2015年上半年銀行業(yè)專業(yè)人員職業(yè)資格考試《個(gè)人理財(cái)》真題及詳解
　　二、多選題：（共40題，每小題1分，共40分）下列選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求，多選、少選、錯(cuò)選均不得分。
　　1．關(guān)于貨幣的時(shí)間價(jià)值，下列表述正確的有（ ）。
　　A．折現(xiàn)率越低，終值復(fù)利因子就越大
　　B．終值復(fù)利因子等于現(xiàn)值復(fù)利因子的倒數(shù)
　　C．折現(xiàn)率越高，現(xiàn)值復(fù)利因子就越小
　　D．現(xiàn)值等于復(fù)利終值除以終值復(fù)利因子
　　E．現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系
　　【答案】BCDE
　　【解析】計(jì)算多期中現(xiàn)值的公式為 ，可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，（1+r）t是終值復(fù)利因子，折現(xiàn)率越高，終值復(fù)利因子就越大，是現(xiàn)值復(fù)利因子，折現(xiàn)率越高，現(xiàn)值復(fù)利因子越小。
　　2．一般而言，銀行代理黃金業(yè)務(wù)的種類包括（ ）。
　　A．金幣
　　B．條塊現(xiàn)貨
　　C．紙黃金
　　D．黃金基金
　　E．黃金T+D
　　【答案】ABCDE
　　【解析】銀行代理黃金業(yè)務(wù)種類包括：①條塊現(xiàn)貨；②金幣；③黃金基金；④紙黃金；⑤黃金T+D。其中，金幣包含純金幣和紀(jì)念金幣兩種。
　　3．在期貨交易中，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)行平倉的情形包括（ ）。
　　A．會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足
　　B．持倉量超出其限倉規(guī)定
　　C．因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰
　　D．根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉
　　E．會(huì)員、客戶的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題
　　【答案】ABCD
　　【解析】當(dāng)會(huì)員、客戶違規(guī)時(shí)，交易所會(huì)對(duì)有關(guān)持倉實(shí)行強(qiáng)制平倉。強(qiáng)行平倉包括以下幾種情形：①會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足；②持倉量超出其限倉規(guī)定；③因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰；④根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉。
　　4．影響客戶投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有（ ）。
　　A．理財(cái)目標(biāo)的彈性
　　B．財(cái)務(wù)狀況
　　C．學(xué)歷與知識(shí)水平
　　D．資金的投資期限
　　E．年齡
　　【答案】ABDE
　　【解析】商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。
　　5．現(xiàn)金管理規(guī)劃中通常采用的工具包括（ ）。
　　A．貨幣市場基金
　　B．房地產(chǎn)投資
　　C．活期存款
　　D．貸款額度
　　E．短期定期存款
　　【答案】ACE
　　【解析】現(xiàn)金管理規(guī)劃，是進(jìn)行家庭或者個(gè)人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的管理。現(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個(gè)人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定，是針對(duì)家庭財(cái)務(wù)流動(dòng)性的管理。從現(xiàn)金管理規(guī)劃的定義中可以看出，現(xiàn)金管理規(guī)劃需要保持相當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，因此應(yīng)使用流動(dòng)性較強(qiáng)的工具，譬如貨幣市場基金、活期存款、短期定期存款等。BD兩項(xiàng)的流動(dòng)性較差，不適合作為現(xiàn)金管理規(guī)劃的工具。
　　6．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)主要包括（ ）。
　　A．不能提前支取
　　B．可以在二級(jí)市場上流通
　　C．不記名
　　D．利率一般高于同期限定期存款
　　E．金額較大
　　【答案】ABCDE
　　【解析】大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)主要有：①不記名；②金額較大；③利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般比同期限的定期存款的利率高；④不能提前支取，但是可以在二級(jí)市場上流通轉(zhuǎn)讓。
　　7．下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的表述，正確的有（ ）。
　　A．貨幣的時(shí)間價(jià)值也被稱為資金的時(shí)間價(jià)值
　　B．貨幣的時(shí)間價(jià)值認(rèn)為等量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量不相等
　　C．不同時(shí)間單位的貨幣收入在不換算到相同時(shí)間單位的情況下，其經(jīng)濟(jì)價(jià)值也具有可比性
　　D．貨幣的時(shí)間價(jià)值也被稱為資金的使用價(jià)值
　　E．貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資所增加的價(jià)值
　　【答案】ABE
　　【解析】貨幣的時(shí)間價(jià)值是指貨幣在無風(fēng)險(xiǎn)的條件下，經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資而發(fā)生的增值，或者是貨幣在使用過程中由于時(shí)間因素而形成的增值，也被稱為資金的時(shí)間價(jià)值。同等數(shù)量的貨幣或現(xiàn)金流在不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值是不同的，貨幣時(shí)間價(jià)值就是兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的價(jià)值差異。
　　8．社會(huì)保險(xiǎn)的特點(diǎn)主要包括（ ）。
　　A．社會(huì)公平性
　　B．盈利性
　　C．自愿性
　　D．強(qiáng)制性
　　E．非營利性
　　【答案】ADE
　　【解析】社會(huì)保險(xiǎn)是指通過國家立法形式，以勞動(dòng)者為保障對(duì)象，政府強(qiáng)制實(shí)施，提供基本生活需要的一種保障制度，具有非營利性、社會(huì)公平性和強(qiáng)制性等特點(diǎn)。
　　9．下列關(guān)于年金的表述，正確的有（ ）。
　　A．年金額是指每次發(fā)生收支的金額
　　B．等額本息分期償還貸款屬于年金形式
　　C．向租房者每月收取的固定租金屬于年金形式
　　D．退休后每月固定從社保部門領(lǐng)取的等額養(yǎng)老金屬于年金形式
　　E．年金是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)
　　【答案】ABCD
　　【解析】年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時(shí)間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個(gè)月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個(gè)月進(jìn)行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。年金通常用PMT表示。
　　10．個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的（ ）等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。
　　A．法律咨詢
　　B．投資顧問
　　C．財(cái)務(wù)分析
　　D．財(cái)務(wù)規(guī)劃
　　E．資產(chǎn)管理
　　【答案】BCDE
　　【解析】個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。
　　11．對(duì)于一個(gè)投資項(xiàng)目，下列表述正確的有（ ）。其中r表示融資成本，IRR 表示內(nèi)部報(bào)酬率。
　　A．如果r B．不能夠以r和IRR 的關(guān)系判斷投資是否能夠獲利
　　C．如果r>IRR，表明該項(xiàng)目無利可圖
　　D．如果r>IRR，表明該項(xiàng)目有利可圖
　　E．如果r 【答案】CE
　　【解析】內(nèi)部回報(bào)率（IRR），是指使現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和等于零的利率，即凈現(xiàn)值等于0 的貼現(xiàn)率。對(duì)于一個(gè)投資項(xiàng)目，如果rIRR，表明該項(xiàng)目無利可圖。其中r表示融資成本。
　　12．個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行需要具備一定的專業(yè)知識(shí)，并遵守一定紀(jì)律，因此在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃執(zhí)行過程中，客戶需要接受專業(yè)人員的建議和幫助，這些專業(yè)人員包括（ ）。
　　A．投資顧問
　　B．稅務(wù)師
　　C．會(huì)計(jì)師
　　D．理財(cái)師
　　E．律師
　　【答案】ACDE
　　【解析】理財(cái)規(guī)劃方案是一個(gè)復(fù)雜的整體性方案，多數(shù)情況下單靠理財(cái)師自身難以完成全部方案的實(shí)施工作。方案實(shí)施計(jì)劃必然涉及許多其他領(lǐng)域的專業(yè)人士，如保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、律師和會(huì)計(jì)師、證券公司的投資顧問、房產(chǎn)中介、移民留學(xué)顧問等；有時(shí)方案實(shí)施過程中還需要客戶家人一起參與。
　　13．下列屬于銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員必須具備的基本條件的有（）。
　　A．具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗(yàn)
　　B．遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、行為守則
　　C．對(duì)與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等，有充分的了解和認(rèn)識(shí)
　　D．掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及的產(chǎn)品的特性，并對(duì)有關(guān)產(chǎn)品市場有所認(rèn)識(shí)和理解
　　E．具備監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格
　　【答案】ABCDE
　　【解析】除ABCDE五項(xiàng)外，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員還應(yīng)具備中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)要求的其他資格條件，如從事代客境外理財(cái)?shù)膹臉I(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備境外投資管理的能力和經(jīng)驗(yàn)，從事代客理財(cái)業(yè)務(wù)托管資格的專職人員應(yīng)當(dāng)熟悉托管業(yè)務(wù)。
　　14．商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)主要包括（ ）。
　　A．風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)
　　B．投資經(jīng)驗(yàn)
　　C．客戶年齡
　　D．流動(dòng)性要求
　　E．財(cái)務(wù)狀況
　　【答案】ABCDE
　　【解析】商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在客戶首次購買理財(cái)產(chǎn)品前在本行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估依據(jù)至少應(yīng)當(dāng)包括客戶年齡、財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的、收益預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好、流動(dòng)性要求、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)損失承受程度等。
　　15．影響房地產(chǎn)價(jià)格的社會(huì)因素有（ ）。
　　A．居民法律意識(shí)
　　B．居民收入和消費(fèi)水平
　　C．投機(jī)狀況
　　D．社會(huì)偏好
　　E．稅收政策
　　【答案】ACD
　　【解析】影響房地產(chǎn)價(jià)格的社會(huì)因素主要有社會(huì)治安狀況、居民法律意識(shí)、人口因素、風(fēng)俗因素、投機(jī)狀況和社會(huì)偏好等。B項(xiàng)屬于經(jīng)濟(jì)因素；E項(xiàng)屬于行政因素。