這是國內(nèi)第一部系統(tǒng)全面介紹虛擬經(jīng)濟(jì)理論和實踐的專著,本專著首先提綱挈領(lǐng)地介紹了虛擬經(jīng)濟(jì)理論的產(chǎn)生背景、發(fā)展歷程、研究方法、理論框架、統(tǒng)計刻畫、在中國的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀等;其次從虛擬經(jīng)濟(jì)理論的幾個主要表現(xiàn)形式介紹了其各自的產(chǎn)生背景、發(fā)展歷程及其虛擬經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等,包括金融服務(wù)業(yè)、金融基礎(chǔ)產(chǎn)品及市場、金融衍生品及市場、實務(wù)產(chǎn)品投資市場等。讀者不僅能從本專著中了解到一些熟知的虛擬經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)領(lǐng)域,如股票、外匯、銀行、保險、房地產(chǎn)市場等,也可看到虛擬經(jīng)濟(jì)在一些新興市場中的表現(xiàn)和作用,如信托、能源衍生產(chǎn)品、碳排放市場、藝術(shù)品市場等;不僅可以全面深入地認(rèn)識虛擬經(jīng)濟(jì)理論,也可了解到其通過各種表現(xiàn)形式與實體經(jīng)濟(jì)之間的相互作用。
《虛擬經(jīng)濟(jì)縱覽》可以作為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域?qū)W者、教師和學(xué)生的理論參考書,也可作為金融業(yè)界人士和監(jiān)管層的參考手冊。
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《虛擬經(jīng)濟(jì)縱覽》:
根據(jù)馬克思的勞動價值論,規(guī)定一個使用價值的價值量就是為了生產(chǎn)這一使用價值的社會必要勞動時間。由于虛擬資本本身并不包含任何勞動量,因此它就不具有價值。
在《資本論》中,馬克思認(rèn)為剩余價值只能通過實體經(jīng)濟(jì)活動產(chǎn)生:資本家將貨幣作為資本,通過交換把資本變成生產(chǎn)要素,包括雇工人、買原料、建工廠、買機(jī)器等;然后通過生產(chǎn)過程產(chǎn)出產(chǎn)品;產(chǎn)品通過流通過程變成商品;商品再通過交換變回貨幣。在這個實體經(jīng)濟(jì)的循環(huán)中,由于有剩余價值而產(chǎn)生了利潤。這是馬克思《資本論》中很重要的一個基本觀點。
馬克思在《資本論》第三卷中指出,虛擬資本通過循環(huán)運動也可以產(chǎn)生某種形式的剩余價值。但嚴(yán)格地說這種剩余價值并不是直接由虛擬資本本身“產(chǎn)生”的,而是職能資本家(產(chǎn)業(yè)資本家或商業(yè)資本家)從其所獲得的利潤(剩余價值)中按照有關(guān)約定以利息的形式付給虛擬資本所有者的。因此,馬克思使用了“某種形式”的提法來表述這一概念。
馬克思認(rèn)為,資本必須具有兩個特性:一是它本身必須具有價值;二是它必須能夠產(chǎn)生剩余價值。由于虛擬資本具備第二個特性,故可以認(rèn)為它是資本;但由于它不具備第一個特性,不能通過直接交換來購買生產(chǎn)要素,因此只能是一種虛擬的資本。
應(yīng)該承認(rèn)馬克思是很有預(yù)見性的,在19世紀(jì)時(他生于1818年5月5日,卒于1883年3月14日)就能夠提出虛擬資本的理論,很不容易。當(dāng)然,在一百多年后的今天,人們對虛擬資本的認(rèn)識要比那個時候廣闊而且深入得多。
1.3.2資本的所有權(quán)和使用權(quán)的分離導(dǎo)致了虛擬資本的誕生
筆者認(rèn)為,虛擬資本是既不具有實物形式又不具有貨幣形式的、價值不確定的,但可以產(chǎn)生利潤的、建立在信任關(guān)系基礎(chǔ)上的資源。它們可以用來獲得實際資本的使用權(quán),但是它要承諾給實際資本的所有者以一定的回報,或與實際資本的所有者共擔(dān)風(fēng)險并且共享盈利。例如,債券就屬于“承諾給實際資本的所有者以一定的回報”,而股票則屬于“與實際資本的所有者共擔(dān)風(fēng)險、共享盈利”。最重要的是所有權(quán)證的出現(xiàn)體現(xiàn)了資本權(quán)屬的兩重性,實現(xiàn)了資本的所有權(quán)和使用權(quán)的分離,從而導(dǎo)致了虛擬資本的誕生。
眾所周知,在實體經(jīng)濟(jì)中,交換過程是貨幣的所有權(quán)和使用權(quán)同時與它購買的商品進(jìn)行交換,貨幣的所有權(quán)和使用權(quán)是不分離的。當(dāng)某人用一定數(shù)量的貨幣購買了某種商品之后,他對這些貨幣的所有權(quán)和使用權(quán)就都喪失了。但是資本的權(quán)屬是有兩重性的,可以分為所有權(quán)和使用權(quán),而這兩個權(quán)是可以分離的。例如,某人用貨幣購買了某企業(yè)的債券,他把這部分貨幣的使用權(quán)交給了該企業(yè);而該企業(yè)給他一個所有權(quán)證,就是債券,證明這部分貨幣的所有權(quán)是他的,因此他有按約定要求該企業(yè)還本付息的權(quán)利。股票則證明其所有者享有股東的權(quán)利并承擔(dān)股東的義務(wù)。不動產(chǎn)抵押單則證明該不動產(chǎn)的所有權(quán)已轉(zhuǎn)移給接受抵押的金融機(jī)構(gòu)或個人,而取得借款的抵押者則僅在約定期限內(nèi)保留著該不動產(chǎn)的使用權(quán);如果逾期不能還款,則其使用權(quán)也會喪失。由此可見,正是所有權(quán)和使用權(quán)的分離導(dǎo)致了虛擬資本的誕生。這是很重要的一個觀點,從這個觀點出發(fā)可以對許多有關(guān)問題進(jìn)行分析。
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