譯者序

　　2017年8月30日是《反壟斷法》頒布十周年紀念日，這是中國“經(jīng)濟憲法”成長的一座里程碑，也是中國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的一座里程碑。反壟斷法配套法規(guī)和指南的相繼出臺，執(zhí)法、司法實踐的日趨成熟，經(jīng)營者反壟斷法律意識的不斷提高，這一切使得中國市場的公平競爭秩序得以深入發(fā)展和趨于完善。

　　經(jīng)營者集中申報和審查制度，英文稱為“Merger Control”，指的是并購、合營等商業(yè)交易導致市場中的經(jīng)濟實體的控制權(quán)發(fā)生變化時，在該變化成為現(xiàn)實之前，應當基于反壟斷法的角度對該商業(yè)交易進行事前審查，以防止此類變化產(chǎn)生排除、限制市場競爭的不利影響。在《反壟斷法》的三大實體制度中，作為事前規(guī)制市場結(jié)構(gòu)繼而調(diào)整市場行為的經(jīng)營者集中申報和審查制度，在保持競爭性的市場結(jié)構(gòu)和公平的競爭秩序，提升經(jīng)濟效率和促進企業(yè)發(fā)展，維護消費者利益和社會公共利益方面起到了重要作用。如商務部反壟斷局局長吳振國在2017年8月30日舉行的第六屆中國競爭政策論壇上介紹：商務部在經(jīng)營者集中反壟斷審查中一直致力于維護市場的公平競爭，《反壟斷法》實施至今，商務部共審結(jié)案件1936件，附條件批準30件，禁止2件；2017年以來，商務部收到案件申報264件，立案231件，審結(jié)232件，附條件批準2件，其中涉及跨國案件的比重高達60%以上。

　　經(jīng)營者集中申報和審查制度，具有高度的技術性和復雜性，無論是執(zhí)法機構(gòu)的反壟斷審查，還是企業(yè)和代理律師的反壟斷申報，都涉及大量的技術細節(jié)工作，一個成熟的審查官員和代理律師都必須經(jīng)過4~5年的專業(yè)訓練和大量實際案件的鍛煉。反壟斷申報和審查所依托的是現(xiàn)實的商業(yè)交易，而無論股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并、合營還是通過合同方式取得某項控制權(quán)，在現(xiàn)實市場中極其復雜，并且隨著市場的發(fā)展而千變?nèi)f化，法律從業(yè)者必須對商業(yè)交易、產(chǎn)品或服務市場有著廣泛而精準的把握。同時，經(jīng)營者集中申報及審查程序也具有自己一些獨特之處，與普通的行政案件調(diào)查程序或者法院的民事或行政訴訟程序相比，迥然有異。

　　眾所周知，歐盟在經(jīng)營者集中申報和審查制度（或稱歐盟并購審查制度）方面源遠流長，立法體系完善，執(zhí)法、司法經(jīng)驗豐富，對中國的反壟斷立法、執(zhí)法、司法具有積極的參考作用。揚尼斯·科克雷斯（Ioannis Kokkoris）教授和霍華德·謝蘭斯基（Howard Shelanski）撰寫的《歐盟并購控制——法律與經(jīng)濟學分析》（EU Merger Control-A Legal and Economic Analysis）正是對歐盟并購審查制度作出的系統(tǒng)梳理和分析。該書首先引出歐盟并購立法的原因和目的，接著介紹了《歐盟并購條例》的演進歷史和配套指南的出臺，然后重點論述了集中和控制的認定、相關市場界定、橫向并購與非橫向并購引發(fā)的競爭效應、效率評估、救濟方法、司法審查等實體性和程序性問題。同時，該書也對歐盟并購審查制度中蘊含的經(jīng)濟學理論和分析方法進行了詳實的介紹。作為反壟斷實務律師，譯者在長年的反壟斷申報實踐中無不面臨上述問題，在偶然接觸到這本理論系統(tǒng)化而又貼近實踐的佳作之后，就很快萌發(fā)了將該書翻譯成中文的念頭。

　　然而，在忙碌的律師實務工作之余，翻譯一本英文的法律專業(yè)書籍，絕非易事。當然，開弓沒有回頭箭，當譯者決定完成中文翻譯之際，就注定走上這條“不歸路”。該書的翻譯持續(xù)了兩年多時間，從歐盟對申報案件的管轄到相關市場界定，從橫向并購的單邊效應和協(xié)調(diào)效應到經(jīng)濟學分析和效率評估，每翻譯一章既是對法學和經(jīng)濟學專業(yè)術語的“硬啃”，也是對照經(jīng)營者集中申報律師實務工作與理論結(jié)合的不斷復習。當中文版本完稿之際，一種如釋重負又若有所失的感覺油然而生，笑謂“雄關漫道真如鐵，而今邁步從頭越”。

　　在此，需要特別感謝高雅潔女士(目前正在英國攻讀競爭法博士學位)，是她讓譯者接觸和了解到這本系統(tǒng)介紹歐盟經(jīng)營者集中申報和審查制度的佳作。同時，也要感謝譯者所在的大成反壟斷團隊(包括但不限于何元杰、吳萬瑾、刁慧波、臧建偉、杜廣普和張煒)對本書翻譯的貢獻，沒有他們的支持，估計中文版本至今無法完成。

　　目前國內(nèi)介紹歐盟經(jīng)營者集中反壟斷審查制度的書既有譯作，也有編著，這體現(xiàn)了國內(nèi)反壟斷法屆對于歐盟競爭法體系的興趣所在，另一方面，這些書籍各有所長，彼此之間必然也存在一定的市場競爭。讀者是最終裁判，這種良性競爭也體現(xiàn)了反壟斷法的基本精神所在。最后，本書難免存在疏漏和不足，敬請批評指正。作為譯者，我們希望該書能夠獲得讀者的喜愛，也期待它為中國經(jīng)營者集中申報制度的發(fā)展和完善有所助力。

　　戴健民律師和鄧志松律師

　　2017年11月21日

　　中文版序

　　中國的《反壟斷法》正式生效于2008年8月，其相當于美國的《謝爾曼反托拉斯法》和歐盟的《建立歐洲共同體條約》。

　　在過去的幾年中，我們目睹了中國競爭執(zhí)法機構(gòu)頻繁而密集的反壟斷執(zhí)法活動。尤其是中國的商務部，他們通過大量的調(diào)查，積極地執(zhí)行《反壟斷法》，并發(fā)布了多個分析透徹且頗具意味的經(jīng)營者集中審查決定。自2008年《反壟斷法》實施以來，中國的商務部已正式審查超過1700起經(jīng)營者集中申報案件。在中國，企業(yè)并購活動的頻率已經(jīng)與歐洲地區(qū)相當。

　　最初，中國在并購控制方面的執(zhí)法相對于反競爭協(xié)議和濫用市場支配地位而言，就更為集中和深入。許多并購參與方都是跨國企業(yè)，其并購交易需要在多個司法管轄區(qū)進行申報。因此，很多重大企業(yè)并購案的審查決定，如P3聯(lián)盟案、谷歌收購摩托羅拉、希捷收購三星、嘉能可收購斯特拉塔、日本丸紅收購美國高鴻、百特收購金寶、聯(lián)發(fā)科技收購晨星半導體以及拜耳收購孟山都、陶氏化學與杜邦合并案等，將會被包括歐盟委員會和美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會及司法部在內(nèi)的國際機構(gòu)納入評估。中國的商務部作出的決定均包含詳盡的分析過程與救濟措施。

　　中國的《反壟斷法》基本上采用了歐盟的法律框架，不僅是在法規(guī)和監(jiān)管制度的層面，還包括競爭執(zhí)法機構(gòu)的執(zhí)法實踐。對于《反壟斷法》的最終監(jiān)管框架,其結(jié)構(gòu)顯然與歐盟更為相近，尤其是《反壟斷法》同樣將競爭限制劃分為三大類，即壟斷協(xié)議、濫用市場支配地位以及經(jīng)營者集中。《反壟斷法》允許中國的商務部在分析時同時考慮競爭和非競爭因素�？偟膩碚f，中國的商務部和歐盟委員會的分析方法非常相似，在同時向兩個法域進行申報的案件中，兩方當局還會進行合作。

　　本書為歐盟的并購控制執(zhí)法提供了一個全面的認識，對于歐洲和歐洲以外地區(qū)的從業(yè)者、政策制定者以及競爭政策領域的學者而言，將會是頗具價值的實用指南�；�于執(zhí)法的相似性，本書對中國并購控制的發(fā)展和理解同樣具有重要意義，并且，對于想要全面了解并購評估的群體，如律師、經(jīng)濟學家、國家競爭執(zhí)法機構(gòu)、法院、公司、學者以及學生來說，也是非常有必要的。

　　本書細致地聚焦于歐洲執(zhí)法實踐（歐盟委員會、普通法院以及歐盟法院），其中包含對歐盟并購評估的詳細說明和從法律與經(jīng)濟學視角展開的全面分析，以及對于相關判例法的分析。

　　本書對于法律從業(yè)者和經(jīng)濟學者，以及那些在經(jīng)營者集中領域涉及中國競爭法律與政策的企業(yè)而言，是非常寶貴與準確的工具，可使其逐步了解歐盟委員會在該執(zhí)法領域的政策與實踐。

　　我們非常感謝戴健民律師（大成Dentons中國區(qū)競爭與反壟斷業(yè)務組聯(lián)合負責人）、鄧志松律師（大成Dentons中國區(qū)競爭與反壟斷業(yè)務組聯(lián)合負責人）以及高雅潔女士（倫敦瑪麗女王大學2017年博士研究生）在本書翻譯過程中所做的工作與付出。沒有他們，這將無法實現(xiàn)。

　　揚尼斯·科克雷斯斯教授與霍華德·謝蘭斯基教授

　　2017年5月于倫敦和華盛頓特區(qū)

　　前言

　　政策與法律或者經(jīng)濟狀況不相匹配的情況是非常罕見的，并購控制恰為其中的一種，而且這種不匹配是有充分理由的。

　　一般認為，通常假定內(nèi)生增長的企業(yè)會這樣做，因為它們提供了消費者喜歡并且愿意購買的商品或服務。但是，如果一家企業(yè)接管了另一家，或者因企業(yè)間達成共識而合并，結(jié)果究竟是對消費者有益，還是僅僅對相關企業(yè)的股東有利，就很難判斷了。同時，將已經(jīng)合并的兩家企業(yè)再拆分也非常困難。

　　這就是很多司法轄區(qū)（尤其是美國和歐盟）完善并購控制制度的原因，其旨在保護消費者和競爭，同時確保該制度不會阻礙企業(yè)的活動和創(chuàng)新。

　　作為歐盟委員會并購特別工作小組的第二任組長，我非常榮幸參與建立了享譽全球的歐盟并購控制“一站式申報”制度。我們在2003年、2004年推行的改革可以說有助于在并購控制領域建立全球趨同的最佳實務。

　　有效監(jiān)督、接受公開評論和批判、汲取經(jīng)驗與不斷改進是公共執(zhí)法制度健康發(fā)展的必要條件。

　　揚尼斯·科克雷斯（Ioannis Kokkoris）教授和霍華德·謝蘭斯基（Howard Shelanski）教授等學者對本書作出了巨大的貢獻。我衷心希望本書能引發(fā)相關領域更深入的討論。

　　菲利普·洛威（Philip Lowe）

　　歐盟能源總司司長

　　歐盟競爭總司司長（2002~2010）

　　序言

　　本書講述了歐盟的并購控制。并購法的目的在于對可能產(chǎn)生反競爭效果的集中進行控制。為了確保所有權(quán)的重組不會對競爭造成持續(xù)的損害，對嚴重妨礙共同市場或共同市場內(nèi)大部分市場有效競爭的集中進行規(guī)制非常重要。并購控制并不是為了保護個別股東的利益，在歐盟境內(nèi)，并購控制的實施旨在保護消費者的福利�！稓W盟并購條例》的目的在于，確保集中不會產(chǎn)生反競爭影響，維持國內(nèi)市場有效、良好的運行。這類集中消除了并購方之間以及其與第三方之間的競爭限制。如果這種競爭限制對整個市場的競爭產(chǎn)生了實質(zhì)的不利影響，則該市場消費者和效率導向的程度將會降低。

　　為了識別并購方之間的競爭限制，歐盟委員會關注了一系列因素，旨在提供更高的可預見性，從而增加相關各方的法律確定性。本書內(nèi)容涉及程序性問題、管轄權(quán)問題和合并實施的實質(zhì)性問題，并詳細分析了合并評估制度。

　　在競爭執(zhí)法中，或許并購控制正是經(jīng)濟分析發(fā)揮其關鍵作用的領域。經(jīng)濟分析對并購評估有至關重要的作用。本書從法律和經(jīng)濟兩個角度，分析了合并實施的相關問題，并詳細介紹了并購評估中使用的法律和經(jīng)濟分析。因此，本書從法律和經(jīng)濟的角度為合并實施提供了整體思路。

　　艾利尼·克里斯托杜盧（Eirini Christodoulou）和喬治·凱普瑞安蒂斯（George Kyprianides）出色的研究協(xié)助為本書作出了巨大的貢獻。

　　同時，我們要感謝菲利普·洛威（Philip Lowe）為本書作前言。菲利普·洛威對于歐盟并購控制制度的完善起到了重要的作用。在歐盟并購實施的重要改革期間，他曾擔任歐盟競爭總司司長。

　　最后，我們要感謝牛津大學出版社，特別感謝凱瑟琳·科特（Catherine Cotter）、露絲·安德森（Ruth Anderson）、索菲·巴勒姆（Sophie Barham）和艾瑪·哈維斯（Emma Hawes）在本書出版過程中所作出的杰出貢獻。

　　揚尼斯·科克雷斯（Ioannis Kokkoris）教授

　　霍華德·謝蘭斯基（Howard Shelanski）教授

　　2013年6月16日于倫敦和華盛頓特區(qū)