改革開放的這三十年,是奇跡迭起的時(shí)代,是流星群飛的歲月。每一個(gè)失敗都是始料未及的,是細(xì)思極恐的,更是運(yùn)之所向的。這是誰的錯(cuò)誤?是個(gè)人?命運(yùn)?還是時(shí)代?這本書以專業(yè)的大家解讀和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)研究方法,帶我們從更高的角度抽離失敗的精髓,抓住成功的捷徑。
中國(guó)的商業(yè)傳統(tǒng)源遠(yuǎn)流長(zhǎng)。中國(guó)歷史記載最早的商人可能是舜。他也應(yīng)該是歷史記載最早的“套利企業(yè)家”!妒酚洝の宓郾炯o(jì)第一》記載,舜在歷山耕過田,在雷澤打過魚,在黃河岸邊做過陶器,在壽丘做過各種家用器物,在負(fù)夏跑過買賣。
我國(guó)現(xiàn)代意義上的民營(yíng)企業(yè)是在清末民初才不斷涌現(xiàn)的。最初官辦企業(yè)、官督商辦和官商合辦企業(yè)較多,后來則出現(xiàn)很多民辦企業(yè)。1895年(光緒二十一年),張謇在“設(shè)廠自救”的浪潮中籌辦的大生紗廠,屬于中國(guó)第一家現(xiàn)代意義的企業(yè),而且采取股份制,屬于官商合辦;1897年夏瑞芳等人創(chuàng)辦了商務(wù)印書館;1901年張?jiān)獫?jì)投資商務(wù)印書館;1903年成立商務(wù)印書館股份有限公司,屬于民辦。但是,民國(guó)期間,隨著此起彼伏出現(xiàn)的軍閥混戰(zhàn)、抗日戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)戰(zhàn),民營(yíng)企業(yè)家階層飽經(jīng)戰(zhàn)亂的磨難。
但是,在中華人民共和國(guó)成立之后,經(jīng)過公私合營(yíng)和國(guó)有化,我國(guó)的商人階層幾乎絕滅。“文革”結(jié)束時(shí),個(gè)私經(jīng)濟(jì)已喪失了合法地位,個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)形式幾乎消失殆盡。據(jù)統(tǒng)計(jì),到1978年,當(dāng)時(shí)全國(guó)個(gè)體勞動(dòng)者只有14萬人,全國(guó)的私營(yíng)企業(yè)數(shù)字為零。
在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,差不多掙錢就是犯罪。個(gè)私經(jīng)濟(jì)活動(dòng)被罪惡化。個(gè)體經(jīng)濟(jì)很容易被視作“資本主義的尾巴”而被割掉,或者定性為“投機(jī)倒把罪”。按照這個(gè)邏輯,古代的舜大概也可以按“投機(jī)倒把罪”定罪。在那個(gè)時(shí)代,個(gè)體經(jīng)濟(jì)倒還沒有根絕,只是非法生存,茍延殘喘。
本書28位企業(yè)家之一、“傻子瓜子”品牌創(chuàng)始人年廣久最初就是非法生存。此君可謂最具傳奇色彩,號(hào)稱“中國(guó)第一商販”。他生于1937年,1949年以后靠擺小攤為生,經(jīng)歷各種運(yùn)動(dòng)的風(fēng)風(fēng)雨雨。1963年他因“投機(jī)倒把罪”被判處有期徒刑一年,1965年擺水果攤,1966年因賣板栗被關(guān)二十多天,1972年跟鄰居熊師傅學(xué)會(huì)炒瓜子手藝,轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)瓜子,1976年就憑賣瓜子賺取上百萬元。也就是說,他在“文革”結(jié)束之際,尚未開始改革開放的時(shí)候,就已經(jīng)是百萬元戶。這可能在中國(guó)屬于絕無僅有的事例。
年廣久曾經(jīng)三次因?yàn)榻?jīng)濟(jì)問題被抓,其實(shí)都是因?yàn)椤巴稒C(jī)倒把”。他最后一次即1989年以經(jīng)濟(jì)問題被抓,按流氓罪被羈押,實(shí)際上仍然是因?yàn)椤巴稒C(jī)倒把”,最終因?yàn)猷囆∑?992年在講話中提到其大名,再加上其經(jīng)濟(jì)犯罪本來就不成立而被提前釋放。按照統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù),如果把1978年的消費(fèi)物價(jià)指數(shù)值確定為100,到2014年的指數(shù)值就達(dá)到606.7。我們暫且把1976年的消費(fèi)物價(jià)指數(shù)等同于1978年,那么按照統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來推算,年廣久在1976年掙得了相當(dāng)于2014年600多萬元的利潤(rùn)。不過,在他的事例當(dāng)中,我們可以看到消費(fèi)物價(jià)指數(shù)這種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是多么荒誕不經(jīng)。1976年,估計(jì)1萬元在蕪湖市區(qū)邊緣可以蓋一棟小樓房,但到了2014年底,蕪湖市住房均價(jià)大概為1平方米5829元。也就是說,1976年的1萬元大概可以在蕪湖市區(qū)邊緣買1.7平方米的樓房面積。
對(duì)商業(yè)、利潤(rùn)或者利息的仇視或者反感,實(shí)際上屬于一種古代或者前現(xiàn)代現(xiàn)象。無論是古代東方還是西方國(guó)家,早期對(duì)商業(yè)、利潤(rùn)或者利息持否定或者保留態(tài)度者更多,持完全肯定態(tài)度者少。我國(guó)古代以農(nóng)耕為本,有著重農(nóng)輕商的傳統(tǒng)。商人賺取利潤(rùn)的投機(jī)行為常常被視為有悖道德。亞里士多德認(rèn)為,收取利息不僅不恰當(dāng)而且還違背了自然法則。他覺得,收取利息的做法也極其讓人厭惡,而且這種厭惡是完全正當(dāng)?shù)模驗(yàn)楂@利直接來自貨幣本身,而非貨幣所換取某物品的產(chǎn)出。亞里士多德看到,正如每個(gè)動(dòng)物都會(huì)生出跟其相似的后代一樣,“利息也是貨幣生出來的貨幣”。他覺得,這尤其違背自然法則。柏拉圖認(rèn)為償付利息對(duì)社會(huì)安定構(gòu)成威脅,建議禁止放貸;浇探塘x原來反對(duì)對(duì)兄弟們放貸收息,但不禁止對(duì)外邦人如此行事。究其根由,古代人倚重熟人社會(huì),而熟人社會(huì)強(qiáng)調(diào)禮尚往來。商業(yè)活動(dòng)則嵌入于社會(huì)關(guān)系當(dāng)中,商人處于社會(huì)階梯的較低位置,未取得平等、自主的地位。隨著市場(chǎng)的拓展和大社會(huì)即匿名社會(huì)的形成,商業(yè)活動(dòng)越來越去嵌入化,人情交換日益讓位于商業(yè)交換,商人和企業(yè)家的地位越來越平等化、自主化,市場(chǎng)交換越來越立基于貨幣上的成本收益計(jì)算,對(duì)貨幣的時(shí)間價(jià)值也越來越認(rèn)同。企業(yè)家精神的發(fā)揮空間越大,對(duì)資本的需求就越大。沒有對(duì)資本的付費(fèi),就很難取得足夠的資本。通過人情交換或者自我積累所提供的資本數(shù)量畢竟是有限的。而企業(yè)家去創(chuàng)新或者套利,去實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì),在很大程度上需要企業(yè)家利潤(rùn)作為其激勵(lì)。因此,市場(chǎng)半徑越大,貨幣經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá),企業(yè)家精神發(fā)揮的空間越大,人們對(duì)商業(yè)、利潤(rùn)或者利息的認(rèn)同也越大。
在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,對(duì)結(jié)果平等的追求往往使人回到“返祖”狀態(tài)。那時(shí)候出臺(tái)的“投機(jī)倒把罪”就是一例!毒⒌母〕痢芬粫校辔黄髽I(yè)家因?yàn)榉噶恕巴稒C(jī)倒把罪”而“中槍”,有些數(shù)次 “中槍”。
在理想狀態(tài)下,企業(yè)家不需要自己擁有資本。熊彼特和柯茲納認(rèn)為,企業(yè)家不同于資本家(也就是擁有資本者),只需要具有意志和行動(dòng),不需要擁有其他任何東西。這番話足以讓人感到熊彼特思想的精辟偉大。但是,企業(yè)家要實(shí)現(xiàn)新組合或者實(shí)現(xiàn)“套利”,就要有資本。如果人們說企業(yè)家擁有資本,是因?yàn)閺V義上理解了企業(yè)家,把企業(yè)家和資本家混在一起考慮。如果企業(yè)家自己擁有部分資金并利用這部分資金,那是他從自己借入自己的錢。
熊彼特認(rèn)為,企業(yè)家可以從資本家借入資本,作為購(gòu)買力基金,在現(xiàn)有購(gòu)買力存量中注入新的購(gòu)買力,從而為實(shí)現(xiàn)新組合而爭(zhēng)奪本來投入于循環(huán)流轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)(一種簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì))中的生產(chǎn)手段,以實(shí)現(xiàn)新組合,獲得企業(yè)家利潤(rùn)。因此,在這種情況下,熊彼特意義上的“創(chuàng)新企業(yè)家”不需要承擔(dān)資金風(fēng)險(xiǎn),而資本家則需要。在這方面,柯茲納意義上的“套利企業(yè)家”的情況也是如此。
熊彼特所言可能只是涉及理想狀態(tài)。真正的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境中,企業(yè)家可能為了獲得所需要的資本而獲罪,尤其是當(dāng)法規(guī)政策這種“天條”有罪的時(shí)候。在《精英的浮沉》一書中,除了“中國(guó)第一商販”年廣久之外,還有集中國(guó)“首富”與“首騙”名號(hào)于一身的牟其中都因“投機(jī)倒把”而獲罪。石油大王龔家龍1988年之前就是一個(gè)年輕有為的國(guó)企經(jīng)理,在雙軌制經(jīng)濟(jì)與計(jì)劃管制的時(shí)代,他以“物物交換”相對(duì)原始的方式成功解決了換購(gòu)汽車、倒賣湖南香煙及經(jīng)銷緊俏商品冰箱、洗衣機(jī)等,賺取暴利,被視為“湖北最大的投機(jī)倒把商人”,也就是大腕倒?fàn)敚瑓s也因此遭遇“投機(jī)倒把罪”審查整整一年,最終離開國(guó)企。
根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅斯巴德的觀點(diǎn),取得他人所有權(quán)的正當(dāng)手段有兩個(gè):一為交換,二為贈(zèng)予。兩者均符合自然法。由此看來,所謂“投機(jī)倒把”是符合自然法的。它屬于你情我愿的交換,是取得他人所有權(quán)的正當(dāng)手段。另外一個(gè)正當(dāng)手段是贈(zèng)予。“投機(jī)倒把”者實(shí)際上只是套利者,所有交換者都是套利者。他們都涉及“逢低吸進(jìn),逢高拋出”的操作,屬于非常正常的商業(yè)活動(dòng),屬于“套利企業(yè)家”的行為。他們只不過是發(fā)現(xiàn)和利用了未被利用的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)家米塞斯的觀點(diǎn),自愿的交換必然對(duì)雙方均有利。賣出者認(rèn)為其收入的貨款比其保留的貨物更值;買入者認(rèn)為其收入的貨物比其支付的貨款更值。如果“投機(jī)倒把”者能夠高價(jià)出貨,說明貨物的稀缺程度較高。這個(gè)價(jià)格就是一個(gè)信號(hào),使得供給者增加產(chǎn)量,擴(kuò)大供給。
需要特別關(guān)注有罪“天條”
中國(guó)改革開放的一大成果之一,就是企業(yè)家群體的重新崛起。但是,即便在改革開放以來,中國(guó)企業(yè)家群體的發(fā)展壯大仍經(jīng)歷了曲折的過程。各種與工商業(yè)有關(guān)的活動(dòng)被罪行化,到處是雷區(qū)。改革開放的過程也體現(xiàn)為緩慢的去罪化或者輕罪化過程。這個(gè)過程目前仍在繼續(xù),但很緩慢。
把“投機(jī)倒把”定罪的“天條”則是反自然法的,是不符合自然正義的,因而“天條”是有罪的。但是,“投機(jī)倒把”曾經(jīng)一直是我國(guó)嚴(yán)厲打擊的對(duì)象。年廣久在1963年就因?yàn)榘謇踟溬u而作為“投機(jī)倒把”而被正式判刑。1964年中央在批轉(zhuǎn)《關(guān)于“五反”運(yùn)動(dòng)中對(duì)貪污盜竊、投機(jī)倒把問題的處理意見的報(bào)告》中把“投機(jī)倒把”界定為“以牟取暴利為目的,套取國(guó)家和集體的物資,進(jìn)行投機(jī)倒賣、長(zhǎng)途販運(yùn)、組織地下企業(yè)以及其他商業(yè)活動(dòng)的行為”,這一概念一度把在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)之外的一些民間商業(yè)活動(dòng)視為違法犯罪行為。1987年9月國(guó)務(wù)院界定了11種,加上單行刑事法規(guī)和其他司法解釋規(guī)定的種類,合計(jì)17種。這讓“投機(jī)倒把罪”成為外延龐雜、界限模糊的罪名,隨之而來的問題是理論上眾說紛紜,實(shí)踐中難于操作,由此引發(fā)了“投機(jī)倒把罪”的存廢之爭(zhēng)。
1993年憲法修正案第七條規(guī)定“國(guó)家實(shí)行社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)”,使得以前被視為“投機(jī)倒把”的行為變?yōu)檎5纳鐣?huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為。1997年刑法修訂時(shí)廢除了“投機(jī)倒把罪”罪名。但是,我國(guó)政府的法律體系總體上相當(dāng)混亂,國(guó)務(wù)院1987年制定的《投機(jī)倒把行政處罰暫行條例》作為下位法,直到2008年1月才由國(guó)務(wù)院廢除。
不過,類似“投機(jī)倒把罪”的罪名在中國(guó)仍然會(huì)冒出。比如對(duì)“暴利”論罪就是一種類似的加罪。差別在于,“投機(jī)倒把罪”往往被判刑,“暴利”罪則用計(jì)征重稅來懲罰。比如網(wǎng)上有一份《中華人民共和國(guó)反暴利法》建議稿。提出“反暴利法旨在通過稅后手段來遏制企業(yè)獲取超過社會(huì)平均利潤(rùn)而實(shí)施的商品和服務(wù)價(jià)格壟斷及價(jià)格畸高經(jīng)營(yíng)行為”。這種反暴利法沒有抓住問題的核心,無的放矢,是反市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法,暴露了某種反“投機(jī)倒把”的心態(tài)。對(duì)于行政壟斷企業(yè)應(yīng)該反暴利,而且這種暴利往往意味著行政壟斷企業(yè)借助其法定強(qiáng)制力對(duì)民企和消費(fèi)者強(qiáng)加一種行政壟斷定價(jià)。而且這個(gè)時(shí)候通過征以高額“反暴利稅”來反暴利,其實(shí)只是政府和行政壟斷企業(yè)借助強(qiáng)制力搶劫不當(dāng)之財(cái)。因此,對(duì)于行政壟斷企業(yè),最好的反暴利就是打破行政壟斷,政府退出市場(chǎng),同時(shí)對(duì)民企開放市場(chǎng)。對(duì)于開放市場(chǎng)中由更高效率而致的“暴利”,則需要視之為市場(chǎng)對(duì)企業(yè)家的獎(jiǎng)賞,無論這里的企業(yè)家是“創(chuàng)新企業(yè)家”和“套利企業(yè)家”。對(duì)企業(yè)家的獎(jiǎng)賞也是對(duì)其企業(yè)家精神的獎(jiǎng)賞。如果“暴利”來自于企業(yè)家的套利,那么只要更多的企業(yè)家進(jìn)入市場(chǎng)參與“套利”,“暴利”會(huì)自行消失。如果“暴利”來自于企業(yè)家的創(chuàng)新,也會(huì)因?yàn)槠渌髽I(yè)的模仿、跟進(jìn)甚至更大的創(chuàng)新而消失。即便“暴利”較長(zhǎng)時(shí)間存在,也是因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)其提供服務(wù)的獎(jiǎng)賞。即便形成基于更高效率的“壟斷”,在長(zhǎng)期它也不可維續(xù)。短期內(nèi)會(huì)存在潛在進(jìn)入者的威脅,長(zhǎng)期則必然會(huì)有新進(jìn)入者的進(jìn)入,兩者均會(huì)影響“壟斷者”的定價(jià)行為。比如蘋果公司的iPhone手機(jī)就是如此,該公司只是在短期占據(jù)其多點(diǎn)接觸手機(jī)的“壟斷”地位。世界上很多家庭全家上下都買iPhone手機(jī),是情愿接受蘋果公司的“暴利”定價(jià)的,不僅情愿,而且感謝蘋果公司的“剝削”和“吸血”。其實(shí)蘋果公司是通過為客戶創(chuàng)造價(jià)值而實(shí)現(xiàn)自己的價(jià)值。
除了“投機(jī)倒把”之外,有罪“天條”的另一個(gè)重災(zāi)區(qū)是金融領(lǐng)域。我國(guó)企業(yè)融資難問題非常嚴(yán)重,一直沒有得到有效解決。政府長(zhǎng)期以來推行嚴(yán)格的金融抑制政策,整個(gè)金融體系以國(guó)有金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo),優(yōu)先為國(guó)有金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。整個(gè)政府部門保護(hù)國(guó)有壟斷,歧視和抑制民營(yíng)金融機(jī)構(gòu),打壓企業(yè)自組織融資。
當(dāng)筆者所主持《中國(guó)民營(yíng)企業(yè)生存與發(fā)展環(huán)境指數(shù)研究》課題組在2015年初問及廣東省100家企業(yè)有關(guān)本企業(yè)維系經(jīng)營(yíng)需要的融資缺口情況時(shí),16%的被調(diào)查企業(yè)回答有很大的缺口、急需融資;73%回答略有缺口,需要融資;只有11%的企業(yè)回答無須融資。這說明多數(shù)企業(yè)(89%)或多或少有著融資缺口。當(dāng)課題組問及100家浙江省民營(yíng)企業(yè)有關(guān)本企業(yè)維系經(jīng)營(yíng)需要的融資缺口情況時(shí),9%的被調(diào)查企業(yè)回答有很大的缺口、急需融資;82%回答略有缺口,需要融資;只有9%的企業(yè)回答無須融資。這說明大多數(shù)企業(yè)(91%)或多或少有著融資缺口。這與廣東的情況類似。而且,廣東和浙江省的民營(yíng)企業(yè)一樣,急需融資的企業(yè)較多的分布在房地產(chǎn)、商貿(mào)及運(yùn)輸行業(yè)。
廣東和浙江是市場(chǎng)化最高的兩大省份,居然融資困難如此嚴(yán)重,更不用說其他省份了。根據(jù)北京師范大學(xué)中國(guó)企業(yè)家犯罪預(yù)防研究中心編制的《2014中國(guó)企業(yè)家犯罪報(bào)告》,所選取的全國(guó)677名民營(yíng)企業(yè)家犯罪共涉及51個(gè)具體罪名,其中與融資有關(guān)的罪名有13個(gè),包括:虛報(bào)注冊(cè)資本罪,虛假出資、抽逃出資罪,非法吸收公眾存款罪,騙取貸款、票據(jù)承兌、金融票證罪,集資詐騙罪,信用卡詐騙罪、金融憑證詐騙罪,合同詐騙罪,非法經(jīng)營(yíng)罪,組織、領(lǐng)導(dǎo)傳銷活動(dòng)罪,挪用資金罪,以及詐騙罪。我們雖然不清楚上述677名企業(yè)家犯罪的實(shí)質(zhì)問題及錯(cuò)判亂判情況,但從本書28位企業(yè)家的情況看,錯(cuò)判亂判較為嚴(yán)重,似乎缺乏糾錯(cuò)機(jī)制,明擺著錯(cuò)誤的判決也沒有辦法糾正。
從全國(guó)層面看,很多與融資有關(guān)的罪名均體現(xiàn)“天條”有罪。比如,現(xiàn)在根據(jù)國(guó)際慣例,注冊(cè)資本變成認(rèn)繳制,這樣一來,“虛報(bào)注冊(cè)資本罪”就成徒有空名。但是,曾經(jīng)有多少企業(yè)家因?yàn)椤疤搱?bào)注冊(cè)資本罪”而獲罪。而且,中國(guó)大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)家最初由于注冊(cè)公司門檻高,均存在“虛報(bào)注冊(cè)資本”的問題。有了高注冊(cè)門檻,就有了“虛報(bào)注冊(cè)資本”的問題,也有了與之類似的“虛假出資、抽逃出資”的問題,進(jìn)而有了“虛報(bào)注冊(cè)資本罪”和“虛假出資、抽逃出資罪”。取消了注冊(cè)門檻,這類罪名也就失去了存在的依據(jù)。與其說企業(yè)家犯了罪,毋寧說在根本上是“天條”有罪。因?yàn)檫@類罪名能夠把多數(shù)民營(yíng)企業(yè)家作為罪犯一網(wǎng)打盡,收歸囊中,所以這些罪被法律界為“口袋罪”。
牟其中的“信用證詐騙罪”也是部分歸咎到“天條”有罪。這里“天條”不僅是金融法規(guī),而且涉及金融政策。金融抑制政策是宏觀調(diào)控政策導(dǎo)致融資環(huán)境惡劣。牟其中為了獲得資金用于巨額投資,卷入“信用證詐騙罪”。他于2000年5月30日,被武漢市中級(jí)人民法院以“信用證詐騙罪”,判處無期徒刑,并剝奪政治權(quán)利終身。他所控制的南德集團(tuán)從1994年起開始制造航向系列衛(wèi)星,1995年衛(wèi)星即將制造完畢,需要向國(guó)外發(fā)射機(jī)構(gòu)支付數(shù)百萬美元的發(fā)射費(fèi)。這個(gè)時(shí)候由于國(guó)家的長(zhǎng)期金融抑制政策和當(dāng)時(shí)的緊縮銀根政策,牟其中借不到銀行貸款,卷入了何君與湖北輕工共同策劃的一起“虛構(gòu)進(jìn)口貨物、騙開信用證,非法占有國(guó)家資金”的行為。牟其中作為用款企業(yè)的負(fù)責(zé)人,被認(rèn)定構(gòu)成了“信用證詐騙罪”。
所謂“非法集資罪”也是“口袋罪”,也往往體現(xiàn)了“天條”有罪。比如,“非法集資罪”中的“集資詐騙罪”可判處死刑,而“非法吸收公眾存款罪”可判十年以下有期徒刑。很多企業(yè)家由于無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款,也無法通過上市或者發(fā)債獲得資金,采取民間集資的形式。民間集資基于明晰的產(chǎn)權(quán)和契約自由,企業(yè)家由此獲得融資,乃是企業(yè)家的基本權(quán)利。但是,政府對(duì)之設(shè)置嚴(yán)格的限制,使之非法化,并施以重刑。
本書中的著名企業(yè)家孫大午就被法院認(rèn)定 “非法吸收公眾存款罪”。孫大午的民間金融業(yè)務(wù)屬于從其一定數(shù)目的員工和企業(yè)所在地周邊村民借貸的民間借貸行為。這種民間借貸也是隨著其企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的自然發(fā)展而發(fā)展的。這種民間借貸業(yè)務(wù)與其企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有著互聯(lián)性,在企業(yè)主和企業(yè)與其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和社群關(guān)系比較穩(wěn)定和可預(yù)見的時(shí)候,存在著高度的信息對(duì)稱性和透明度,此時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)是非常低的。孫大午的這種民間借貸行為事實(shí)上是提供了一種有效的金融服務(wù)。這種金融服務(wù)的成本和收益比要高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu),從而使得其員工和企業(yè)所在地周邊村民愿意把錢借給孫大午的公司,使得這種民間借貸行為能夠持續(xù)。允許這類民間金融的存在將會(huì)體現(xiàn)一種最有效率的國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展途徑:讓市場(chǎng)主體充分發(fā)現(xiàn)和利用經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)機(jī)會(huì),讓市場(chǎng)主體自身來權(quán)衡成本和收益;國(guó)家則提供市場(chǎng)準(zhǔn)入和市場(chǎng)開放的便利和秩序空間。如果我國(guó)存在金融行業(yè)準(zhǔn)入的最低核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)和程序,那么有理由相信孫大午完全可以整合其他民營(yíng)企業(yè)開設(shè)民營(yíng)銀行或者投資公司,這樣也就不會(huì)出現(xiàn)所謂的“大午集團(tuán)非法集資案”。
大午集團(tuán)發(fā)展初期,通過收購(gòu)糧食與農(nóng)戶即其社會(huì)網(wǎng)絡(luò)成員建立了糧食收購(gòu)、結(jié)算、把結(jié)算款轉(zhuǎn)為借款(從民間借貸視角)或“存款”(從銀行視角)的業(yè)務(wù)關(guān)系,由此建立了某種集經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與民間金融業(yè)務(wù)于一體的“糧食銀行”。從基本概念角度看,大午集團(tuán)屬于從周邊村莊的多個(gè)農(nóng)戶和村民或者從多個(gè)公司員工那兒接受民間借貸資金,而不是“社會(huì)公眾存款”,因?yàn)椤按婵睢币话闩c其后的貸款行為或者轉(zhuǎn)存行為(如郵政儲(chǔ)蓄把資金轉(zhuǎn)存中央銀行)的行為對(duì)應(yīng)。沒有這種行為,就不構(gòu)成“存款行為”。隨著大午集團(tuán)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)增加和民間借貸資金需求量增加,大午集團(tuán)自然需要出具制式借款憑證,以避免手寫借條的繁瑣手續(xù),從而達(dá)到降低交易成本的目的。也就是說,大午集團(tuán)的民間借貸業(yè)務(wù)的形式化(正規(guī)化)是一種自然而然的制度創(chuàng)新,是與其業(yè)務(wù)量變大帶來的降低交易成本需要相聯(lián)系的,從而也是合乎邏輯的、必要的行為。
孫大午完全本著以誠(chéng)立本和契約自由的態(tài)度從鄰居親友和雇員中獲得資金、支付利息,沒有非法占用,沒有借新還舊,沒有破壞金融秩序,反而彌補(bǔ)了現(xiàn)有金融秩序的不足,各筆借款完全符合正常的合同法要求。但是,由于“天條”有罪,孫大午于2003年以“非法吸收公眾存款”罪而被判有期徒刑3年,緩刑4年。
總的看來,我國(guó)立法和司法對(duì)企業(yè)家的去罪化和輕罪化雖然在進(jìn)行,但在過去很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)進(jìn)展緩慢。我們也應(yīng)該肯定業(yè)已取得的進(jìn)展。2007年,全國(guó)人大通過修改刑法,將死刑案件的核準(zhǔn)權(quán)收歸最高人民法院統(tǒng)一行使。2011年出臺(tái)的刑法修正案(八)取消13個(gè)經(jīng)濟(jì)性非暴力犯罪的死刑。2014年4月,全國(guó)人大常委會(huì)做出立法解釋,明確了《刑法》中虛報(bào)注冊(cè)資本罪和虛假出資、抽逃出資罪的適用范圍。從此之后,“虛報(bào)注冊(cè)資本罪”和“虛假出資、抽逃出資罪”這兩個(gè)針對(duì)市場(chǎng)主體設(shè)立行為的《刑法》罪名,只適用于依法實(shí)行注冊(cè)資本“實(shí)繳登記制”的傳統(tǒng)公司,而不再適用于“認(rèn)繳登記制”的新型公司。2015年8月,刑法修正案(九)取消了集資詐騙罪等九個(gè)死刑罪名。即便如此,對(duì)集資詐騙罪的判刑仍然是重刑。其實(shí)集資詐騙罪的判罪應(yīng)該進(jìn)一步輕罪化。其犯罪性質(zhì)也僅僅類似于偷盜。