在商界流行著這樣一句話(huà):股權(quán)是當(dāng)代管理學(xué)史上最偉大的發(fā)明之一。的確,在股權(quán)誕生和應(yīng)用之前,公司的經(jīng)營(yíng)和管理模式還存在不足之處,公司要么眼看著人才流失,要么花大價(jià)錢(qián)來(lái)留住人才;公司合伙人之間為了自身利益而矛盾百出,甚至直接導(dǎo)致公司散伙;在公司發(fā)展急需資金支持的時(shí)候,卻難以得到及時(shí)的資金補(bǔ)給,而導(dǎo)致公司發(fā)展步履維艱……
直到17世紀(jì)初,世界上最早的股份有限公司誕生之后,這些問(wèn)題才得到了有效的解決。之后,越來(lái)越多的公司開(kāi)始利用股權(quán)設(shè)計(jì)全新的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu),制衡公司內(nèi)部合伙人之間的權(quán)益,融得公司發(fā)展所需資金,激勵(lì)公司員工更加奮發(fā)上進(jìn)……股權(quán)于公司而言,仿佛是一個(gè)有效的助推器,推動(dòng)了整個(gè)公司內(nèi)外的協(xié)同運(yùn)作和發(fā)展。
尤其當(dāng)代企業(yè)對(duì)股權(quán)戰(zhàn)略的重視程度遠(yuǎn)勝于以往任何一個(gè)時(shí)代。股權(quán)戰(zhàn)略仿佛魔法般存在于各類(lèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中,并給公司帶來(lái)了肉眼可見(jiàn)的巨大紅利。
股權(quán)戰(zhàn)略,即用股權(quán)建立一種人、組織、環(huán)境高度匹配的自組織管理模式。這一模式在運(yùn)用的過(guò)程中,主要分為三個(gè)板塊:股權(quán)布局板塊、股權(quán)激勵(lì)板塊、股權(quán)融資板塊。
本書(shū)即從股權(quán)戰(zhàn)略的這三大板塊出發(fā),幫助當(dāng)代企業(yè)做詳細(xì)的規(guī)劃和引導(dǎo),助力當(dāng)代創(chuàng)業(yè)老板成為股權(quán)規(guī)劃高手,助力當(dāng)代企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中快速騰飛。
設(shè)計(jì)股權(quán)戰(zhàn)略,首先需要做股權(quán)布局,這是基礎(chǔ),也是關(guān)鍵。股權(quán)布局決定了公司的分紅權(quán)、表決權(quán)、起訴權(quán)、知情權(quán)等花落誰(shuí)家。公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)是在不斷變化中進(jìn)行優(yōu)化的,不論如何變化,誰(shuí)在公司擁有的股權(quán)多,誰(shuí)就掌握了公司牢固的控制權(quán),就在保證自身利益的基礎(chǔ)上,擁有公司至高無(wú)上的話(huà)語(yǔ)權(quán)。
股權(quán)激勵(lì)是股權(quán)戰(zhàn)略中不可或缺的一部分,雖然股權(quán)激勵(lì)對(duì)員工誘惑力十足,能夠有效吸引、激勵(lì)和留住人才,還能有效綁定員工和老板的利益,整合上下游資源,提升公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?茖W(xué)合理的股權(quán)激勵(lì),可以讓員工以為公司增富創(chuàng)利、加速實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)為己任,燃起員工的激情,讓員工的工作積極性倍增。但如果運(yùn)用不好,則成為一把充滿(mǎn)殺傷力的雙刃劍。一旦股權(quán)激勵(lì)操作不當(dāng),不但容易抬高人力成本,還會(huì)出現(xiàn)分配不均,引發(fā)股權(quán)糾紛。這把雙刃劍在使用的時(shí)候,一定要思路清晰,以正向股權(quán)激勵(lì)為導(dǎo)向,即以提高員工實(shí)際績(jī)效,提高員工歸屬感、榮譽(yù)感,放大員工的未來(lái)價(jià)值為導(dǎo)向,讓更多的股權(quán)惠及更多業(yè)績(jī)優(yōu)秀的人。
股權(quán)融資,可以說(shuō)是解決企業(yè)資金饑渴的救星。有了充足的資金和優(yōu)厚的資源,企業(yè)猶如錦上添花,更具市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。但如果融資失敗,則可能面臨引狼入室的風(fēng)險(xiǎn),甚至處于江河日下的局面。
以上三個(gè)板塊,共同構(gòu)成了一個(gè)企業(yè)的股權(quán)戰(zhàn)略層次。
經(jīng)營(yíng)好一家企業(yè)不易,持續(xù)經(jīng)營(yíng)好一家企業(yè)更是難上加難。一個(gè)善于借助股權(quán)戰(zhàn)略這種管理模式發(fā)展的企業(yè),不但能為其自身的良好經(jīng)營(yíng)和發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),而且讓員工看到了這個(gè)企業(yè)的智慧和商德,向行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手展示了自己的實(shí)力。
本書(shū)在章節(jié)的編排上,按照股權(quán)戰(zhàn)略的三個(gè)層次,逐一進(jìn)行系統(tǒng)梳理和闡釋?zhuān)?duì)具體的股權(quán)布局、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)融資三方面的操作方法進(jìn)行總結(jié)和介紹。
本書(shū)語(yǔ)言通俗易懂,而且為了讓讀者更好地理解相關(guān)內(nèi)容,還引用了眾多案例和圖表,力求人人都能看得懂、學(xué)得會(huì)、用得來(lái)。通過(guò)閱讀本書(shū),讀者可以了解正確的股權(quán)戰(zhàn)略,繞開(kāi)誤區(qū),避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn),將股權(quán)戰(zhàn)略的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮到極致。
引子 股權(quán)布局,共贏受益
股權(quán)激勵(lì)架構(gòu)設(shè)計(jì):謀經(jīng)營(yíng)者,先謀全局
第1章 企業(yè)股權(quán)架構(gòu)頂層設(shè)計(jì)要點(diǎn)
公司布局:企業(yè)發(fā)展格局設(shè)計(jì)
合伙企業(yè):利益共享,風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)
有限公司:中小企業(yè)的最優(yōu)組織形式
股份公司:同股同權(quán),一股同利
擴(kuò)展閱讀
不同類(lèi)型公司布局差異對(duì)比
創(chuàng)業(yè)股東協(xié)議
股東會(huì)決議示例
股東會(huì)議事規(guī)則范例
股改企業(yè):股改定江山
股權(quán)布局:利益與權(quán)力平衡的設(shè)計(jì)
布局要點(diǎn):權(quán)謀布局三大核心板塊
布局邏輯:思想高于一切
布局原則:按照最好路徑更好地成長(zhǎng)
影響企業(yè)生死的股權(quán)坑 避坑指南
一號(hào)坑:股權(quán)平分
二號(hào)坑:小股東稱(chēng)霸
三號(hào)坑:按資入股
四號(hào)坑:影子股東
五號(hào)坑:非出資股東
第二章 股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)
公司股權(quán)5條生命線
絕對(duì)控制線67%
相對(duì)控制線51%
一票否決線34%
申請(qǐng)解散線10%
要約收購(gòu)線30%
持股主體安排及設(shè)置方式
機(jī)構(gòu)持股
法人持股
自然人持股
有限合伙企業(yè)持股
有限責(zé)任公司持股
工會(huì)持股
委托持股
信托持股
動(dòng)態(tài)量化股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)
創(chuàng)始人掌握公司控制權(quán)
擴(kuò)展閱讀
股權(quán)代持協(xié)議范例
聯(lián)合創(chuàng)始人掌握公司話(huà)語(yǔ)權(quán)
給員工預(yù)留合適的期權(quán)池
投資人追逐資本的優(yōu)先權(quán)
股權(quán)架構(gòu)類(lèi)型:好的股權(quán)分配結(jié)構(gòu)讓企業(yè)利潤(rùn)翻番
一元股權(quán)架構(gòu)
二元股權(quán)架構(gòu)
金字塔式股權(quán)架構(gòu)
第三章 制定機(jī)制:可持續(xù)發(fā)展,勢(shì)在必行
動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制:變中思變,未來(lái)可期
股權(quán)設(shè)計(jì)動(dòng)態(tài)調(diào)整的作用
股權(quán)設(shè)計(jì)動(dòng)態(tài)調(diào)整的優(yōu)勢(shì)
動(dòng)態(tài)股權(quán)調(diào)整機(jī)制制定流程
股東進(jìn)入機(jī)制:設(shè)置門(mén)檻,把好門(mén)戶(hù)
不同類(lèi)型股東的進(jìn)入法則
新股東進(jìn)入公司流程
股東進(jìn)入時(shí)應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題
股權(quán)退出機(jī)制
股權(quán)退出情形及股份處理
計(jì)算股權(quán)退出價(jià)格
不同股東股權(quán)退出渠道
股權(quán)退出機(jī)制設(shè)定應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題
第二篇 股權(quán)激勵(lì):企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)的加速器
第四章 內(nèi)部激勵(lì):激發(fā)員工核動(dòng)力
股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)前須知
股權(quán)激勵(lì)的作用
股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)原則
九種常用股權(quán)激勵(lì)模式
股票期權(quán)模式
擴(kuò)展閱讀
股權(quán)激勵(lì)行權(quán)書(shū)范例
虛擬股票模式
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某餐飲公司的股權(quán)激勵(lì)協(xié)議書(shū)
限制性股權(quán)模式
期股模式
業(yè)績(jī)股票模式
股票增值權(quán)模式
經(jīng)理層收購(gòu)模式
延期支付模式
員工持股計(jì)劃模式
擴(kuò)展閱讀
不同的股權(quán)激勵(lì)模式激勵(lì)效果對(duì)比
九種常見(jiàn)股權(quán)激勵(lì)操作模式特征對(duì)比表
各發(fā)展階段企業(yè)激勵(lì)模式的選擇
創(chuàng)業(yè)初期
高速成長(zhǎng)期
成熟期
衰退期
落地細(xì)節(jié):股權(quán)激勵(lì)方案落地九定模型
1.定向:方向比方法更重要
2.定股:用什么性質(zhì)的股份進(jìn)行激勵(lì)
3.定人:選擇對(duì)的人給予激勵(lì)
4.定量:股權(quán)激勵(lì)總量與個(gè)量的科學(xué)配比
5.定源:明確股份來(lái)源和資金來(lái)源
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股權(quán)激勵(lì)贈(zèng)予通知書(shū)范例
6.定價(jià):明確股權(quán)價(jià)格
7.定檻:獲得股權(quán)分配的準(zhǔn)入門(mén)檻
8.定時(shí):確定最佳激勵(lì)時(shí)間
9.定制:激勵(lì)機(jī)制為方案落地保駕護(hù)航
落地方法:解碼戰(zhàn)略落地方法
1-3-5漸進(jìn)式激勵(lì)法核心高層激勵(lì)法
延遲式激勵(lì)法減速發(fā)放紅利法
金色降落傘激勵(lì)法老員工激勵(lì)法
超額利潤(rùn)激勵(lì)法利潤(rùn)分成激勵(lì)法
五步連貫激勵(lì)法業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)激勵(lì)法
第五章 對(duì)外激勵(lì):整合上下游,打通產(chǎn)業(yè)鏈
股權(quán)激勵(lì)整合上下游資源的作用
引來(lái)外援,搶占市場(chǎng)
節(jié)約成本,以小博大
分股激勵(lì),才能共勉
外部股權(quán)激勵(lì)整合上下游資源的方式
橫向平行合作
向下區(qū)域性合作
直接持有主體公司的股份
第三篇 股權(quán)融資方案制定與落地
第六章 架構(gòu)設(shè)計(jì):頂級(jí)股權(quán)融資方案設(shè)計(jì)秘訣
股權(quán)融資四大模式
股權(quán)出讓
增資擴(kuò)股
股權(quán)質(zhì)押
私募股權(quán)
股權(quán)融資常用工具
普通股
優(yōu)先股
可轉(zhuǎn)換債券
可交換債券
股權(quán)融資估值計(jì)算方法
可比公司法
可比交易法
現(xiàn)金流折現(xiàn)
資產(chǎn)基礎(chǔ)法
股權(quán)融資關(guān)鍵條款
公司治理?xiàng)l款
反稀釋條款
估值調(diào)整條款
共同出售權(quán)條款
清算優(yōu)先權(quán)條款
第七章 計(jì)劃與步驟:股權(quán)融資落地流程
打動(dòng)投資人的股權(quán)融資計(jì)劃書(shū)撰寫(xiě)流程
我們是誰(shuí):公司、團(tuán)隊(duì)、組織結(jié)構(gòu)介紹
我們要干什么:項(xiàng)目簡(jiǎn)介
打算怎么做:產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)
有什么打算:發(fā)展計(jì)劃
花錢(qián)與找錢(qián):財(cái)務(wù)和融資
股權(quán)融資的九大步驟與操作策略
確定融資目標(biāo)、時(shí)機(jī)與原則
撰寫(xiě)股權(quán)融資計(jì)劃書(shū)
多渠道尋找投資人
篩選投資人
與投資人約談并簽署投資意向書(shū)
配合投資人盡職調(diào)查
投資條款談判
投資協(xié)議簽署
處理好與投資人的關(guān)系