開(kāi)始合理規(guī)劃我們的財(cái)富。而在眾多理財(cái)產(chǎn)品中;鹜顿Y有著集合理財(cái)、專業(yè)管理,組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn),利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān),嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明以及獨(dú)立托管、保障安全這五大優(yōu)勢(shì),是投資者用以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置與投資規(guī)劃的優(yōu)質(zhì)選擇。
但與此同時(shí),任何投資都有風(fēng)險(xiǎn),基金投資也不例外。為了能夠讓廣大投資者更好地理解基金投資,更好地運(yùn)用基金投資工具,《做一個(gè)理性的投資者:中國(guó)基金投資指南》針對(duì)基金投資前、決策時(shí)、持有中、贖回時(shí)和贖回后的五大環(huán)節(jié),詳細(xì)分析并解答了投資者可能會(huì)遇到的諸多問(wèn)題。同時(shí)翔實(shí)地介紹了基金投資的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及投資注意事項(xiàng),并且針對(duì)股票型基金、債券型基金、混合型基金、QDII基金和指數(shù)基金等多種基金類(lèi)型進(jìn)行了詳細(xì)的投資解讀,還深入分析了構(gòu)建基金組合、堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、妙用基金定投等投資方法、理念與技巧。
《做一個(gè)理性的投資者:中國(guó)基金投資指南》既有生動(dòng)的案例,又有理性的分析,結(jié)合成熟的基金投資理論與投資者行為學(xué)、投資者心理學(xué)等內(nèi)容,意在幫助投資者理清基金投資的頭緒,了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,了解不同類(lèi)型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征.從而選擇適合自己的基金產(chǎn)品與投資方式,糾正投資者在基金投資過(guò)程中可能會(huì)產(chǎn)生的誤區(qū),以求實(shí)現(xiàn)理性、科學(xué)、高效的投資。
獻(xiàn)給1300萬(wàn)華夏基金持有人的真誠(chéng)之作!理財(cái)專家為您傾心解答基金投資疑難問(wèn)題!中國(guó)基金投資實(shí)用書(shū)與您一起探索基金投資奧秘!為什么我們必須投資?為什么我們的投資總是理不清頭緒?為什么我們總是禁受不住風(fēng)險(xiǎn)?你的基金讓你滿意嗎?面對(duì)虧損,我們到底應(yīng)該怎樣做?都說(shuō)要長(zhǎng)期投資,“長(zhǎng)期”到底是多長(zhǎng)? 如果不儲(chǔ)蓄,人們很難活下來(lái);如果只儲(chǔ)蓄不投資,人們很難活得更好。但是,投資的第一步是擁有本錢(qián),讓它在自己的指揮之下,解決一個(gè)又一個(gè)財(cái)務(wù)問(wèn)題! ](méi)有什么事物能像充裕的時(shí)間一樣,可以幫助自己實(shí)現(xiàn)最為重要的目標(biāo)。成功理財(cái)?shù)膬蓚(gè)關(guān)鍵是:早點(diǎn)開(kāi)始,長(zhǎng)期規(guī)劃。這個(gè)道理大多數(shù)年輕人都知道,但不一定做得到。 只有風(fēng)險(xiǎn)變成實(shí)際損失的時(shí)候,我們才愿意反思自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力——在其他大多數(shù)的時(shí)候,我們將其視為一個(gè)“紙面測(cè)試”,一些阻礙迅速贏利的繁文縟節(jié)。事實(shí)上,考察自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力是投資前的必要功課。 既然我們面對(duì)不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)無(wú)法做到有效地?fù)駮r(shí),那么不妨留在市場(chǎng)之中,不再急功近利。賺錢(qián)概率的“茶香”將在時(shí)間的醞釀之下浸潤(rùn)我們的“財(cái)富”心田! ∫馔庵(cái)總會(huì)成為熱論的對(duì)象,可是當(dāng)我們決定投資時(shí),還是把注意力集中到自己的錢(qián)上吧——停止和身邊的人去比較。告訴你一個(gè)秘密:當(dāng)你那賺錢(qián)的朋友不再夸口時(shí),也許正在忍受著虧損的煎熬。這一定不是你想要的。 當(dāng)基金投資虧損的程度到了讓投資者難以忍受的時(shí)候,通常也是市場(chǎng)接近底部的時(shí)候。而所謂的“等市場(chǎng)變好時(shí)再投資”,無(wú)異于在下跌的過(guò)程中跌了全程,而在上漲的過(guò)程中只漲了一半。 長(zhǎng)期投資并非披著“神話”的鎧甲,也并非不落“神壇”的圣物,而是在投資者無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)的情況下,能夠采用且有可能獲得較為確定的預(yù)期收益的投資方式。 如果您有以下困惑,請(qǐng)仔細(xì)閱讀《做一個(gè)理性的投資者:中國(guó)基金投資指南》:我的基金已經(jīng)虧損了,為什么還要繼續(xù)投資?為什么市場(chǎng)上漲時(shí)我比別人賺得少,而在市場(chǎng)下跌時(shí)比別人賠得多?聽(tīng)說(shuō)了某基金大漲的消息,我是不是也應(yīng)該買(mǎi)一些?為什么我依照排行榜來(lái)選的基金,在我買(mǎi)了之后業(yè)績(jī)就會(huì)變差?養(yǎng)“基”的方法就是抓只好“基”,養(yǎng)肥它,然后就賣(mài)掉,對(duì)不對(duì)?經(jīng)過(guò)一輪觸底反彈,我的基金回本了,那么現(xiàn)在應(yīng)該賣(mài)掉嗎?我的基金目前虧損了一半,現(xiàn)在應(yīng)該再買(mǎi)一些攤低成本,還是應(yīng)該買(mǎi)其他基金??jī)赡昵拔屹I(mǎi)了七八只基金,現(xiàn)在行情不錯(cuò),我該贖回哪只?誰(shuí)說(shuō)長(zhǎng)期投資一定會(huì)賺錢(qián)?我已經(jīng)飽受煎熬兩年了,為什么到現(xiàn)在還是虧損?有人說(shuō)基金投資的秘訣是“少折騰”,那到底應(yīng)該多長(zhǎng)時(shí)間“折騰”一次?為什么我總是沒(méi)辦法將基金定投堅(jiān)持下去?
今年是華夏基金公司成立12周年。12年來(lái),華夏基金秉持“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的企業(yè)宗旨,受人之托,為人理財(cái),不斷提高專業(yè)投資水平,為投資者累計(jì)分紅超過(guò)520億元。對(duì)投資者來(lái)說(shuō),基金公司的投資水平和基金凈值的增長(zhǎng)是贏得回報(bào)的一個(gè)方面。更為重要的是,投資者自身要樹(shù)立正確的投資理念,做出正確的投資決策,這也正是基金公司投資者教育工作的重點(diǎn)和難點(diǎn)。華夏基金自成立以來(lái),高度重視并堅(jiān)持落實(shí)各項(xiàng)投資者教育工作,各類(lèi)投資者教育活動(dòng)數(shù)量多、規(guī)模大、影響范圍廣,其中僅出版投資者教育書(shū)籍就有8本之多。
《做一個(gè)理性的投資者——中國(guó)基金投資指南》是華夏基金在2007年3月出版的“華夏基金投資叢書(shū)之一”——《基金投資百問(wèn)百答》的續(xù)篇。
2007年到2009年,是中國(guó)股市變化最劇烈的三年,市場(chǎng)在經(jīng)歷了2007年的大牛市和頂峰之后,過(guò)度狂熱的投資所積聚的風(fēng)險(xiǎn)終于爆發(fā)。2008年,對(duì)所有的投資者都是難忘的一年,投資者親身見(jiàn)證了“百年不遇”的金融危機(jī),全球資本市場(chǎng)大幅下挫,中國(guó)股市也未能幸免,下挫幅度超過(guò)60%。而進(jìn)入2009年,在各國(guó)政府聯(lián)手推出經(jīng)濟(jì)刺激政策的推動(dòng)下,全球市場(chǎng)表現(xiàn)大大超出了預(yù)期,中國(guó)股市以單邊上揚(yáng)、股指近乎翻番的牛市給全年畫(huà)上了句號(hào)。
這三年也是中國(guó)基金業(yè)發(fā)展最快速的三年,基金投資者和基金產(chǎn)品數(shù)量劇增,基金管理規(guī)模迅速擴(kuò)大。以華夏基金為例,從2007年初到2009年底,開(kāi)戶總數(shù)從200多萬(wàn)增長(zhǎng)到1300萬(wàn),旗下公募基金數(shù)量從15只增加到25只,管理資產(chǎn)規(guī)模從近800億元增長(zhǎng)到3000億元。同時(shí),基金業(yè)不斷創(chuàng)新,保本基金、QDII基金、分級(jí)基金、不同風(fēng)格的ETF基金以及跨境指數(shù)基金等,形成了完善的公募基金產(chǎn)品線。
序篇 投資是必要的嗎?如果是,那么我們必須投資的理由是什么?
◎ 多數(shù)人的一生都將面臨巨大的財(cái)務(wù)缺口
◎ 通貨膨脹讓你的錢(qián)越來(lái)越少
◎ 唯有投資能追得上越來(lái)越快的支出
◎ 分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),為什么不?
◎ 投資三要素
第1章 我該投資什么?如果投資基金,它又能為我?guī)?lái)什么?
◎ 為什么投資于金融市場(chǎng)更簡(jiǎn)單?
◎ 我們面前的金融市場(chǎng)
◎ 回首30年,“翻炒”的歷史
◎ 三性衡量投資品種
◎ 尋找三性適宜的投資品
◎ 為什么要相信專家理財(cái)
◎ 基金投資的五大優(yōu)勢(shì)
第2章 為什么我的投資理不清頭緒,總是這樣盲目?
◎ 投資基金,到底為了什么?
◎ 盤(pán)點(diǎn)自己的夢(mèng)想
◎ 科學(xué)規(guī)劃自己的投資
第3章 為什么我有時(shí)覺(jué)得自己能承受很高的風(fēng)險(xiǎn),有時(shí)又覺(jué)得自己“弱不禁風(fēng)”?
◎ 為什么我們的風(fēng)險(xiǎn)承受力總在改變?
◎ 勿做超過(guò)自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資,也別浪費(fèi)自己的承受力
◎ 什么決定風(fēng)險(xiǎn)承受力?
◎ 請(qǐng)“對(duì)號(hào)入座”目錄
第4章 基金究竟能不能分散風(fēng)險(xiǎn)?你了解不同基金品種的風(fēng)險(xiǎn)收益特征嗎?
◎ 基金究竟分散了什么風(fēng)險(xiǎn)?
◎ 各類(lèi)型基金品種風(fēng)險(xiǎn)收益特征分析
第5章 你從哪一年開(kāi)始投資基金?你是否具備了擇時(shí)的能力?
◎ 有效擇時(shí)很美好
◎ 你具備擇時(shí)的能力嗎?
◎ “市場(chǎng)”的心情無(wú)法預(yù)測(cè)
◎ 切忌在有限的資本上過(guò)度買(mǎi)賣(mài)
◎ 美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司的“擇時(shí)”教訓(xùn)
◎ 擇時(shí)不當(dāng)?shù)耐顿Y者行為分析
◎ 基金不適合進(jìn)行頻繁波段操作
◎ 請(qǐng)留在市場(chǎng)中
第6章 都說(shuō)投資海外市場(chǎng)能有效分散風(fēng)險(xiǎn),為什么我購(gòu)買(mǎi)的QDII基金虧損了?投資QDII應(yīng)關(guān)注什么?
◎ 生不逢時(shí)?
◎ 高倉(cāng)位惹的禍?
◎ 水土不服?
◎ 投資者應(yīng)該投資國(guó)內(nèi)還是國(guó)外?
◎ 更多回報(bào)的可能性
◎ 全球投資有效分散風(fēng)險(xiǎn)
◎ 關(guān)注一些細(xì)節(jié)
第7章 你了解指數(shù)基金嗎?投資指數(shù)基金贏在哪里?
◎ 了解指數(shù)基金,從了解指數(shù)開(kāi)始
◎ 深入了解指數(shù)基金
◎ 如何選擇指數(shù)基金?
◎ ETF,可交易的指數(shù)基金
第8章 同種類(lèi)型的基金有上百只,我又該如何選擇呢?
◎ 充滿噪音的世界
◎ 哪些信息對(duì)投資者選擇基金具有價(jià)值?
◎ 如何甩開(kāi)“市場(chǎng)噪音”?
第9章 你的基金讓你滿意嗎?歷史業(yè)績(jī)好的基金可以持續(xù)領(lǐng)先嗎?
◎ 不要讓股票基金與債券型基金賽跑
◎ 典型示范偏差心理
◎ 懊悔與驕傲的心理誤區(qū)
◎ 歷史業(yè)績(jī)好的基金可以持續(xù)領(lǐng)先嗎?
第10章 下跌時(shí)我贖回基金卻虧了不少,上漲時(shí)我贖回基金它繼續(xù)漲,我到底應(yīng)該在什么情況下贖回基金?
◎ 什么情況下贖回基金
◎ 如何贖回基金
第11章 面對(duì)虧損我很難受,真的不知道是不是應(yīng)該將基金贖回,我該怎么辦?
◎ 他們是這樣面對(duì)虧損的
◎ 心理偏差對(duì)虧損的影響
◎ 在投資開(kāi)始前準(zhǔn)備好投資計(jì)劃
◎ 投資基金虧損了,這是我的錯(cuò)
◎ 忘記本金
◎ 虧損以后應(yīng)該怎么做?
◎ 基金虧損時(shí)的計(jì)策
第12章 為了分散風(fēng)險(xiǎn),我持有了十幾只基金,但為什么感覺(jué)不到風(fēng)險(xiǎn)被分散了?
◎ 你是否意識(shí)到構(gòu)建基金組合的重要性?
◎ 基金組合投資是如何將風(fēng)險(xiǎn)分散的?
◎ 什么樣的基金組合才適合你?
◎ 怎樣構(gòu)建適合自己的基金組合?
第13章 我長(zhǎng)期投資基金組合,但覺(jué)得它離我的投資目標(biāo)越來(lái)越遠(yuǎn),我該怎么辦?
◎ 為什么要調(diào)整基金組合?
◎ 理清基金組合的調(diào)整思路
◎ 調(diào)整基金組合時(shí)不可忽視的問(wèn)題
第14章 長(zhǎng)期投資基金真的有用嗎?長(zhǎng)期到底是多長(zhǎng)?是市場(chǎng)變化還是情緒變化影響了投資者的決策?
◎ 長(zhǎng)期投資能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)什么?
◎ 長(zhǎng)期到底有多長(zhǎng)?
◎ 長(zhǎng)期投資在追求什么?
◎ 發(fā)生變化的不是理念,而是投資者自己的情緒
第15章 基金定投有什么用?為什么我無(wú)法將基金定投堅(jiān)持下去?
◎ 基金定投,巧妙的投資方式
◎ 如何更好地體現(xiàn)基金定投的價(jià)值?
◎ 投資者為何無(wú)法堅(jiān)持基金定投?
總結(jié) 理清基金投資的整體思路
經(jīng)驗(yàn)不足、生活節(jié)奏快、理財(cái)時(shí)間不充裕的投資者。
在綜合考慮以上幾方面的問(wèn)題后,投資前的準(zhǔn)備工作即可告一段落,由此便能夠進(jìn)入投資決策的階段。
Step2.決策時(shí),應(yīng)重視哪些方面?
此處決策的概念,特指投資者在買(mǎi)入基金時(shí)所進(jìn)行的決策。
在投資者決定投資基金后,首先要做的便是加深自己對(duì)投資市場(chǎng)的了解程度。雖然基金投資屬于“間接投資”,但這并不代表投資者可以對(duì)自己的投資不聞不問(wèn),因?yàn)橥顿Y者至少能夠決定一些因素:投資方式、買(mǎi)入與賣(mài)出時(shí)機(jī)以及投資額度與時(shí)間;旧希瑢(duì)投資收益起到?jīng)Q定性作用的因素都掌握在投資者自己的手中,那么投資者又怎能對(duì)它不管不顧,對(duì)市場(chǎng)行情一無(wú)所知呢?
投資者只有在保持了對(duì)市場(chǎng)的關(guān)注后,才有可能根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的變化規(guī)律,對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì)進(jìn)行預(yù)判。雖然無(wú)法保證判斷的準(zhǔn)確程度,但通常情況下,投資者對(duì)市場(chǎng)的了解程度越高,對(duì)自己的判斷越有信心。而只有在對(duì)市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì)進(jìn)行分析與判斷后,才有可能尋找出自己認(rèn)為合理的買(mǎi)入時(shí)機(jī)。
實(shí)際上,關(guān)注經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)變化的趨勢(shì)是一種宏觀的思路。在投資中,投資者應(yīng)始終保持站在宏觀的角度分析問(wèn)題。這樣,投資者才能夠從整體資產(chǎn)配置的角度來(lái)管理自己的財(cái)富,才能夠制定出更加適合自己需求的基金投資組合。
值得注意的是,投資者在構(gòu)建基金組合時(shí),首先要確定自己需要購(gòu)買(mǎi)哪些類(lèi)型、哪些投資風(fēng)格的基金,并分析清楚各種類(lèi)型、各種風(fēng)格基金在基金組合中所占的比重。在此基礎(chǔ)上,才是針對(duì)某一類(lèi)型或某一風(fēng)格基金的選擇。在選擇某只基金時(shí),投資者必須了解基金的業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)格、規(guī)模、歷史、費(fèi)用、管理人等諸多方面的信息。上述信息均能夠?qū)鹞磥?lái)的收益產(chǎn)生影響,因此應(yīng)多加重視,在綜合考慮這些方面后,才可做出購(gòu)買(mǎi)決策。
當(dāng)然,在投資者購(gòu)買(mǎi)基金時(shí),還不能忽視一些能夠幫助投資者有效節(jié)省交易成本的方式。例如,投資者可通過(guò)基金公司網(wǎng)上直銷(xiāo)的方式申購(gòu)基金。針對(duì)同一家基金公司的不同類(lèi)型的基金產(chǎn)品,投資者可以運(yùn)用基金轉(zhuǎn)換的技巧來(lái)調(diào)整基金組合中各類(lèi)型基金的比例,從而節(jié)約交易成本。