目錄

第 1章　企業(yè)融資，你準備好了嗎

1.1 融資前，你需要知道這四件事2

1.1.1 不同融資類型、融資和自有資金有什么不同2

圖1.1-1 融資的基本類型3

1.1.2 企業(yè)需要融資多少金額4

1.1.3 融資金額越多越好嗎5

1.1.4 融資前需要做好哪些準備7

1.2 企業(yè)獲得融資的三個基礎9

1.2.1 有沒有能說服投資人的管理團隊9

1.2.2 企業(yè)有沒有巨大的發(fā)展?jié)摿?1

1.2.3 企業(yè)產(chǎn)品優(yōu)勢體現(xiàn)在哪兒12

1.3 企業(yè)融資前的準備與基礎落地14

1.3.1 項目包裝：企業(yè)和項目需要有想象空間14

圖1.3-1 項目包裝的4個層次15

1.3.2 借風使力：把握融資的時機很重要16

1.3.3 設定目標：給企業(yè)融資設定階段性目標17

圖1.3-2 融資的階段18

1.3.4 融資節(jié)奏：融資也可以小步快跑，層層推進19

1.3.5 商業(yè)計劃書應介紹什么21

第 2章　企業(yè)融資的策略選擇與方法

2.1 企業(yè)融資前創(chuàng)業(yè)者的檢查31

2.1.1 創(chuàng)業(yè)者愿意花多少時間去融資31

2.1.2 創(chuàng)業(yè)者計劃需要多少輪融資33

圖2.1-1 企業(yè)融資的基本輪次33

2.1.3 創(chuàng)業(yè)者是否接受與投資人共同管理企業(yè)35

2.1.4 企業(yè)財務審計是否做好準備36

2.2 企業(yè)融資的九大創(chuàng)新策略38

2.2.1 創(chuàng)新融資租賃38

圖2.2-1 融資租賃關系39

2.2.2 無形資產(chǎn)抵質(zhì)押40

2.2.3 動產(chǎn)托管42

2.2.4 互助擔保聯(lián)盟42

2.2.5 生產(chǎn)用設備按揭貸款43

圖2.2-2 生產(chǎn)用設備按揭貸款的辦理流程44

2.2.6 國家創(chuàng)新基金44

2.2.7 中小企業(yè)國際市場開拓資金45

2.2.8 典當融資46

圖2.2-3 典當融資的優(yōu)缺點47

2.2.9 私募股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資47

圖2.2-4 創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)投資的投入時間49

第3章　初創(chuàng)企業(yè)如何做好融資規(guī)劃與運營

3.1 企業(yè)如何獲得天使投資51

3.1.1 天使投資人去哪找51

3.1.2 天使投資人的類型53

3.1.3 如何找到適合自己的天使投資人55

3.1.4 如何處理好與天使投資人的關系56

3.1.5 創(chuàng)業(yè)者應該提防的四類天使投資人58

3.2 風險融資的規(guī)劃與運營策略60

3.2.1 面對投資人，創(chuàng)業(yè)者該要多少錢60

3.2.2 什么是對賭協(xié)議62

3.2.3 如果被投資人拒絕了該怎么辦64

3.2.4 如何與投資人做好融資談判66

3.3 投資條款清單（TS）68

3.3.1 估值條款69

3.3.2 清算優(yōu)先權(quán)條款71

3.3.3 領售權(quán)條款72

3.3.4 董事會席位73

3.3.5 一票否決權(quán)條款74

3.3.6 增資權(quán)條款76

3.3.7 贖回權(quán)條款77

第4章　如何進行資金開源，做好企業(yè)融資

4.1 如何進行私募股權(quán)融資80

4.1.1 什么是私募股權(quán)融資80

4.1.2 私募股權(quán)投資的分類82

圖4.1-1 私募股權(quán)投資的六大分類82

4.1.3 私募股權(quán)融資的全過程85

4.1.4 十大私募股權(quán)投資機構(gòu)87

4.2 如何做好上市前的融資準備89

4.2.1 上市的條件89

4.2.2 上市是一把雙刃劍91

4.2.3 如何設計財務制度和分配股權(quán)94

圖4.2-1 財務規(guī)劃七大要素94

4.2.4 上市后的再融資策略96

4.3 如何選擇上市融資平臺97

4.3.1 主板市場的優(yōu)點與缺點97

4.3.2 創(chuàng)業(yè)板：中小企業(yè)上市的較佳選擇99

4.3.3 新三板：小微企業(yè)的較佳選擇101

4.3.4 科創(chuàng)板：科技企業(yè)的最優(yōu)選擇103

4.3.5 香港證券市場：紅籌股還是H股104

圖4.3-1 滬港通和深港通可購買的港股105

4.3.6 美股市場：機遇與風險并存105

圖4.3-2 美國證券市場分類106

4.4 IPO的三種情況107

4.4.1 境內(nèi)上市107

4.4.2 直接境外上市108

4.4.3 間接境外上市109

4.4.4 IPO的基本流程與操作110

第5章　銀行融資：企業(yè)如何以低成本獲得銀行資金

5.1 常見的銀行融資方式113

5.1.1 固定資產(chǎn)貸款113

5.1.2 流動資產(chǎn)貸款115

5.1.3 信用貸款116

圖5.1-1 企業(yè)信用貸款的三種類型117

5.1.4 發(fā)票融資119

5.2 特色的銀行融資方式120

5.2.1 銀行承兌匯票融資120

5.2.2 票據(jù)貼現(xiàn)融資122

5.2.3 國內(nèi)信用證打包貸款124

圖5.2-1 國內(nèi)信用證打包貸款的三大特征124

5.2.4 銀團貸款126

第6章　民間融資：企業(yè)如何低風險獲得民間融資

6.1 什么是民間融資129

6.1.1 民間融資的形式129

圖6.1-1 民間融資形式130

6.1.2 民間融資青睞哪些行業(yè)133

6.1.3 如何避免陷入高利貸陷阱134

6.2 民間融資的策略及風險136

6.2.1 進行民間融資前的必要準備136

圖6.2-1 民間融資的注意事項138

6.2.2 如何認清民間借貸與非法集資139

圖6.2-2 民間借貸和非法集資的不同139

6.2.3 民間融資機構(gòu)怎樣考察貸款企業(yè)141

第7章　商業(yè)信用融資：企業(yè)如何低門檻獲得所需融資

7.1 商業(yè)信用概述144

7.1.1 現(xiàn)代市場經(jīng)濟下的信用特征144

7.1.2 信用即財富145

圖7.1-1 商業(yè)信用的主要價值147

7.1.3 如何打造信用148

7.2 商業(yè)信用融資模式150

7.2.1 不抵押、不擔保，靈活進行融資150

7.2.2 商業(yè)信用融資的方法152

圖7.2-1 商業(yè)信用融資的常見方法153

7.2.3 企業(yè)家個人商業(yè)信用融資155

圖7.2-2 企業(yè)家社會關系的融資渠道157

7.2.4 讓聯(lián)系更緊密，融資先融心157

第8章　項目融資：企業(yè)如何“畫餅賒賬”獲得融資

8.1 BOT融資模式161

8.1.1 BOT融資模式的發(fā)展歷程161

8.1.2 BOT項目的參與人162

8.1.3 BOT融資流程164

8.1.4 如何防范BOT項目風險166

圖8.1-1 分析防范BOT項目風險的方法166

8.2 TOT融資模式168

8.2.1 TOT融資模式的發(fā)展歷程168

8.2.2 TOT項目的參與人170

圖8.2-1 TOT項目參與人分類171

8.2.3 TOT項目實施過程172

8.2.4 如何防范TOT項目風險173

圖8.2-2 宏觀投資環(huán)境風險174

8.3 PPP融資模式176

8.3.1 PPP融資模式的發(fā)展歷程176

8.3.2 PPP項目的參與人178

8.3.3 PPP項目實施過程179

圖8.3-1 PPP項目實施過程179

圖8.3-2 PPP項目實施流程181

8.3.4 如何防范PPP項目風險182

8.4 ABS融資模式183

8.4.1 ABS融資模式的發(fā)展歷程184

8.4.2 ABS項目的參與人185

8.4.3 ABS項目實施過程186

8.4.4 如何防范ABS項目風險188

第9章　股權(quán)融資：企業(yè)如何通過股權(quán)融資獲得資金

9.1 股權(quán)融資的運營模式與方法191

9.1.1 股權(quán)質(zhì)押融資191

圖9.1-1 企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資的原則192

9.1.2 股權(quán)交易融資193

9.1.3 增資擴股融資194

圖9.1-2 增資擴股的分類195

9.1.4 引進風投基金融資196

9.1.5 引進戰(zhàn)略投資者融資199

9.2 股權(quán)融資中風投機構(gòu)的運營模式201

9.2.1 風險投資者的分類201

9.2.2 風投機構(gòu)運營的四個階段202

圖9.2-1 風投機構(gòu)運營的四個階段及主要內(nèi)容204

9.2.3 投資者的投資決策原則204

圖9.2-2 投資決策的原則204

9.2.4 投資者眼中的好項目206

9.2.5 投資者的權(quán)利要求207

圖9.2-3 優(yōu)先權(quán)利條款的內(nèi)容207

9.2.6 投資者的退出方式209

圖9.2-4 投資者退出的三種方式210

第 10章　路演：如何快速打動投資人的心

10.1 路演的核心結(jié)構(gòu)212

10.1.1 項目概述212

10.1.2 項目計劃213

圖10.1-1 項目計劃的九大組成部分213

10.1.3 核心競爭力215

圖10.1-2 核心競爭力的組成內(nèi)容215

10.1.4 初創(chuàng)企業(yè)需要的支持217

10.2 路演如何放大企業(yè)價值219

10.2.1 放大企業(yè)愿景219

圖10.2-1 企業(yè)愿景的放大角度219

10.2.2 如何講好企業(yè)核心故事221

10.2.3 如何進行企業(yè)估值222

10.2.4 如何贏得投資人關注223

10.2.5 如何撰寫吸睛的商業(yè)計劃書224

10.2.6 如何演繹出商業(yè)計劃226

10.3 路演過程中的陷阱228

10.3.1 路演時常犯的溝通錯誤228

圖10.3-1 常見的路演溝通錯誤228

10.3.2 路演時“假大空”、無重點229

10.3.3 路演時一味討好投資人230

10.4 路演時如何回答評委的提問231

10.4.1 評委常問的兩類問題231

10.4.2 如何回答評委的刁鉆問題232

10.4.3 如何講好商業(yè)計劃書PPT233

第 11章　預算估值：融資時如何做好企業(yè)財務預測和估值

11.1 融資中的估值和財務預測235

11.1.1 估值是融資的依據(jù)235

11.1.2 財務預測如何做237

圖11.1-1 財務預測程序237

11.2 企業(yè)估值的影響因素與計算方法239

11.2.1 企業(yè)估值的六大影響要素239

圖11.2-1 影響企業(yè)估值的要素239

11.2.2 企業(yè)的估值方法與選取策略240

11.2.3 六大估值方法242

第 12章　風險思維：融資時企業(yè)如何做好風險防范

12.1 企業(yè)融資過程中的七類風險246

12.1.1 信用風險246

12.1.2 完工風險248

12.1.3 生產(chǎn)風險250

圖12.1-1 生產(chǎn)現(xiàn)場存在的問題251

12.1.4 市場風險252

12.1.5 金融風險253

12.1.6 政策風險254

12.1.7 環(huán)境保護風險255

12.2 企業(yè)融資過程中的風險識別與管控257

12.2.1 如何識別融資過程中的風險257

12.2.2 如何管控融資過程中的風險258

第 13章　商業(yè)智慧：融資到底是在融什么

13.1 融資的時候，只需要融到錢嗎261

13.1.1 融到資金只是表面目的261

13.1.2 融到資產(chǎn)是初步階段262

13.1.3 融到關系很重要263

13.1.4 融到信用很關鍵264

圖13.1-1 企業(yè)融信用的關鍵方法265

13.2 融資過程中企業(yè)如何進行資源整合266

13.2.1 企業(yè)家應是懂金融的人266

圖13.2-1 企業(yè)家的金融知識版圖267

13.2.2 融資要靠智慧268

13.2.3 融資就是整合資源彌補短板的過程270

13.3 融資后企業(yè)該怎么花錢271

13.3.1 融資后更應該規(guī)范化管理財務271

圖13.3-1 規(guī)范化財務管理的方法272

13.3.2 如何設置合適的財務部門273

圖13.3-2 設置合適財務部門的方法274

13.3.3 合理的財務管理制度274

13.3.4 合理的稅收籌劃276

13.3.5 防范個人債務風險278