第一章 財(cái)務(wù)管理概論
第一節(jié) 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的概念
財(cái)務(wù)管理也稱企業(yè)財(cái)務(wù)管理或公司理財(cái)。財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的。
一、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程，實(shí)際上是企業(yè)所占用資金在各種形態(tài)下的不斷轉(zhuǎn)化，并且最終達(dá)到其增值目的的過程。而資金的運(yùn)轉(zhuǎn)構(gòu)成了企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。所謂財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為。從整體上講，它包括：籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、利潤(rùn)分配活動(dòng)。
（一）資金籌資活動(dòng)
資金是企業(yè)的推動(dòng)力，籌集資金是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，是企業(yè)投資的必要前提。企業(yè)取得資金以及由此而產(chǎn)生的一系列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)就構(gòu)成了企業(yè)的籌資活動(dòng)。在籌資過程中，企業(yè)一方面要確定合理的籌資總規(guī)模；另一方面，要通過對(duì)籌資渠道、籌資方式或籌資工具的選擇，合理確定資金結(jié)構(gòu)，以降低籌資成本和風(fēng)險(xiǎn)。
通常企業(yè)可以通過兩種不同渠道取得資金：一是企業(yè)自有資金，是企業(yè)通過向投資者吸收直接投資、發(fā)行股票、企業(yè)內(nèi)部留存收益等方式取得；二是企業(yè)債務(wù)資金，企業(yè)通過從銀行貸款、發(fā)行債券、利用商業(yè)信用等方式取得。以上的籌資方式會(huì)引起資金流入企業(yè)，此為資金收入；當(dāng)企業(yè)在籌資時(shí)支付各種籌資費(fèi)用，如向投資者支付股利，向債權(quán)人支付利息以及到期償還本金時(shí)，會(huì)引起資金流出企業(yè)，此為資金支出。這種由于資金籌資而產(chǎn)生的資金收支活動(dòng)就是籌資活動(dòng)。
（二）資金投資活動(dòng)
企業(yè)籌集的資金只有投入使用，才能與勞動(dòng)者相結(jié)合創(chuàng)造收益，增加企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)對(duì)資金的運(yùn)用包含兩方面的內(nèi)容：將資金投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)或短期資產(chǎn)。企業(yè)將資金投放于長(zhǎng)期資產(chǎn)，通常稱為投資活動(dòng)，而資金用于短期資產(chǎn)稱為資金營(yíng)動(dòng)活動(dòng)。