第 一部分概述
第1章為什么研究金融市場與金融機構(gòu)？ 1
序言1
1.1 為什么研究金融市場？ 2
1.2 為什么研究金融機構(gòu)？ 5
1.3 管理應(yīng)用的視角6
1.4 我們將怎樣學(xué)習(xí)金融市場與金融機構(gòu)？ 7
1.5 網(wǎng)上練習(xí)8
1.6 結(jié)論8
本章小結(jié)8
重點詞匯8
問答題8
計算題9
第2章金融系統(tǒng)概述11
序言11
2.1 金融市場的功能12
2.2 金融市場的結(jié)構(gòu)13
2.3 金融市場的國際化15
2.4 金融中介機構(gòu)的職能：間接融資16
2.5 金融中介機構(gòu)的種類19
2.6 金融系統(tǒng)的監(jiān)管22
本章小結(jié)24
重點詞匯24
問答題25
第二部分金融市場的基本原理
第3章利率的含義及其在估值中的作用27
序言27
3.1 利率的計算28
3.2 實際利率和名義利率的區(qū)別35
3.3 利率和收益率的區(qū)別37
本章小結(jié)44
目錄CONTENTS
重點詞匯44
問答題44
計算題45
第4章為什么利率會變動？ 47
序言47
4.1 資產(chǎn)需求的決定因素48
4.2 債券市場的供給與需求50
4.3 均衡利率的變動53
本章小結(jié)60
重點詞匯61
問答題61
計算題61
第5章利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)63
序言63
5.1 利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)64
5.2 利率的期限結(jié)構(gòu)68
本章小結(jié)79
重點詞匯79
問答題80
計算題81
第6章金融市場是有效的嗎？ 83
序言83
6.1 有效市場假說84
6.2 有效市場假說的證據(jù)86
6.3 為什么有效市場假說不能證明金融市場的有效性？ 91
6.4 行為金融91
本章小結(jié)92
重點詞匯93
問答題93
計算題93
第三部分金融機構(gòu)的基本原理
第7章為什么存在金融機構(gòu)？ 95
序言95
7.1 全球金融機構(gòu)的基本情況96
7.2 交易成本98
7.3 信息不對稱：逆向選擇和道德風(fēng)險99
7.4 次品車問題：逆向選擇是如何影響金融結(jié)構(gòu)的？ 99
7.5 道德風(fēng)險如何影響債務(wù)合約和股權(quán)合約的選擇？ 103
7.6 道德風(fēng)險如何影響債務(wù)市場的金融結(jié)構(gòu)？ 105
7.7 利益沖突107
本章小結(jié)110
重點詞匯111
問答題111
計算題112
第8章為何會發(fā)生金融危機以及為何金融危機會對經(jīng)濟破壞如此巨大？ 113
序言113
8.1 什么是金融危機？ 114
8.2 發(fā)達(dá)經(jīng)濟體金融危機的動態(tài)114
本章小結(jié)119
重點詞匯120
問答題120
第四部分中央銀行與貨幣政策的實施
第9章中央銀行和聯(lián)邦儲備系統(tǒng)121
序言121
9.1 聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的歷史起源122
9.2 聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)122
9.3 美聯(lián)儲的獨立性126
9.4 歐洲央行的結(jié)構(gòu)和獨立性127
9.5 其他外國央行的結(jié)構(gòu)和獨立性128
本章小結(jié)129
重點詞匯130
問答題130
第10章貨幣政策的實施：工具、目標(biāo)、戰(zhàn)略和策略131
序言131
10.1 美聯(lián)儲的資產(chǎn)負(fù)債表132
10.2 準(zhǔn)備金和聯(lián)邦基金利率市場134
10.3 常規(guī)的貨幣政策工具139
10.4 非常規(guī)貨幣政策工具和量化寬松142
10.5 歐洲中央銀行的貨幣政策工具146
10.6 價格穩(wěn)定目標(biāo)和名義錨147
10.7 貨幣政策的其他目標(biāo)148
10.8 物價穩(wěn)定是貨幣政策的主要目標(biāo)嗎？ 149
10.9 通貨膨脹目標(biāo)151
10.10 中央銀行應(yīng)該對資產(chǎn)價格泡沫做出反應(yīng)嗎？從全球金融危機中學(xué)到的一課152
10.11 選擇政策工具155
本章小結(jié)157
重點詞匯158
問答題159
計算題160
第五部分金融市場
第11章貨幣市場161
序言161
11.1 貨幣市場的定義162
11.2 貨幣市場的作用163
11.3 貨幣市場的參與者164
11.4 貨幣市場工具166
11.5 貨幣市場證券的比較176
本章小結(jié)177
重點詞匯178
問答題178
計算題178
第12章債券市場181
序言181
12.1 資本市場的作用182
12.2 資本市場的參與者182
12.3 資本市場的交易182
12.4 債券的種類183
12.5 中期國債和長期國債183
12.6 市政債券187
12.7 公司債券188
12.8 債券的財務(wù)擔(dān)保192
12.9 當(dāng)期收益率計算193
12.10 息票債券的價值194
12.11 債券投資196
本章小結(jié)196
重點詞匯197
問答題197
計算題197
第13章股票市場201
序言201
13.1 股票投資202
13.2 普通股價格的計算206
13.3 市場是如何決定股票價格的？ 209
13.4 估值的誤差210
13.5 股票市場指數(shù)212
13.6 購買外國股票214
13.7 股票市場的調(diào)節(jié)214
目 錄 5
本章小結(jié)215
重點詞匯215
問答題215
計算題216
第14章抵押貸款市場219
序言219
14.1 什么是抵押貸款？ 220
14.2 房屋抵押貸款的特征220
14.3 抵押貸款的類型225
14.4 抵押貸款機構(gòu)227
14.5 貸款服務(wù)228
14.6 次級抵押貸款市場229
14.7 抵押貸款證券化229
本章小結(jié)233
重點詞匯233
問答題233
計算題234
第15章外匯市場237
序言237
15.1 外匯市場238
15.2 長期匯率239
15.3 短期匯率：供求分析243
15.4 解釋匯率變化244
本章小結(jié)249
重點詞匯250
問答題250
計算題250
附錄：利息平價條件251
第16章國際金融體系253
序言253
16.1 外匯市場干預(yù)254
16.2 國際收支平衡表257
16.3 國際金融體系中的匯率制度258
16.4 資本控制263
16.5 國際貨幣基金組織的作用264
本章小結(jié)265
重點詞匯266
問答題266
計算題267
第六部分金融機構(gòu)
第17章銀行業(yè)與金融機構(gòu)管理269
序言269
17.1 銀行資產(chǎn)負(fù)債表270
17.2 銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)273
17.3 銀行管理的一般準(zhǔn)則274
17.4 表外業(yè)務(wù)280
17.5 衡量銀行績效283
本章小結(jié)287
重點詞匯287
問答題287
計算題288
第18章金融監(jiān)管291
序言291
18.1 信息不對稱和金融監(jiān)管292
18.2 20世紀(jì)80年代的儲蓄貸款協(xié)會危機和銀行危機303
18.3 1991年《聯(lián)邦存款保險公司改進法》304
18.4 近年來遍及世界的銀行危機305
18.5 《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》306
18.6 大到不能倒與未來監(jiān)管307
本章小結(jié)308
重點詞匯309
問答題309
計算題309
第19章銀行業(yè)：結(jié)構(gòu)與競爭311
序言311
19.1 銀行體系的歷史發(fā)展312
19.2 金融創(chuàng)新和影子銀行體系的發(fā)展313
19.3 美國商業(yè)銀行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)323
19.4 銀行合并與全國性銀行325
19.5 銀行業(yè)和其他金融服務(wù)業(yè)的分離327
19.6 儲蓄業(yè)：監(jiān)管與結(jié)構(gòu)329
19.7 國際銀行業(yè)務(wù)330
本章小結(jié)332
重點詞匯333
問答題333
第20章共同基金行業(yè)335
序言335
20.1 共同基金的發(fā)展336
目 錄 7
20.2 共同基金的優(yōu)點336
20.3 共同基金的結(jié)構(gòu)338
20.4 投資目標(biāo)類別340
20.5 投資基金的費用結(jié)構(gòu)343
20.6 共同基金的監(jiān)管344
20.7 對沖基金345
20.8 共同基金行業(yè)的利益沖突347
本章小結(jié)349
重點詞匯350
問答題350
計算題350
第21章保險公司和養(yǎng)老基金353
序言353
21.1 保險公司354
21.2 保險的基本原則354
21.3 保險公司的發(fā)展和組織356
21.4 保險的類型356
21.5 養(yǎng)老金366
21.6 養(yǎng)老金的類型366
21.7 養(yǎng)老金計劃的監(jiān)管369
21.8 養(yǎng)老基金的未來371
本章小結(jié)372
重點詞匯372
問答題372
計算題373
第22章投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)人和交易商，以及風(fēng)險投資公司375
序言375
22.1 投資銀行376
22.2 證券經(jīng)紀(jì)人和交易商382
22.3 證券公司的監(jiān)管385
22.4 證券公司與商業(yè)銀行的關(guān)系386
22.5 私人股權(quán)投資386
22.6 私人股權(quán)收購390
本章小結(jié)391
重點詞匯391
問答題391
計算題392
8 金融市場與金融機構(gòu)
第七部分金融機構(gòu)的管理
第23章金融機構(gòu)的風(fēng)險管理395
序言395
23.1 信用風(fēng)險管理396
23.2 利率風(fēng)險管理399
本章小結(jié)408
重點詞匯408
問答題408
計算題408
第24章金融衍生品對沖交易413
序言413
24.1 對沖交易414
24.2 遠(yuǎn)期合約414
24.3 金融期貨市場415
24.4 股票指數(shù)期貨419
24.5 期權(quán)420
24.6 利率互換424
24.7 信用衍生品426
本章小結(jié)428
重點詞匯429
問答題429
計算題429
網(wǎng)上學(xué)習(xí)
網(wǎng)上章節(jié)432
網(wǎng)上附錄432
網(wǎng)上練習(xí)432