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金融脆弱性理論:銀行不良貸款生成的監(jiān)管機(jī)制與動(dòng)態(tài)路徑

金融脆弱性理論:銀行不良貸款生成的監(jiān)管機(jī)制與動(dòng)態(tài)路徑

定  價(jià):32 元

        

  • 作者:曾詩(shī)鴻 著
  • 出版時(shí)間:2009/5/1
  • ISBN:9787504950376
  • 出 版 社:中國(guó)金融出版社
  • 中圖法分類:F830.5 
  • 頁(yè)碼:203
  • 紙張:膠版紙
  • 版次:1
  • 開(kāi)本:16開(kāi)
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本書(shū)由6章構(gòu)成,其結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容如下:
第1章利用所能獲得的文獻(xiàn)對(duì)若干概念(金融脆弱性的概念、不良貸款與動(dòng)態(tài)路徑的概念等)進(jìn)行了解釋,并且對(duì)研究金融體系脆弱性與銀行不良貸款的緊迫性(選題的國(guó)際與國(guó)內(nèi)背景)、意義(研究金融體系脆弱性、研究銀行不良貸款率的動(dòng)態(tài)路徑的意義)作了論述,有利于引起管理部門與學(xué)術(shù)界的進(jìn)一步重視。
第2章系統(tǒng)地回顧了國(guó)外與國(guó)內(nèi)有關(guān)金融體系脆弱性的理論文獻(xiàn),總結(jié)了國(guó)外與國(guó)內(nèi)有關(guān)金融體系脆弱性的理論文獻(xiàn)與不良貸款的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)銀行不良資產(chǎn)與金融脆弱性間的關(guān)系緊密。發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外的文獻(xiàn)對(duì)銀行不良資產(chǎn)生成的微觀機(jī)制闡述不夠,即對(duì)銀行不良資產(chǎn)生成的金融監(jiān)管部門、商業(yè)銀行、企業(yè)(以企業(yè)代表所有的借款人)的行為分析不夠。銀行不良資產(chǎn)的最優(yōu)動(dòng)態(tài)路徑?jīng)]有討論,本書(shū)試圖對(duì)以上問(wèn)題進(jìn)行理論分析。
第3章研究了銀行不良貸款產(chǎn)生的監(jiān)管機(jī)制。第1節(jié)從國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)理與金融監(jiān)管部門(如日本的大藏。╆P(guān)于不良貸款的行為來(lái)分析不良貸款的產(chǎn)生,分析建立在金融監(jiān)管部門與國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)理對(duì)企業(yè)的貸款為不良貸款是已知的假定上,且不考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)算軟約束的情況下,金融監(jiān)管部門與國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)理的行為參數(shù)變化對(duì)他們效用的影響,進(jìn)一步影響金融監(jiān)管部門監(jiān)督檢查的概率與國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)理逃避監(jiān)督檢查的概率的大小,從而影響到不良貸款的大小。第2節(jié)從商業(yè)銀行經(jīng)理與企業(yè)經(jīng)理的行為來(lái)分析不良貸款的產(chǎn)生,分析建立在商業(yè)銀行在貸款時(shí)并不準(zhǔn)確知道是否是不良貸款,論述了第2節(jié)的論點(diǎn)(假說(shuō)):之所以產(chǎn)生高比例銀行不良貸款是因?yàn)樯虡I(yè)銀行經(jīng)理在貸款前、貸款中與貸款后對(duì)企業(yè)的調(diào)查不嚴(yán)格,同時(shí)企業(yè)經(jīng)理有逃債的動(dòng)機(jī)。如果商業(yè)銀行經(jīng)理在貸款前、貸款中與貸款后對(duì)企業(yè)的調(diào)查十分嚴(yán)格,同時(shí)企業(yè)經(jīng)理沒(méi)有逃債的動(dòng)機(jī),就完全可以把不良貸款降低到自然率水平。綜合第1節(jié)與第2節(jié)的結(jié)論,我們發(fā)現(xiàn):不考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)算軟約束的情況下,銀行不良貸款產(chǎn)生的監(jiān)管機(jī)制是委托人監(jiān)督檢查不嚴(yán)格和代理人(借款者)有逃債的動(dòng)機(jī)造成的。
第4章從最優(yōu)控制論出發(fā),以總的貸款余額為控制變量,以不良貸款為狀態(tài)變量,建立了一個(gè)含有不良貸款與貸款余額的效用函數(shù)和狀態(tài)變量的微分方程。在此基礎(chǔ)上建立了一個(gè)關(guān)于不良貸款的動(dòng)態(tài)模型,然后分析了模型的動(dòng)態(tài)路徑,從假設(shè)開(kāi)始演繹發(fā)現(xiàn)了哈密爾乘子(影子價(jià)格)是銀行不良貸款的邊際負(fù)效用的倍數(shù),倍數(shù)是由參數(shù)決定的,因?yàn)樵诓煌哪P椭,影子價(jià)格的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義是不一樣的。同時(shí)發(fā)現(xiàn)存在鞍徑與鞍點(diǎn)均衡。當(dāng)參變量發(fā)生變化,鞍點(diǎn)發(fā)生變化,進(jìn)一步會(huì)影響總的貸款余額與不良貸款。第4章證明了一個(gè)假說(shuō):均衡銀行不良貸款是在宏觀環(huán)境下由監(jiān)管機(jī)制與微觀經(jīng)濟(jì)因素決定的〔盡管微觀經(jīng)濟(jì)因素相同,但是如果宏觀環(huán)境不同,會(huì)造成均衡的銀行不良貸款的不同。反之,盡管宏觀環(huán)境相同,但是如果微觀機(jī)制與微觀經(jīng)濟(jì)因素不同,會(huì)造成均衡的銀行不良貸款的不同〕。
第5章從中國(guó)和日本有高不良貸款比例的嚴(yán)重性與隱蔽性事實(shí)出發(fā),用第4章開(kāi)發(fā)的模型對(duì)中國(guó)和日本高不良貸款比例進(jìn)行了解釋,同時(shí)用銀行不良貸款率動(dòng)態(tài)模型預(yù)測(cè)了在不同條件下中國(guó)和日本金融體系的脆弱性,可以利用此模型解釋與預(yù)測(cè)其他國(guó)家的銀行不良貸款。
第6章對(duì)本書(shū)與其他文獻(xiàn)的不同之處、學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)、不足之處和進(jìn)一步的研究方向作了總結(jié)。
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