適讀人群 :有改制需求的中小企業(yè)管理者;金融、投資領(lǐng)域從業(yè)人士。 近年來,黨中央、國務(wù)院高度重視我國資本市場建設(shè),黨的十九大會議明確指出,要深化金融體制改革,增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力,提高直接融資比重,促進多層次資本市場健康發(fā)展。2017年,隨著境內(nèi)股票發(fā)行審核流程進一步優(yōu)化、審核效率不斷提高,我國多層次資本市場快速發(fā)展,為一大批創(chuàng)新能力強、發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè),尤其是民營經(jīng)濟和中小企業(yè),提供了產(chǎn)業(yè)與資本充分結(jié)合的平臺,為眾多懷揣夢想、銳意進取的企業(yè)家創(chuàng)造了施展才干、實現(xiàn)夢想的舞臺。
企業(yè)的改制上市是一項系統(tǒng)工程,無論是久居行業(yè)龍頭的企業(yè),還是新興產(chǎn)業(yè)的朝陽企業(yè),都必須嚴格遵循這項系統(tǒng)工程所特有的各項規(guī)定。為了更有效地引導(dǎo)各行各業(yè)中小企業(yè)充分認識我國多層次資本市場,幫助企業(yè)了解改制上市的流程和條件,服務(wù)企業(yè)早日登陸資本市場的舞臺。我們編撰了《中國中小企業(yè)改制上市操作手冊2018》,從我國多層次資本市場體系概要、企業(yè)改制上市(掛牌)實務(wù)、證監(jiān)會審核流程、IPO案例分析、政府部門辦事流程、股權(quán)激勵,以及紅籌企業(yè)回歸等方面進行了詳細介紹。
第一章.資本市場概要
第一節(jié).我國多層次資本市場建設(shè)概要./.3
第二節(jié).主板、中小板市場./.4
第三節(jié).創(chuàng)業(yè)板市場./.8
第四節(jié).場外交易市場./.11
第五節(jié).境外上市概述./.19
第二章.改制上市(掛牌)概要
第一節(jié).改制上市(掛牌)決策./.47
第二節(jié).上市地選擇./.50
第三節(jié).改制上市基本知識./.54
第三章.改制操作實務(wù)
第一節(jié).前期準備./.69
第二節(jié).確定改制方式./.74
第三節(jié).財務(wù)與稅收./.82
第四節(jié).重點法律問題./.100
第五節(jié).資產(chǎn)評估./.103
第六節(jié).外商投資企業(yè)改制及上市./.106
第四章.股份公司成立及規(guī)范運作
第一節(jié).創(chuàng)立大會./.117
第二節(jié).公司治理./.120
第三節(jié).規(guī)范運作./.126
第五章.證監(jiān)會審核流程
第一節(jié).中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部首次公開發(fā)行股票審核工作流程./.133
第二節(jié).中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部再融資審核工作流程./.137
第三節(jié).中國證監(jiān)會公開發(fā)行公司債券審核工作流程./.140
第六章.IPO審核重點及失敗案例
第一節(jié).主體資格./.147
第二節(jié).獨立性./.150
第三節(jié).規(guī)范運行./.153
第四節(jié).持續(xù)盈利能力./.154
第五節(jié).財務(wù)與會計./.157
第六節(jié).募集資金運用./.160
第七節(jié).信息披露和中介報告./.161
第七章.政府部門辦事流程
第一節(jié).股份有限公司工商設(shè)立登記程序./.165
第二節(jié).改制輔導(dǎo)./.168
第三節(jié).建設(shè)項目立項備案./.170
第四節(jié).建設(shè)項目核準與備案流程./.172
第五節(jié).上市環(huán)保核查與環(huán)評./.177
第六節(jié).合規(guī)性證明文件辦理./.187
第八章.引進戰(zhàn)略投資者
第一節(jié).戰(zhàn)略投資者的引入./.191
第二節(jié).對賭協(xié)議./.203
第三節(jié).公司估值./.206
第九章.股權(quán)激勵
第一節(jié).股權(quán)激勵概述./.211
第二節(jié).股權(quán)激勵模式./.218
第十章.紅.籌
第一節(jié).紅籌架構(gòu)概述./.229
第二節(jié).紅籌架構(gòu)企業(yè)回歸的路徑選擇及主要方式./.230
第三節(jié).紅籌架構(gòu)企業(yè)回歸所涉主要合規(guī)問題./.237
第四節(jié).紅籌架構(gòu)企業(yè)回歸重組方案考慮因素./.250
第五節(jié).上市相關(guān)特殊關(guān)注事項./.255
附.錄
附錄1.部分服務(wù)機構(gòu)信息./.261
附錄2.重點法律法規(guī)文件索引./.269
附錄3.盡職調(diào)查內(nèi)容清單./.280
附錄4.國內(nèi)各板塊功能定位及發(fā)行人的要求./.286
附錄5.拆除股權(quán)控制類紅籌架構(gòu)流程./.290
附錄6.拆除協(xié)議控制類紅籌架構(gòu)流程./.293