指數(shù)化投資從某種程度上來說是適合大多數(shù)人的。ETF作為指數(shù)化投資的*方法之一,自20世紀(jì)90年代在海外興起以來,一直被視為指數(shù)化投資*偉大的創(chuàng)新之一。近十年間,它在中國也得到了快速發(fā)展,吸引了越來越多投資者的關(guān)注。本書是上交所的快學(xué)投資系列叢書中的一本。由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗(yàn)豐富的講師撰寫,他們將數(shù)十場(chǎng)基金培訓(xùn)授課的精華內(nèi)容和心得體會(huì)濃縮于其中,使用通俗易懂的語言來介紹ETF知識(shí)。讀者可根據(jù)自己的時(shí)間來制定學(xué)習(xí)計(jì)劃,加深對(duì)ETF的認(rèn)識(shí)和理解,提高資產(chǎn)配置水平。本書有別于市場(chǎng)上的其他ETF讀本,為希望快速了解ETF基礎(chǔ)知識(shí)的投資者提供了學(xué)習(xí)材料。它向讀者介紹了主要的ETF類型及相應(yīng)的代表產(chǎn)品,結(jié)合具體的市場(chǎng)需求對(duì)ETF基礎(chǔ)知識(shí)進(jìn)行了精簡(jiǎn),方便讀者可以*快地掌握ETF的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)。通過閱讀本書,讀者可以迅速掌握ETF基礎(chǔ)知識(shí),熟悉ETF的申購和贖回步驟,對(duì)投資者的實(shí)操運(yùn)用極有幫助。第二版在*版的基礎(chǔ)上新增了ETF的長(zhǎng)短線投資策略和ETF高級(jí)投資策略,幫助讀者更好地玩轉(zhuǎn)ETF。同時(shí),本書語言生動(dòng)親切,配以手繪插圖進(jìn)行輔助說明,使得讀起來更有趣味性。本書既可以作為基金理財(cái)規(guī)劃師的入門培訓(xùn)講義,也可以成為投資者了解中國ETF市場(chǎng)、利用ETF進(jìn)行資產(chǎn)配置的必讀書。
本書是上交所的快學(xué)投資系列叢書中的一本。由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗(yàn)豐富的講師撰寫,濃縮了數(shù)十場(chǎng)基金培訓(xùn)授課的精華。他們結(jié)合市場(chǎng)需求,對(duì)ETF的基礎(chǔ)知識(shí)和投資要點(diǎn)進(jìn)行了精煉地總結(jié),為投資者提供了一個(gè)系統(tǒng)、簡(jiǎn)潔的入門手冊(cè)。第二版在*版的基礎(chǔ)上新增了ETF的長(zhǎng)短線交易投資策略,例如幫助讀者更好地玩轉(zhuǎn)ETF。同時(shí),作者配手繪插圖予以解釋說明,使內(nèi)容更加富有趣味、內(nèi)容更加親和。
讀法
本書的目的是讓投資者快速掌握指數(shù)股(ETF)基礎(chǔ)知識(shí)以及學(xué)會(huì)如何利用指數(shù)股進(jìn)行投資;谀阍敢饣ǖ臅r(shí)間的不同,我們建議學(xué)法如下:
3小時(shí)如果你愿意花上3個(gè)小時(shí)學(xué)習(xí),可根據(jù)書中所標(biāo)注的時(shí)間安排進(jìn)行學(xué)習(xí),并略去總復(fù)習(xí)題與附錄部分。
1小時(shí)如果你只愿意花上1個(gè)小時(shí),那么只需要學(xué)習(xí)第1講至第3講,便能掌握指數(shù)股的基礎(chǔ)知識(shí)、常見的股票ETF種類以及如何投資指數(shù)股。
6小時(shí)如果你愿意花上更多的時(shí)間,比如五六個(gè)小時(shí),我們建議,每學(xué)完一講后,對(duì)該講內(nèi)容進(jìn)行回顧與復(fù)習(xí),再繼續(xù)學(xué)習(xí)下一講。九講全部學(xué)完后,再花30分鐘時(shí)間完成30道自測(cè)題(如有錯(cuò)題,則返回前文溫習(xí)相應(yīng)內(nèi)容)。之后,再用1小時(shí)左右,閱讀附錄中的ETF認(rèn)購和申贖以及其他上市或掛牌基金部分,進(jìn)一步加深對(duì)指數(shù)股的理解。
緣起
從2012年起,上海證券交易所面向券商營(yíng)業(yè)部一線從業(yè)人員開展上交所基金理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn),并配合培訓(xùn)編寫了指定培訓(xùn)講義《ETF投資:從入門到精通》。該書是我國第一部系統(tǒng)的ETF專業(yè)讀本,由于其權(quán)威性、全面性與實(shí)踐性,尤其是緊扣中國市場(chǎng)的特點(diǎn),很快成為了我國的ETF投資圣經(jīng),受到廣泛好評(píng)。但是,該書篇幅較長(zhǎng),不太適合希望快速了解ETF基礎(chǔ)知識(shí)的投資者,也不太適合作為短期培訓(xùn)講義。為填補(bǔ)當(dāng)前這一類講義的缺失,我們以《ETF投資:從入門到精通》為基礎(chǔ),結(jié)合市場(chǎng)需求進(jìn)行了精簡(jiǎn),撰寫了這本《3小時(shí)快學(xué)ETF》。本書在內(nèi)容上去繁就簡(jiǎn),語言上力求生動(dòng)活潑、深入淺出,更多運(yùn)用了生活化的案例與場(chǎng)景,綜合平衡了實(shí)用性、趣味性和高效性三方面因素,以盡最大可能達(dá)到好學(xué)、易用、快學(xué)、難忘的目標(biāo)。本書既可以用作基金理財(cái)規(guī)劃師入門培訓(xùn)講義,也是投資者了解中國ETF市場(chǎng)、利用ETF進(jìn)行資產(chǎn)配置的必讀書。
本書由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗(yàn)豐富的講師撰寫。劉逖提出寫作創(chuàng)意,明確撰寫體例和風(fēng)格,并負(fù)責(zé)最終修改定稿。司徒大年、葉武、陳炎瑋、楊楓、張力健、王琳琳、孫巖、竺旭東等參加了大量討論,并撰寫了相關(guān)文字材料。
劉逖
2019年4月
本書由上海證券交易所產(chǎn)品創(chuàng)新中心經(jīng)驗(yàn)豐富的講師撰寫,他們將數(shù)十場(chǎng)基金培訓(xùn)授課的精華內(nèi)容和心得體會(huì)濃縮于其中,使用通俗易懂的語言來介紹ETF知識(shí)。讀者可根據(jù)自己的時(shí)間來制定學(xué)習(xí)計(jì)劃,加深對(duì)ETF的認(rèn)識(shí)和理解,提高資產(chǎn)配置水平。
第1小時(shí)
第1講 ETF與指數(shù)投資
為什么要做指數(shù)投資
ETF是最好的指數(shù)投資工具
運(yùn)用ETF進(jìn)行資產(chǎn)配置的優(yōu)勢(shì)
ETF與一般開放式基金的比較
國內(nèi)ETF的類型
ETF全球發(fā)展進(jìn)程
第2講 ETF投資須知
像買賣股票一樣買賣指數(shù)
交易ETF與申贖指數(shù)基金的區(qū)別
ETF適合哪些投資者?
投資ETF的注意事項(xiàng)
ETF投資小竅門
ETF的風(fēng)險(xiǎn)
第3講 股票ETF
股票ETF的概念
股票ETF的特點(diǎn)
單市場(chǎng)股票ETF
跨市場(chǎng)股票ETF
行業(yè)與主題ETF
第2小時(shí)
第4講 跨境ETF
跨境ETF的概念
跨境ETF的特點(diǎn)
跨境ETF主要產(chǎn)品介紹
第5講 黃金ETF
黃金ETF的概念
全球黃金ETF市場(chǎng)概況
黃金ETF的特點(diǎn)
黃金ETF的投資方式
黃金ETF主要產(chǎn)品介紹
第6講 債券ETF與貨幣ETF
債券ETF
債券ETF的概念
債券ETF的特點(diǎn)
債券ETF投資應(yīng)用
債券ETF主要產(chǎn)品介紹
貨幣ETF
貨幣ETF的概念
貨幣ETF的特點(diǎn)
上交所貨幣ETF代表產(chǎn)品介紹
第3小時(shí)
第7講 玩轉(zhuǎn)ETF長(zhǎng)線配置策略
周期輪動(dòng)配置策略
全球資產(chǎn)配置策略
生命周期配置策略
核心衛(wèi)星配置策略
買入并持有
ETF定投
附錄:對(duì)沖基金橋水案例
第8講 玩轉(zhuǎn)ETF短線交易策略
T 0交易
行業(yè)輪動(dòng)
技術(shù)分析短線交易
第9講 ETF高級(jí)策略
ETF瞬時(shí)套利策略
ETF事件套利策略
ETF融資融券交易策略
ETF多空組合策略
ETF與ETF期權(quán)策略
自測(cè)題
附錄一 ETF的認(rèn)購和實(shí)物申贖
附錄二 其他上市或掛牌基金
附錄三 上交所上市ETF一覽表
參考答案