銀行理財(cái)產(chǎn)品作為普通大眾常見(jiàn)和喜愛(ài)的投資品種，從誕生發(fā)展至今，已達(dá)到30 萬(wàn)億元級(jí)別的規(guī)模，在各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品中占據(jù)了最大的市場(chǎng)份額。隨著2022 年資管新規(guī)和理財(cái)新規(guī)的正式實(shí)施，剛性兌付被打破，過(guò)往的保本保收益產(chǎn)品消失不見(jiàn)，取而代之的是全新的非保本浮動(dòng)收益型凈值化產(chǎn)品。產(chǎn)品類型與特征已與之前的預(yù)期收益型產(chǎn)品不可同日而語(yǔ)�？梢哉f(shuō)，銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，再用老眼光、老思路進(jìn)行投資，已經(jīng)不能適應(yīng)新的理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展了。
2022 年一季度股票市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)和債券市場(chǎng)的震蕩，讓市場(chǎng)上部分理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生了虧損，認(rèn)為一直沒(méi)什么風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，怎么收益竟然會(huì)成為負(fù)值？這些都是對(duì)過(guò)往剛性兌付的認(rèn)知依賴，對(duì)當(dāng)前的銀行理財(cái)產(chǎn)品沒(méi)有充分理解的緣故，也是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足導(dǎo)致的。
在全面凈值化的理財(cái)產(chǎn)品新時(shí)代，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出與過(guò)往完全不同的全新特征。打破剛性兌付、不保本，凈值變化不穩(wěn)定，投資有風(fēng)險(xiǎn)變得真真切切。對(duì)銀行而言，投資者教育任重道遠(yuǎn)，不僅是業(yè)務(wù)合規(guī)的需要，更是消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的需要；對(duì)廣大社會(huì)公眾而言，有必要對(duì)貌似熟悉的銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行再認(rèn)識(shí)。理財(cái)產(chǎn)品模樣還是那個(gè)模樣，但內(nèi)里的本質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)截然不同，提高理解和認(rèn)知是保護(hù)自身利益的前提。
本書(shū)著眼于當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)變化之背景，聚焦銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展與現(xiàn)狀，詳細(xì)介紹了銀行理財(cái)產(chǎn)品的方方面面，特別是圍繞理財(cái)產(chǎn)品的核心要素進(jìn)行了詳細(xì)剖析，不僅介紹是什么，也注重解釋為什么，既從專業(yè)角度解釋了產(chǎn)品背后的邏輯，也從普通投資者角度講解了產(chǎn)品的投資要點(diǎn)。最后，還提示了投資銀行理財(cái)產(chǎn)品不應(yīng)忽視的若干細(xì)節(jié)與策略建議。
具體來(lái)看，可分為三個(gè)部分，共十章。
第一部分為第1 ～ 3 章，主要介紹投資理財(cái)?shù)脑�因和�?dòng)機(jī)，銀行理財(cái)發(fā)展的前世今生，以及銀行理財(cái)產(chǎn)品投資不同于公募基金、信托、保險(xiǎn)等其他產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)，在縱向和橫向?qū)Ρ戎星逦�定位銀行理財(cái)產(chǎn)品投資屬性。
第二部分為第4 ～ 8 章，詳細(xì)介紹銀行理財(cái)產(chǎn)品的核心要素，結(jié)合法規(guī)和監(jiān)管要求，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的不同類型、募集資金運(yùn)用、投資風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用收取和關(guān)鍵投資時(shí)點(diǎn)進(jìn)行解讀和審視，重在讓投資者掌握銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和運(yùn)作的內(nèi)在邏輯與外在表現(xiàn)，以助力提升投資效率。
第三部分為第9 ～ 10 章，介紹投資銀行理財(cái)產(chǎn)品不應(yīng)忽視的若干細(xì)節(jié)與策略建議，通過(guò)對(duì)滾動(dòng)投資與先贖再投、現(xiàn)金分紅與紅利轉(zhuǎn)投等多個(gè)常見(jiàn)問(wèn)題的比較選擇，揭示投資細(xì)節(jié)的區(qū)別，并對(duì)投資給出務(wù)實(shí)建議。
在寫作體例上，本書(shū)立足普通大眾，對(duì)之前最為熟悉的銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行新規(guī)下的全新審視，通過(guò)系統(tǒng)化、專業(yè)化、實(shí)操化的邏輯講解，進(jìn)行再入門、再深化、再認(rèn)識(shí)。全書(shū)理論翔實(shí)、案例豐富，結(jié)合新近法規(guī)，契合發(fā)展形勢(shì)，與時(shí)俱進(jìn)，確保時(shí)效性，同時(shí)圍繞實(shí)際投資操作，注重細(xì)節(jié)介紹，注重挖掘?yàn)槭裁矗�且在投資者視角之外，通過(guò)每章后附的小貼士，從銀行的角度，介紹銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和運(yùn)作原理，讓投資者不但知其然，更知其所以然，擴(kuò)大投資者銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的新視野。
本書(shū)顯著不同于其他書(shū)籍，通俗性和專業(yè)性兼顧，時(shí)效性和實(shí)操性兼具，從銀行內(nèi)外部雙重視角進(jìn)行解讀，定會(huì)讓投資者耳目一新。從這個(gè)意義上講，本書(shū)定位于銀行理財(cái)產(chǎn)品投資實(shí)戰(zhàn)的專業(yè)版，帶你穿越銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的重重迷霧，抽絲剝繭、化繁為簡(jiǎn)，將銀行理財(cái)產(chǎn)品看個(gè)明明白白，讓銀行理財(cái)產(chǎn)品投資變得輕輕松松，實(shí)現(xiàn)從入門到精通的跨越。
本書(shū)適用于有投資理財(cái)需求的個(gè)人和家庭，尤其是風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于保守穩(wěn)健型的投資者。對(duì)于銀行理財(cái)經(jīng)理，以及渴望了解資管新規(guī)下銀行理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)與管理的廣大讀者，也具有很強(qiáng)的針對(duì)性和參考價(jià)值。本書(shū)不僅可以指導(dǎo)讀者如何投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，更能助力投資者提高投資能力和理財(cái)專業(yè)水平，也可作為當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品投資者教育專業(yè)范本。
當(dāng)然，銀行理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展日新月異，監(jiān)管制度也時(shí)有變化，加之作者水平有限，本書(shū)不足甚至錯(cuò)漏之處在所難免，歡迎大家批評(píng)指正。