目錄
前言
第1章 金融產(chǎn)品介紹 1
1.1 金融市場中的一些術(shù)語 1
1.1.1 標的資產(chǎn) 1
1.1.2 衍生產(chǎn)品 6
1.2 無套利原理 18
1.3 衍生產(chǎn)品的性質(zhì) 26
1.3.1 遠期價格 26
1.3.2 歐式期權(quán)的性質(zhì) 27
1.3.3 美式期權(quán)的性質(zhì) 32
1.4 常見的期權(quán)交易策略 37
1.4.1 資產(chǎn)與期權(quán)的組合 38
1.4.2 期權(quán)組合 39
1.4.3 差價期權(quán) 41
習(xí)題1 47
第2章 期權(quán)定價的離散模型 50
2.1 單期二叉樹模型 50
2.1.1 二叉樹期權(quán)定價公式 50
2.1.2 復(fù)制投資組合 52
2.1.3 風(fēng)險中性概率 55
2.2 多期二叉樹模型 67
2.3 歐式期權(quán)定價的二叉樹方法 69
2.4 美式期權(quán)定價的二叉樹方法 71
2.5 奇異期權(quán)定價的二叉樹方法 74
2.5.1 障礙期權(quán) 75
2.5.2 回望期權(quán) 76
2.5.3 亞式期權(quán) 81
習(xí)題2 84
第3章 隨機積分與布朗運動 86
3.1 隨機游動 86
3.2 條件期望與鞅 88
3.3 幾何布朗運動 92
3.3.1 布朗運動 92
3.3.2 幾何布朗運動 94
3.4 隨機積分 99
3.4.1 二次變差 99
3.4.2 Ito積分 102
3.5 Ito公式和Girsanov定理 106
3.5.1 Ito公式 106
3.5.2 風(fēng)險的市場價格 110
3.5.3 Girsanov定理 112
習(xí)題3 117
第4章 期權(quán)定價的連續(xù)模型 120
4.1 Black-Scholes公式 121
4.1.1 Black-Scholes方程 121
4.1.2 Black-Scholes公式：偏微分方程方法 123
4.1.3 Black-Scholes公式：概率論方法 125
4.2 推廣的Black Scholes模型 127
4.3 有交易成本的歐式期權(quán)定價公式 129
4.4 永久美式期權(quán) 136
4.5 障礙期權(quán) 139
4.5.1 歐式障礙期權(quán) 139
4.5.2 雙障礙期權(quán) 148
4.5.3 彩虹障礙期權(quán) 157
4.6 參數(shù)與風(fēng)險管理 167
習(xí)題4 170
第5章 數(shù)值計算與模擬 171
5.1 蒙特卡羅方法 171
5.1.1 蒙特卡羅方法的基本原理 172
5.1.2 蒙特卡羅方法的誤差分析 174
5.1.3 蒙特卡羅方法的應(yīng)用 174
5.1.4 方差減小方法 179
5.1.5 最小二乘蒙特卡羅法 188
5.2 有限差分方法 192
5.2.1 有限差分方法的原理 193
5.2.2 顯式差分格式 194
5.2.3 隱式差分格式 195
5.2.4 Crank-Nicolson差分格式 199
習(xí)題5 201
第6章 奇異期權(quán) 202
6.1 障礙期權(quán) 202
6.2 重置期權(quán) 206
6.2.1 規(guī)定時間的重置期權(quán)（單點時間） 206
6.2.2 規(guī)定水平的重置期權(quán)（單點水平） 209
6.3 亞式期權(quán) 209
6.4 其他奇異期權(quán) 213
6.4.1 天氣期權(quán) 213
6.4.2 經(jīng)理人股票期權(quán) 215
6.4.3 護照期權(quán) 216
習(xí)題6 218
第7章 利率與債券 219
7.1 利率模型 219
7.1.1 單因子均衡利率模型 220
7.1.2 單因子無套利利率模型 225
7.2 債券價格模型 226
7.2.1 零息票與遠期利率 226
7.2.2 債券價格的一般模型 228
7.2.3 Vasicek模型下的零息票定價公式 232
7.2.4 債券的動態(tài)價格模型 233
7.2.5 CIR模型下的零息票定價公式 236
7.2.6 Heath-Jarrow-Morton棋型 236
習(xí)題7 239
參考文獻 240