《中國保險公司非量化風險評估研究》從深度和廣度兩個方向推進。深度方面,重點關注保險公司的戰(zhàn)略風險、操作風險、信用風險等,方法是在前面關于風險概念的理論研究基礎之上,按照識別風險主要導因的方式,重新審視上述幾類重要風險的形成和演變規(guī)律,識別和細分各自的主要導因,從而實現(xiàn)從風險的源頭,而不是從風險的后果去控制風險,亦即,基于風險的導因設計風險的評估體系。廣度方面,考慮到風險的演變尤其是風險的傳導規(guī)律,《中國保險公司非量化風險評估研究》分別從業(yè)務層面、公司層面、行業(yè)層面和宏觀層面分析我國保險業(yè)存在的風險,研究行業(yè)和宏觀層面風險與保險公司風險、尤其是非量化風險的關系!吨袊kU公司非量化風險評估研究》基于對風險概念的界定,提出一套與傳統(tǒng)和現(xiàn)行主流方法完全不同的研究思路和方法,通過識別不同層面風險的風險主體、預期目標以及導致風險的外因和內因,從而提出評估方法建議。
長期以來,無論是金融監(jiān)管還是保險監(jiān)管,或者是保險公司內部的全面風險管理(ERM),其重要的關注點都在于對資本的監(jiān)管和管理,而合理的資本計算標準必須建立在對風險的合理度量基礎之上。什么是“度量”?要回答這個問題,需要先明確“風險”的含義。這是一個環(huán)環(huán)相扣的問題,沒有回答好“風險”和“風險度量”這兩個問題,就無法合理地度量風險,更無法合理地計算資本。
但是,對已有的相關研究進行總結和分析表明,這項基礎性的工作并未很好地完成,“風險”和“風險度量”這兩個基礎概念的含義都不夠明確。保險公司經營過程中所面臨的各種風險中,究竟有多少風險能夠被度量?不能度量的風險又該如何管控?這些都是中國保險業(yè)中亟待解決的重要問題,既是理論問題,更是實踐問題。
在此背景下,筆者提出:從最基礎的“風險”的概念出發(fā),通過界定這個基礎概念的內涵和構成要素,包括厘清各構成要素之間的邏輯,進而明確“風險度量”的確切含義,并發(fā)現(xiàn),以保險公司面臨的風險為對象,“非量化風險”(Non-quantitative/Qualitative Risk)是保險業(yè)和保險公司當前的主要矛盾,或者說是比“可量化風險”(Quantitative/Measurable Risk)更為顯著的風險,需要受到監(jiān)管者或管理者的高度重視并尋求比追加資本要求更好的管控方法。這部分屬于本書的理論基礎部分。
應用方面,本書直接針對保險業(yè)和保險公司的非量化風險,直接目標是設計出一套適合中國保險業(yè)的評估保險公司非量化風險的體系,平行于歐盟一直在研發(fā)的SolvencyⅡ監(jiān)管制度體系中的“保險公司風險與償付能力自評系統(tǒng)(Own Risk and Solvency Assessment,ORSA)”,為中國保險業(yè)正在積極研制的“第二代償付能力監(jiān)管制度體系”相關議題提供研究參考。
鑒于保險業(yè)和保險公司風險構成的復雜性,本書從深度和廣度兩個方向推進。
深度方面,重點關注保險公司的戰(zhàn)略風險、操作風險、信用風險等,方法是在前面關于風險概念的理論研究基礎之上,按照識別風險主要導因的方式,重新審視上述幾類重要風險的形成和演變規(guī)律,識別和細分各自的主要導因,從而實現(xiàn)從風險的源頭,而不是從風險的后果去控制風險,即基于風險的導因設計風險的評估體系。
廣度方面,考慮到風險的演變尤其是風險的傳導規(guī)律,本書分別從業(yè)務層面、公司層面、行業(yè)層面和宏觀層面分析我國保險業(yè)存在的風險,研究行業(yè)和宏觀層面風險與保險公司風險尤其是非量化風險的關系。本書基于對風險概念的界定,提出一套與傳統(tǒng)和現(xiàn)行主流方法完全不同的研究思路和方法,通過識別不同層面風險的風險主體、預期目標以及導致風險的外因和內因,從而提出評估方法建議。
總之,本書從風險這個最為基礎的概念開始,以一種全新的思路和方法,研究保險公司的非量化風險及其評估體系,在理論和應用兩個方面有以下貢獻和創(chuàng)新。
周晶,現(xiàn)為西安財經學院經濟學院副教授,博士,長期從事保險專業(yè)的教學與科研工作。在核心期刊發(fā)表多篇論文
第一章 導論
第一節(jié) 研究意義
第二節(jié) 研究問題之間的邏輯關系及其解決思路
第二章 文獻綜述
第一節(jié) 關于第一個問題的文獻綜述
第二節(jié) 關于第二個問題的文獻綜述
第三節(jié) 關于第三個問題的文獻綜述
第三章 建立一套新的風險理論
第一節(jié) 風險的主體及其預期目標
第二節(jié) 風險的外因與內因
第三節(jié) 風險的綜合效應與風險度量
第四節(jié) 新理論的基本框架
本章小結
第四章 風險分類的新方法——主要導因法
第一節(jié) 現(xiàn)行分類中存在的問題
第二節(jié) 主要導因法的基本原理
第三節(jié) 主要導因法的應用
本章小結
第五章 風險評估的新方法——由果及因法
第一節(jié) 設計原理
第二節(jié) 風險主體及其預期目標
第三節(jié) 綜合效應的分析和評價
第四節(jié) 風險外部導因的識別和確認——專家調查法
第五節(jié) 風險內部導因的識別和確認——專家調查法
第六節(jié) 外因與內因的交互作用分析
本章小結
第六章 案例應用研究一:中華聯(lián)合保險公司
第一節(jié) 研究思路
第二節(jié) 風險主體
第三節(jié) 評估綜合效應
第四節(jié) 識別風險的外因
第五節(jié) 識別風險的內因
第六節(jié) 綜合分析外因與內因的交互作用
本章小結
第七章 案例應用研究二:澳大利亞HIH保險公司
第一節(jié) 風險主體
第二節(jié) 評估綜合效應
第三節(jié) 識別風險的外因
第四節(jié) 識別風險的內因
第五節(jié) 綜合分析外因和內因的交互作用
本章小結
附錄
附錄一 中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架
附錄二 保險公司非量化與可量化風險顯著性比較
附錄三 自我風險與償付能力評估(I)RSA)
附錄四 保險業(yè)系統(tǒng)性風險的精算分析
附錄五 Miiler報告中關于風險的分類
附錄六 KPMG報告中關于風險的分類
附錄七 Keliber等(2013)關于風險的分類
附錄八 2013年度財產保險公司原保險保費收入
參考文獻
致謝