進(jìn)入21世紀(jì)以來，中國金融業(yè)不僅面臨加入WTO后經(jīng)濟(jì)全球化的激烈競爭，而且面臨西方國家金融管制放松、金融混業(yè)經(jīng)營新趨勢的影響。與此同時(shí)，中國經(jīng)濟(jì)還有工業(yè)化和市場化的兩大任務(wù)，具有發(fā)展經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的兩大內(nèi)在特征。因此，這一階段金融改革開放，既要遵循現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下金融業(yè)管制原則與競爭活力的一般規(guī)律，又要滿足金融體制轉(zhuǎn)變、金融增長方式轉(zhuǎn)變的特殊要求。
　　一方面，發(fā)達(dá)國家金融業(yè)管制的理論與實(shí)踐為我們提供了洞察力；另一方面，根據(jù)發(fā)展中國家的經(jīng)驗(yàn)，欠發(fā)達(dá)性和金融主體的脆弱性必須以管制為基礎(chǔ)，而如何體現(xiàn)管制基礎(chǔ)上的適度競爭，充分獲得經(jīng)濟(jì)效率是改革發(fā)展的關(guān)鍵。基于上述理由，《金融業(yè)管制與競爭理論研究：兼論中國金融業(yè)的管制問題》利用經(jīng)濟(jì)政策原理和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)對金融管制的一般理論展開研究，試圖建立理解金融業(yè)管制與競爭的理論框架，并就中國金融業(yè)的管制問題進(jìn)行了分析。
　　首先，《金融業(yè)管制與競爭理論研究：兼論中國金融業(yè)的管制問題》構(gòu)建了金融業(yè)管制與競爭關(guān)系的一般模型。根據(jù)政府對金融業(yè)的干預(yù)程度，存在四種不同的控制策略：市場約束、法院訴訟、管制實(shí)施、國家所有。選擇何種方式取決于金融制度可能性邊界（IPF）的形狀，即依賴于各國金融部門的特定狀況。金融業(yè)管制與競爭的關(guān)系分為三種類型：一是金融業(yè)與整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境相聯(lián)系層面上的管制與競爭關(guān)系，即宏觀管制型；二是金融產(chǎn)業(yè)層面上的管制與競爭關(guān)系，即產(chǎn)業(yè)（中觀）管制型；三是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)層面上的管制與競爭關(guān)系，稱之為微觀管制型。這三種層面相互聯(lián)系，共同構(gòu)成一國金融業(yè)管制與競爭的狀況，并決定了一國的金融管制效率。
　　其次，宏觀層面的管制與競爭集中于金融業(yè)放松管制與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展關(guān)系上。對于中國來說，為實(shí)現(xiàn)金融有效地配置資源功能，有兩個(gè)問題是回避不了的：首先，何種金融體系更適合于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?其次，國有商業(yè)銀行與金融安全、整體經(jīng)濟(jì)效率的關(guān)系。對于前者，《金融業(yè)管制與競爭理論研究：兼論中國金融業(yè)的管制問題》根據(jù)金融市場上存在的市場主導(dǎo)與銀行主導(dǎo)的兩大金融體系，通過這兩種體系功能上的差異、金融業(yè)管制與現(xiàn)代公司治理相關(guān)關(guān)系、金融體系對市場運(yùn)作的促進(jìn)作用三個(gè)方面的比較來闡述其中管制與競爭的內(nèi)在邏輯。然后結(jié)合中國實(shí)踐，指出中國當(dāng)前銀行業(yè)改革和提高銀行效率更為重要。對于提高銀行效率，《金融業(yè)管制與競爭理論研究：兼論中國金融業(yè)的管制問題》中通過建立國有企業(yè)與管制兩種主要解決方式的一般模型，比較了其收益與成本，結(jié)合中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌特征，認(rèn)為從金融管制的解決方式看，改革初期實(shí)行國有銀行仍是較優(yōu)的選擇，但長期看其改革方向應(yīng)引入私人經(jīng)濟(jì)并管制。
　　再次，產(chǎn)業(yè)（中觀）層面的管制與競爭強(qiáng)調(diào)了金融業(yè)產(chǎn)業(yè)組織的合理性。通過引入管制變量，從政策應(yīng)用的角度對中國銀行業(yè)的管制與競爭關(guān)系進(jìn)行研究。結(jié)論包括兩方面：一是肯定寡頭壟斷是銀行業(yè)有效的市場結(jié)構(gòu)，并指出這種結(jié)構(gòu)應(yīng)是以市場機(jī)制作用為前提。
　　指出既要收縮國有銀行的規(guī)模邊界，又要鼓勵(lì)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)和適度開放外資銀行；二是有效市場結(jié)構(gòu)形成要與逐步放開利率管制和匯率管制相結(jié)合。這兩個(gè)方面是一個(gè)綜合協(xié)調(diào)的發(fā)展過程，并不是互相獨(dú)立的。進(jìn)一步地，從管制的進(jìn)入壁壘和價(jià)格效應(yīng)分析了民營銀行、外資銀行的進(jìn)入問題。
　　最后，微觀層面的管制與競爭突出了單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與金融安全的有效均衡。指出要建立在傳統(tǒng)金融體系假設(shè)基礎(chǔ)上的中國金融業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，中國金融監(jiān)管改革包括合理化與高度化兩個(gè)層面。合理化的前提是提高金融業(yè)管理水平，合理化的方向是激勵(lì)相容。高度化是要順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營趨勢，加強(qiáng)監(jiān)管的國際合作。之后還探討了對中國金融監(jiān)管者的監(jiān)管。作為嘗試，《金融業(yè)管制與競爭理論研究：兼論中國金融業(yè)的管制問題》后面以安徽省為例，探討了金融監(jiān)管效率與區(qū)域金融穩(wěn)定性，并提出相應(yīng)的建議。