推薦序
去年年初，法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家皮凱蒂的《２１世紀(jì)資本論》在美國出版，一經(jīng)上市，立即成為全球?qū)W術(shù)界熱議的焦點(diǎn)。其核心內(nèi)容在于：論證了由于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中存在資本回報(bào)率大于經(jīng)濟(jì)增長率的因素，使得資本自動(dòng)向少數(shù)人集中，進(jìn)而導(dǎo)致收入差距的擴(kuò)大。并有次推測(cè)出：未來世界主要國家的貧富差距將持續(xù)擴(kuò)大，最終有可能回到甚至超過１８世紀(jì)、１９世紀(jì)的歷史最高水平。這種結(jié)果，不但與我們的公平理念不相容，甚至有可能動(dòng)搖自由競爭的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)基礎(chǔ)。
皮凱蒂所討論的財(cái)富集中和收入差距擴(kuò)大的情況，在我國同樣存在，甚至更加嚴(yán)重。這是因?yàn)�，�?dǎo)致我國收入差距過大和收入顯著不公的因素遠(yuǎn)不止如此，權(quán)貴合謀、行業(yè)壟斷、公共服務(wù)在城鄉(xiāng)居民之間不均等的制度安排等，都是《２１世紀(jì)資本論》未涉及的，但都是導(dǎo)致我國收入差距和收入不公更重要的因素。所以，我們面臨的是更為復(fù)雜也更為嚴(yán)峻的分配問題。為此，我們應(yīng)該讀懂皮凱蒂，更應(yīng)該取其所長，結(jié)合自身情況去應(yīng)對(duì)和解決我國特殊國情下的分配問題。
《〈２１世紀(jì)資本論〉到底發(fā)現(xiàn)了什么》一書，以通俗易懂的方式，對(duì)皮凱蒂《２１世紀(jì)資本論》的核心觀點(diǎn)作了解讀，目的是讓讀者在較短時(shí)間內(nèi)輕松讀懂皮凱蒂，并在此基礎(chǔ)之上進(jìn)一步思考我國的收入分配問題。

致中國讀者
我要感謝我的中國經(jīng)濟(jì)學(xué)同仁們，尤其是李實(shí)教授、岳希明教授和徐慧博士，他們?cè)谶@本書里提取了《２１世紀(jì)資本論》的精華，并融入了自己的評(píng)論，從而把我的著作介紹給中國讀者。
在過去的幾十年里，中國立足于本國國情，并從１９世紀(jì)到２０世紀(jì)的西方歷史經(jīng)驗(yàn)里吸取教訓(xùn)，試圖在資本主義和共產(chǎn)主義之間找到一條融合二者優(yōu)點(diǎn)的道路，并建立起適合自己的發(fā)展模式。我希望拙作中提供的歷史資料能夠促進(jìn)有益于我們共同未來的這些基本問題的思考和辯論。因?yàn)�，調(diào)和經(jīng)濟(jì)效率、社會(huì)公平和個(gè)體自由的矛盾，防止全球化以及貿(mào)易和金融開放所帶來的利益被少數(shù)人獨(dú)占，阻止我們的自然資源被徹底破壞等諸如此類的問題，無論我們身處何地，都需要共同面對(duì)。因此，中國可以從國外的成敗實(shí)踐中學(xué)習(xí)到經(jīng)驗(yàn)，同樣，其他國家也有許多需要向中國學(xué)習(xí)的地方。理想的社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制依然需要重新確立。為此，彼此的歷史經(jīng)驗(yàn)是我們最好的指引，當(dāng)然我們需要拋開所有的意識(shí)形態(tài)，并盡可能地超越因民族身份所引起的對(duì)立沖突的約束。
《２１世紀(jì)資本論》講述的是自工業(yè)革命以來收入以及財(cái)產(chǎn)分配的歷史，基于２０多個(gè)國家眾多研究者們搜集的最新數(shù)據(jù)，我試著撰寫一部關(guān)于財(cái)富的鮮活生動(dòng)的人類歷史，一部由于其分配不公平而導(dǎo)致的社會(huì)、政治以及文化沖突的歷史。在《２１世紀(jì)資本論》的第四部分，我還試圖為未來提供若干經(jīng)驗(yàn)建議。但是，老實(shí)說，我的主要目標(biāo)是呈現(xiàn)歷史和事實(shí)，以便每位讀者書寫各自的第四部分。由于使用的主要數(shù)據(jù)資料來源的可得性差異，比如許多國家的收入申報(bào)從２０世紀(jì)初開始建立，繼承檔案在某些情況下可以追溯到１９世紀(jì)初，在一些國家財(cái)產(chǎn)和收入的國家賬戶始于１８世紀(jì)初，因此， 《２１世紀(jì)資本論》主要基于現(xiàn)今發(fā)達(dá)國家的歷史經(jīng)驗(yàn)，尤其是英國、法國、美國、德國以及日本。
中國讀者初讀《２１世紀(jì)資本論》，可能會(huì)覺得與自己不是很相關(guān)。人們甚至?xí)�認(rèn)為目前在歐美新發(fā)展起來的這種對(duì)不平等的擔(dān)憂只是發(fā)達(dá)國家的事情，與自２０世紀(jì)八九十年代以來經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)快速增長、人民大幅度脫貧的中國相去甚遠(yuǎn)，然而這樣想就完全錯(cuò)了。以中國和印度為代表的新興國家確確實(shí)實(shí)包含在了《２１世紀(jì)資本論》對(duì)于收入不平等分析的國際數(shù)據(jù)庫里（“世界頂尖收入數(shù)據(jù)庫”），當(dāng)然不乏一些問題，對(duì)此，后文還將提到。總的來說，新興國家在《２１世紀(jì)資本論》的全球化視角討論中占據(jù)了很重要的地位。尤其是《２１世紀(jì)資本論》前兩章關(guān)于全球?qū)用嫔�產(chǎn)與收入分配的討論中，中國在里面舉足輕重。我分析了發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值差距逐漸縮小的進(jìn)程，各國之間經(jīng)濟(jì)趨同的強(qiáng)大趨勢(shì)以及不平等的縮小，這些在很大程度上有賴于知識(shí)和技能的傳播（在社會(huì)投資的良性循環(huán)這一點(diǎn)上，相比于其他發(fā)展中國家，中國要相對(duì)成功一些）。北美和歐洲大約各占全球總產(chǎn)值的１／４，中國略少于１／４。在接下來的幾十年里，北美和歐洲的份額將會(huì)大幅度下降，中國以及其他新興國家的份額將會(huì)增加，與其在世界人口中的比重相當(dāng)。
盡管中國經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷不可思議的增長和經(jīng)濟(jì)趨同，然而不應(yīng)該忽視的是，與其他發(fā)達(dá)國家一樣，不平等問題與中國息息相關(guān)，而且在接下來的幾十年里，不平等問題將越來越突出，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長最終將不可避免地放緩。官方數(shù)據(jù)顯示，與世界其他國家相比，中國以往的收入分配不平等程度較低，但是我們不確定這些指標(biāo)是否完全可信。中國一些大學(xué)最近開展的調(diào)查表明，中國的財(cái)富不平等現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，據(jù)估計(jì)，２０世紀(jì)９０年代以及２０００年初中國的不平等程度與瑞典相當(dāng)，到２０１０年初則上升到了接近美國的水平，甚至還有可能更高一點(diǎn)。在目前的情況下，沒有人知道不平等的確切程度，但是我們可以肯定的是這個(gè)問題值得深入研究，不能再把它丟棄在陰暗的角落里了。
資本收入比，也就是資本總量（不動(dòng)產(chǎn)、專業(yè)勞動(dòng)力、產(chǎn)業(yè)及金融資本之和減去負(fù)債） 和國民收入之比，演變情況是怎么樣的？現(xiàn)有的對(duì)中國的這些估計(jì)也不是很可靠。但是一些因素尤其是很高的儲(chǔ)蓄率和投資率，以及過高的房價(jià)，讓人覺得在過去幾十年里發(fā)達(dá)國家所經(jīng)歷的資本收入比升高的趨勢(shì)，在中國也一樣存在。目前正在進(jìn)行中的對(duì)中國國民資本存量以及其變化趨勢(shì)的估計(jì)似乎證實(shí)了這樣的趨勢(shì)，當(dāng)然中國情況有其特殊性，尤其是公共資本份額較重的特點(diǎn)明顯。目前在發(fā)達(dá)國家，國民資本幾乎全部為私人資本，比重占９０％以上。在有些國家甚至超過了１００％，比如意大利公共資本為負(fù)，也就是說公共負(fù)債超過了公共資產(chǎn)，這導(dǎo)致了私人財(cái)富的急劇擴(kuò)張。同樣的情況也存在于前蘇聯(lián)國家，２０世紀(jì)９０年代初，這些國家花大力氣幾乎已經(jīng)將全部的公共資本轉(zhuǎn)給了私人持有者。
從這個(gè)角度講，中國是一個(gè)極大的例外，因?yàn)楣�共資本目前保持在國民資本的一半左右（或者在１／３到１／２之間）。如果公共資本可以利用資本效應(yīng)以及所擁有的經(jīng)濟(jì)權(quán)利使得財(cái)富分配更加平衡，那么保持公共資本的重要地位會(huì)促使構(gòu)建一個(gè)從結(jié)構(gòu)上來講更加平等的中國模式，且在面對(duì)私人利益的時(shí)候，也會(huì)更加謹(jǐn)慎地保護(hù)公共福利。在２１世紀(jì)，中國很有可能最終在公共資本和私人資本之間找到一種平衡，建立一種真正的公私混合所有制經(jīng)濟(jì)，免于整個(gè)２０世紀(jì)期間其他國家所經(jīng)歷的波折、朝令夕改和從眾效應(yīng)。當(dāng)然這樣一種看問題的方式毫無疑問過于樂觀或天真，或兩者皆有。任何一種模式都在不停地重建和再創(chuàng)造，不能僅因?yàn)槠湓诎l(fā)展而就有理由繼續(xù)存在。在中國，私人資本從２０００年以來發(fā)展迅速，可能已經(jīng)超過了前文提到的公共資本在國家資本中的份額，當(dāng)然，這些估計(jì)都不夠可靠。雖然公共資本在教育、健康、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)明顯，但在產(chǎn)業(yè)以及金融業(yè)里的作用卻不是那么清晰。在這些領(lǐng)域，公共資本，至少如果是以傳統(tǒng)國家的形式存在的話，有時(shí)候是既不能獲得效率也不能達(dá)到公平，甚至權(quán)利的民主分享更是失效，在某些情況，還可能會(huì)導(dǎo)致公產(chǎn)管理者挪用以及占為己有。在中國，與前蘇聯(lián)國家相比，公共資本向私人資本的轉(zhuǎn)移沒有那么極端，也沒有那么快，但也早已在進(jìn)行中，合理理由是對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的考慮，在這個(gè)過程中有時(shí)候也使得個(gè)人借此暴富，中國也越來越多地出現(xiàn)寡頭壟斷的局面。
中國政府目前正大舉反腐。的確，腐敗無疑是財(cái)富不平等的最不合理的形式，也是財(cái)富過分積聚于少數(shù)人手里最不可容忍的方式。為此，反腐毋庸置疑是要?jiǎng)?wù)。然而，如果僅僅認(rèn)為腐敗是導(dǎo)致不公平以及財(cái)富積聚的罪魁禍?zhǔn)资沁^于幼稚的想法。私人資本的積累以及分配過程的內(nèi)在機(jī)制本身就蘊(yùn)含著使財(cái)富過度集中的強(qiáng)大力量。就如我在書里展現(xiàn)的一樣，通過研究１９世紀(jì)到第一次世界大戰(zhàn)前，歐洲國家所經(jīng)歷的財(cái)富超級(jí)不平等的演變過程，以及在過去幾十年里，我們所看到的全球范圍內(nèi)的巨富階層財(cái)富的爆炸性增長趨勢(shì)，這些現(xiàn)象都可以被解釋為資本收益率（尤其是頂級(jí)資本的收益率） 在長期的發(fā)展趨勢(shì)里，明顯超越經(jīng)濟(jì)增長率所導(dǎo)致的。兩者之差使得初始財(cái)富的差距隨時(shí)間發(fā)展永遠(yuǎn)持續(xù)下去（資本持有者只需用他們資本收入的小部分來再投資，而絕大部分用來消費(fèi)），并可導(dǎo)致資本過分集中。這樣的不平等趨勢(shì)當(dāng)然可以因腐敗以及市場操縱使個(gè)別人牟利而加劇，但這不是唯一的原因。要扭轉(zhuǎn)這樣的趨勢(shì)，必須要發(fā)展一整套的公共和民主機(jī)制，使得資本和資本主義服務(wù)于大眾利益，尤其需要在各個(gè)行業(yè)里發(fā)展新型資產(chǎn)和參與性管理，但同時(shí)要發(fā)展收入和財(cái)產(chǎn)的累進(jìn)稅制。關(guān)于累進(jìn)稅制，我在此尤其是需要從中國的角度來談一談。
理想的累進(jìn)稅制是沒有免除也無一例外地對(duì)所有的收入和資產(chǎn)征稅，收入與資產(chǎn)水平越高，稅率越高。我認(rèn)為，累進(jìn)稅在一個(gè)公正的社會(huì)里擔(dān)當(dāng)三重角色。
首先，累進(jìn)稅以最公平的方式資助公共服務(wù)、社會(huì)保障和教育機(jī)構(gòu)。要確保知識(shí)、技能以及機(jī)會(huì)的傳播過程和諧運(yùn)行，這三者必不可少，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展也有賴于此。在掃盲和全民義務(wù)教育上，中國比其他國家有更豐富的經(jīng)驗(yàn)。普及中高等大眾教育以及提高教育質(zhì)量，避免中國正面臨的社會(huì)階層分化以及富人與窮人后代受教育機(jī)會(huì)不平等趨勢(shì)加劇，需要有充足的公共資金投入。更一般地說，中國的福利國家制度還有許多方面亟待建設(shè)。
除了資助公共資金，累進(jìn)稅也可以降低市場和私有財(cái)產(chǎn)制所導(dǎo)致的貧富差距，尤其是限制社會(huì)頂層的收入以及資產(chǎn)過度集中。如有必要，累進(jìn)稅也可以對(duì)擁有最多資源和財(cái)富者調(diào)高稅率。稅率的制定應(yīng)該盡可能在心平氣和又富有實(shí)效的公共討論下建立，參照歷史經(jīng)驗(yàn)，尤其探討在追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展與創(chuàng)新過程中產(chǎn)生的貧富差距程度的合理水平，以及對(duì)于社會(huì)不同階層所享受到的增長率的可獲得信息。
最后，累進(jìn)稅的第三重角色，也許也是最重要的，是可以使收入與資產(chǎn)的變化透明化、公開化。一直都是如此：除了擔(dān)當(dāng)籌資者以及重新分配的角色以外，稅收可以區(qū)分統(tǒng)計(jì)類別和法定類別，使社會(huì)更好地認(rèn)識(shí)自我，并基于公開而可靠的信息調(diào)整相應(yīng)的政策（如稅率政策，但不限于此），以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)際狀況的變化。如果缺少這樣的信息，公共討論時(shí)�；�于對(duì)社會(huì)不同群體擁有資源現(xiàn)實(shí)狀況的空想，這會(huì)導(dǎo)致民粹主義泛濫，得出錯(cuò)誤的解決方案。不是使用了體溫計(jì)就可以使人退燒的。
自２０世紀(jì)８０年代初以來，中國設(shè)立了收入的累進(jìn)稅制，從某種程度上來講，這與大部分發(fā)達(dá)國家自２０世紀(jì)初實(shí)行的稅制相似。然而一個(gè)重要的區(qū)別是：制度在中國不是那么透明，尤其是，中國的稅務(wù)部門從來不定期公布詳細(xì)的稅收數(shù)據(jù)，以反映不同收入等級(jí)、水平和類別每年的變化。這個(gè)從很大程度上解釋了為什么很難估計(jì)中國收入差距的演變，為什么官方指標(biāo)（主要基于有限樣本的住戶調(diào)查以及收入的自我申報(bào)而得）總是低估財(cái)富不平等水平，特別是對(duì)分配制度頂端部分的估計(jì)（只有依據(jù)完整而有約束力的財(cái)稅數(shù)據(jù)才可以準(zhǔn)確衡量）。結(jié)果便是，中國經(jīng)濟(jì)增長收益的社會(huì)分配鮮為人知。
鑒于中國社會(huì)資產(chǎn)增長迅速，我覺得中國應(yīng)該完全有興趣建立繼承和捐贈(zèng)的累進(jìn)稅，以及對(duì)財(cái)產(chǎn)征收年累進(jìn)稅，且公布相應(yīng)的數(shù)據(jù)。發(fā)達(dá)國家的歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，人口增長停滯———特別是中國目前的人口已是負(fù)增長———會(huì)使過去積累的財(cái)富出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長。在一個(gè)社會(huì)中，如果每對(duì)夫婦有十個(gè)孩子，孩子們最好不要太看重繼承，依賴自己的積蓄為好。相反，如果每對(duì)夫婦只有一個(gè)孩子，那么孩子將繼承兩邊的財(cái)富（假設(shè)父母名下有的話）。這些都使得我們想到在接下去的幾十年里，繼承在中國將產(chǎn)生很大的影響。具體而言，這意味著那些只通過勞動(dòng)而獲得收入者，尤其是城市中的農(nóng)村打工者，將很難獲得城市資產(chǎn)。在這樣的情況下，對(duì)重大的繼承征稅是合理的。至少應(yīng)該基于可靠數(shù)據(jù)對(duì)此進(jìn)行公開討論。
對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以及金融資產(chǎn)（資本凈值） 的年度稅的引入也是同樣的邏輯，可以增加資產(chǎn)的流動(dòng)性。在此必須強(qiáng)調(diào)的是，這樣一個(gè)制度的優(yōu)點(diǎn)是增強(qiáng)資本分配的公開透明度，尤其是對(duì)收入分配制度的頂端部分。稅務(wù)部門可以每年公布１００萬～５００萬、５００萬～１０００萬、１０００萬～５０００萬、５０００萬～１億、１億以上（如此類推）各等級(jí)財(cái)富擁有者數(shù)量以及資產(chǎn)金額的演變，對(duì)年收入也是如此。這樣的話，每個(gè)人便可以了解中國的財(cái)富分配的變化情況，并思考應(yīng)該采取什么樣的政策措施可改變發(fā)展方向。
以上這些涉及財(cái)稅、政治以及民主的進(jìn)步演變是否可以實(shí)現(xiàn)？與那些常常無法達(dá)成共識(shí)、陷入激烈的財(cái)稅競爭的歐洲小國相比，中國的一大優(yōu)勢(shì)是國土遼闊、人口眾多、經(jīng)濟(jì)龐大———很快將占世界生產(chǎn)總值的１／４。原則上來講，這可以使中國政府實(shí)施銀行信息的自動(dòng)傳輸、金融證券的登記，以及制裁和監(jiān)管不合作的外國銀行，從而有效地組織管理一個(gè)公平的累進(jìn)稅制。美國的聯(lián)邦機(jī)構(gòu)有時(shí)如歐洲的機(jī)構(gòu)一樣，幾乎癱瘓，歐洲的機(jī)構(gòu)越來越傾向于只為很小一部分經(jīng)濟(jì)和金融精英服務(wù)；中國從原則上講，可以依賴于高度統(tǒng)一的中央領(lǐng)導(dǎo)體制和領(lǐng)導(dǎo)者的反腐以及推動(dòng)公共福利的決心來貫徹累進(jìn)稅制，免于游說壓力以及競選政治獻(xiàn)金帶來的制約。當(dāng)然，一大部分中國政治精英們不會(huì)從財(cái)富的透明化、累進(jìn)稅制以及法治國家中獲得什么大的好處。而一部分準(zhǔn)備為公共福利而放棄自己特權(quán)的政治精英們似乎認(rèn)為政治民主的上升將徹底威脅這個(gè)大國的統(tǒng)一，然而政治民主必定會(huì)與經(jīng)濟(jì)民主攜手并進(jìn)的。唯獨(dú)一事是肯定的：中國，必將從重重矛盾中走出一條獨(dú)特的道路，其他國家也一樣。歷史總會(huì)開創(chuàng)新的道路，而且常常是在我們的意料之外。