序言/

前言/

第一章 引言 / 001

福島第一核電站核泄漏 / 003

伯根布魯斯威格公司對PharMerica 的并購 / 006

Libor 與外幣操縱丑聞 / 008

全球變暖 / 010

結語 / 012

第一部分

第二章 SP/A 理論：關注三種重要情緒 / 017

風險管理的一則小故事 / 018

風險心理學 / 021

三大重要情緒 / 022

高風險方案與低風險方案 / 025

評估SP/A 的相關情緒：風險管理者有不同嗎？ / 026

估值心理 / 027

結語 / 031

第三章 前景理論：收益、損失與框架效應 / 032

風險厭惡 / 033

基于環(huán)境的不同風險態(tài)度 / 035

框架效應與并發(fā)決策 / 037

準享樂編輯理論：對前期收益和損失的框架效應 / 038

概率大小 / 040

構成前景理論基礎的心理學原則 / 042

下注金額與個體差異 / 044

討厭失�。簩Υ_定損失的厭惡 / 045

結語 / 047

第四章 偏差與風險 / 048

可得性偏差 / 049

感知風險 / 051

典型性 / 054

樂觀主義 / 056

過度自信 / 057

確認偏誤 / 058

群體思維 / 059

控制錯覺 / 061

貝葉斯法則缺失 / 062

結語 / 063

第五章 個性與風險 / 064

風險管理類型 / 065

杰夫·貝佐斯：企業(yè)家 / 066

樂觀主義與企業(yè)風險承擔 / 067

個性維度 / 068

個性與SP/A 理論的三種重要情緒 / 070

損失厭惡、SP/A 與風險承擔 / 071

用于探求類型的調查問題 / 072

結語 / 074

第二部分

第六章 流程、陷阱與文化 / 076

流程與文化 / 077

2014 年的埃博拉疫情 / 079

在陷阱與流程方面的關鍵性問題 / 082

風險管理結構與文化 / 083

卡普蘭-麥克斯風險類型框架 / 085

激勵措施與風險承擔 / 088

結語 / 091

第七章 明斯基、金融不穩(wěn)定假說與風險管理 / 095

狂熱和荷爾蒙 / 096

杠桿 / 097

邊緣金融 / 098

龐氏融資 / 099

金融創(chuàng)新和資產價值 / 102

新時代的思維方式 / 104

監(jiān)管失敗 / 105

金融機構和金融市場擠兌 / 107

大而不能倒 / 108

明斯基的政策建議 / 109

結語 / 112

第八章 瑞銀集團與美林證券的期望陷阱 / 114

瑞銀集團 / 115

美林證券 / 121

結語 / 127

第九章 標準普爾與穆迪的欺詐問題 / 128

評級公司：歷史與現(xiàn)在 / 129

標準普爾的操作框架 / 131

競次現(xiàn)象出現(xiàn) / 132

標準普爾結構性金融部門的決策流程 / 133

住房抵押貸款支持證券和債務抵押債券評級中的調整、限制和延遲 / 134

穆迪出現(xiàn)了類似情形 / 137

心理和競爭競價 / 139

心理與欺詐 / 140

結語 / 141

第十章 房利美、房地美和美國國際集團陷入群體思維 / 143

房利美和房地美的基本情況 / 143

決策與結果：住房泡沫期的政府資助企業(yè) / 145

美國國際集團的基本情況 / 151

決策與后果：房地產泡沫期的美國國際集團 / 152

結語 / 156

第十一章 蘇格蘭皇家銀行、富通銀行與荷蘭銀行遭遇贏者詛咒 / 157

荷蘭銀行的基本情況及其對蘇格蘭皇家銀行的吸引力 / 158

追逐的快感 / 159

收購過后的蘇格蘭皇家銀行 / 161

英國金融服務管理局對蘇格蘭皇家銀行的風險管理 / 162

激素與男性競爭 / 169

收購與男性競爭 / 169

結語 / 173

第十二章 系統(tǒng)性風險的行為因素 / 174

測量金融機構的系統(tǒng)性風險 / 175

對情緒的測量 / 177

其他情緒指標 / 179

隨著興奮變化的情緒和系統(tǒng)性風險軌跡 / 183

2008 年、2009 年的情緒與系統(tǒng)性風險 / 186

結語 / 190

第十三章 金融監(jiān)管與心理學 / 192

監(jiān)管思路的轉變 / 193

資產、負債和理論中的風險價值 / 194

資產、負債與風險價值實踐 / 196

《巴塞爾協(xié)議》的啟示 / 199

復雜性與既得利益 / 201

快速節(jié)儉啟發(fā)式 / 202

監(jiān)管金融機構的快速節(jié)儉啟發(fā)式 / 204

結語 / 207

第十四章 欺詐風險、麥道夫和美國證券交易委員會 / 208

《巴倫周刊》刊登麥道夫的故事 / 209

可轉換價差套利策略 / 210

費菲德哨兵基金 / 211

麥道夫如何回應這些問題？ / 215

麥道夫和美國證券交易委員會/ 217

美國證券交易委員會的文化問題 / 222

結語 / 224

第十五章 風險、收益和個股 / 225

規(guī)范金融 / 226

對沖基金研討會上的分歧 / 227

從15 年實驗數(shù)據得出的總體結論 / 230

對預期收益和感知風險的判斷： 典型性和情緒反應 / 233

貝克·伍格勒情緒 / 235

對綜合方法的思考 / 239

結語 / 240

第十六章 心理學如何擊垮全球曼氏金融公司 / 241

全球曼氏金融：風險管理失敗的一個案例 / 242

令人震驚的斯坦利·米爾格蘭姆實驗 / 247

全球曼氏金融的群體思維 / 249

激素和自我控制 / 249

風險選擇、個體差異、結構和文化/ 251

結語 / 251

第十七章 摩根大通倫敦鯨事件：風險管理潰敗 / 252

首席投資辦公室的交易 / 253

復雜目標出臺 / 256

瘋狂的艾娜 / 259

突破限額 / 261

歪曲統(tǒng)計隱藏損失 / 264

美國貨幣監(jiān)理署/ 265

結語 / 266

第十八章 風險管理概況：愛迪生聯(lián)合電氣公司、英國石油公司和礦產資源管理服務局 / 268

愛迪生聯(lián)合電氣公司的風險管理 / 269

愛迪生聯(lián)合電氣公司對颶風桑迪的響應 / 270

英國石油公司及其文化 / 273

阿拉斯加漏油事件 / 274

得克薩斯城的爆炸 / 275

馬科多油井 / 277

爆炸事故和華盛頓的反應 / 278

細節(jié)決定成�。簻y試 / 279

美國海洋能源管理、監(jiān)督和執(zhí)行局 / 282

結語 / 284

第十九章 西南航空公司、通用汽車和監(jiān)管機構之間的信息共享問題 / 285

西南航空公司做得很好 / 286

航空公司的大錯誤 / 288

通用汽車關于點火開關的錯誤選擇 / 292

通用汽車對點火開關缺陷的內部應對舉措 / 294

通用汽車的公司文化和巴拉的證詞 / 296

與美國高速公路安全管理局的相互影響 / 297

結語 / 299

第二十章 結論 / 300

埃博拉疫情和世界衛(wèi)生組織：該做的與不該做的 / 301

瑞銀集團、《巴塞爾協(xié)議》和全球金融危機：該做的與不該做的 / 302

金融部門的群體思維：該做的與不該做的 / 303

房利美和摩根大通：該做的與不該做的 / 305

東京電力公司、英國石油公司和蘇格蘭皇家銀行：該做的與不該做的/ 306

金融不穩(wěn)定假說：該做的與不該做的 / 308

結 語 / 308

附錄A 對SP/A 理論的深入剖析 / 310

附錄B 對前景理論的深入剖析 / 330

附錄C 對SP/A 理論和前景理論的整合 / 346

附錄D 對啟發(fā)式方法與偏見的深入剖析 / 368

附錄E 組織風險的規(guī)范模型 / 391

附錄F 對金融不穩(wěn)定假說建模 / 400

附錄G 對情緒的實證測算 / 406

附錄H 發(fā)現(xiàn)倒閉銀行的規(guī)范模型 / 411

附錄I 金融不穩(wěn)定假說：中國和歐洲的事例 / 413