莊家與上市公司的關(guān)系
　　我們講述了莊家的內(nèi)部機(jī)構(gòu)組成，其中有幾類角色就是專門聯(lián)系各方關(guān)系的。莊家坐莊是一個極為復(fù)雜的工程體系，牽涉到社會的方方面面。莊家往往會借助各種力量，調(diào)動一切可以調(diào)動的因素，動用一切可以動用的力量來支持和協(xié)助整個坐莊活動。在這個坐莊過程中，投入一定的人力、財力、物力搞公關(guān)，是他們?yōu)檫_(dá)到坐莊成功的一種必不可少的手段。
　　公關(guān)人員的工作就是貫徹總管的意圖，與各種社會關(guān)系打好交道，把消息順利發(fā)布出去。但如何順利地發(fā)布出去呢？總不能拿著一個高音喇叭當(dāng)街叫賣吧？這里面就涉及莊家的公共關(guān)系。
　　莊家的公共關(guān)系包括：與上市公司的關(guān)系、與媒體的關(guān)系、與股評機(jī)構(gòu)的關(guān)系、與券商的關(guān)系，還包括與交易所的關(guān)系、與當(dāng)?shù)卣�府的關(guān)系、與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系等。前三者與消息發(fā)布關(guān)系密切，我們分別討論。本節(jié)我們重點(diǎn)探討莊家與上市公司之間的關(guān)系。
　　一、莊家為何要攀上市公司
　　莊家坐莊過程中，為何要尋找上市公司建立關(guān)系呢？這其中的好處可數(shù)不勝數(shù)。
　　（1）首先必須從上市公司處獲取公司流動盤籌碼的分布情況，尤其是要了解前幾名籌碼持倉量的情況，為日后操作提供第一手資料。
　�。�2）莊家在坐莊時，莊家要與上市公司搞好關(guān)系，上市公司的經(jīng)營狀況、重大事項(xiàng)的變化，莊家都能第一時間獲得消息。
　　（3）在坐莊過程中，能獲得上市公司的密切配合，為發(fā)布消息、制造題材提供方便。莊家與上市公司形成一個特殊的利益群體，結(jié)成一種特殊的同盟，以達(dá)到利益的互助和坐莊計劃的順利完成。
　　由于莊家自身都具備各自的優(yōu)勢，他們與上市公司之間就很容易建立起超乎尋常的密切關(guān)系。比如券商類莊家，對于自己承銷發(fā)行或配股的上市公司，在進(jìn)行投行業(yè)務(wù)的過程中，就建立了密切的合作關(guān)系，對上市公司的發(fā)展前景、如何包裝等問題了然于胸。一旦決定坐莊，必然對題材的把握、上市公司如何配合等問題全部搞定，才會真正運(yùn)作。玩弄散戶也就不在話下。
　　二、上市公司為何要勾搭莊家
　　上市公司為什么會配合各路莊家一起興風(fēng)作浪呢？在坐莊運(yùn)作過程中會得到哪些好處呢？以下簡要加以分析。
　　1。上市公司高層管理人員個人會獲得暴利
　　獲取收益的途徑可以是組織資金跟莊買入自己公司的股票，也可以直接從莊家的操縱利潤中分一杯羹。由于我國尚未實(shí)現(xiàn)個人資產(chǎn)實(shí)名制，有些法律上的限制形同虛設(shè)，比如不準(zhǔn)高管人員及其親屬購買自身公司的股票，那就隨便找一批無直接關(guān)聯(lián)關(guān)系的身份證照樣可以操作，且存取資金非常方便，連“洗錢”的步驟都省去了。
　　2。股價炒高有利于上市公司“圈錢”
　　“圈錢”是投資者對上市公司籌資的形象稱謂，因?yàn)槲覀兊纳鲜泄�司中確實(shí)存在一批“重籌資、輕轉(zhuǎn)制”的分子，一心只想在證券市場上伸爪子撈錢，從不打算回報投資者。這類公司上市之后，發(fā)行籌集一筆資金，利用這筆資金勉強(qiáng)維持局面，甚至依靠“投資收益”維持業(yè)績，保持配股資格，股價炒高之后，就可以將配股價格定得高一些，以利于圈到更多的錢！
　　3�？赡芴岣吖�司“業(yè)績”
　　有時候莊家為了達(dá)到大幅提升上市公司業(yè)績，以利于炒作的目的，會主動找筆錢將上市公司的破爛當(dāng)寶貝高價接手，這種犧牲一點(diǎn)操縱利潤，卻能收到奇效的高招在市場上屢見不鮮，去翻翻一批重組黑馬的報表，您就會恍然大悟！
　　當(dāng)然，隨著近年來法律制度的健全及上市公司自身素質(zhì)的提高，很多上市公司都是拒絕與莊家同流合污的。
　　三、莊家與上市公司的幾類關(guān)系
　　在莊家與上市公司的特殊關(guān)系中，一般有以下幾種形式：一種是莊家尋求上市公司的配合，一種是上市公司主動尋找莊家，還有一種特殊情況是上市公司自己就是莊家。當(dāng)然，也有一些莊家并沒有與上市公司形成同盟。下面分別講述。
　　1。莊家尋求上市公司的配合
　　一般是莊家籌集了資金之后，但缺乏項(xiàng)目，于是通過種種分析尋找目標(biāo)公司，最后與公司談判合作。為什么莊家要找公司呢？因?yàn)樽�莊本來風(fēng)險就很大，如果上市公司不配合，該出利好的時候出利空，該出好業(yè)績的時候偏宣布虧損，莊家就有苦難言了。但公司不能只口頭上說配合，一般要出一部分資金交給莊家來做，美其名曰“投資”。
　　由于這是莊家有求于上市公司，所以一些莊家要送錢給公司。莊家給上市公司的錢不多但也不少，一般是幾千萬左右。有的還根據(jù)上市公司出資的多少給一定的回報，比如公司出3000萬元，莊家一般給公司分3000萬元。這筆資金上市公司要妥善處理才能入賬，變成利潤，也有的不入賬，但留給了母公司，因?yàn)槟腹�司的報表不要公布。還有是利潤分成的，但是利潤分成不好控制，所以比較少。由于有這種情況的存在，凡是出現(xiàn)這種情形的莊家，多數(shù)要給上市公司某些領(lǐng)導(dǎo)一定的回扣。上述情形是很丑陋的，作風(fēng)很惡劣，隨著法律法規(guī)的規(guī)范，相信今后會越來越少。
　　因此，與上市公司的聯(lián)系是非常重要的一節(jié)，事實(shí)上，大多數(shù)的上市公司在莊家調(diào)查之前就與莊家早有接觸。一般來講，如果沒有與上市公司達(dá)成合作之前就吸貨的話，一般莊家只會吸收流通股的15%左右就罷手。這樣，莊家如果可以順利與上市公司達(dá)成合作，則繼續(xù)吸籌，談不成的話則少做一把就順利撤出。
　　上市公司拿了人家的錢，必須給予充分的消息配合，你讓出什么消息我就出什么消息，你讓什么時候出我就什么時候出。有的上市公司的報表必須經(jīng)過莊家審查，甚至就是莊家?guī)椭�做的�?br /> 　　這種情況下的上市公司業(yè)績早在一年前就可以策劃好。研究員的水平再高，也沒有辦法預(yù)測出來。
　　比如2004年賽馬實(shí)業(yè)第一季度報虧，第二季度報預(yù)增50%，死馬變成了黑馬。2004年賽馬實(shí)業(yè)公布上半年度業(yè)績增長的提示性公告：鑒于寧夏賽馬實(shí)業(yè)股份有限公司2003年8月成功發(fā)行股票所募集資金償還了銀行貸款，致使公司財務(wù)費(fèi)用大幅下降，經(jīng)初步估算，公司2004年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤與去年同期相比將上升50%以上，具體財務(wù)數(shù)據(jù)將在2004年上半年度報告中披露。2004年第一季度報虧，股價以10元一直掉到5。98元，屬嚴(yán)重超跌。第二季度報預(yù)增50%后，開始了一波拉升。如圖2-1所示。
　　2。上市公司主動尋找莊家
　　這種情況一般是，上市公司進(jìn)入配股時期，或者有好的項(xiàng)目，但股價比較低，上市公司希望股價漲上去，所以找莊家來做自己的股票。盡管是他來找莊家，但莊家也是要給上市公司好處的，為什么呢？因?yàn)榍f家能賺1個億或是2個億，需要公司的充分配合，所以莊家愿意給公司好處。另外一方面就是為了充分地籠絡(luò)上市公司，讓公司徹底地為他服務(wù)，甚至要給上市公司某些領(lǐng)導(dǎo)一些好處。比如有的莊家會想方設(shè)法找到上市公司的高層，通過各種辦法打通環(huán)節(jié)，讓公司高層配合著出一些消息，至于回報，讓這位高層用別人的名字開戶買點(diǎn)本公司的股票就可以了。
　　在雙方的合作中，上市公司主要負(fù)責(zé)消息面的配合。如果是單純進(jìn)行消息面的配合，上市公司獲得的報酬往往就是坐莊純利潤總額的20%左右。這筆資金大多會通過某個公司與上市公司進(jìn)行貿(mào)易（以非公允價格或是大批量購入上市公司產(chǎn)品），或是上市公司投資的某個公司以投資回報的方式輸入上市公司，成為上市公司業(yè)績的一個重要補(bǔ)充。
　　3。上市公司自己就是莊家
　　這樣的例子也不少。由于自己就是莊家，所以在操作的時候更加從容，進(jìn)出也更方便，利潤更豐富。幾年之前許多上市公司就是依靠做自己的股票才包裝出利潤的�，F(xiàn)在這種現(xiàn)象逐漸少了。
　　這種情形一般上市公司會把資金通過其他的渠道參與到股票的買賣中，用資金直接參與到坐莊。為逃避監(jiān)管，上市公司最常用的模式就是通過母公司向股份公司借款，由母公司出面與莊家進(jìn)行合作，然后把賺來的錢以其他的名義，比如母公司向股份公司高價包銷某種產(chǎn)品，這樣通過產(chǎn)生利潤的方式把錢注入股份公司，做好業(yè)績。
　　4。莊家與上市公司無聯(lián)系
　　這種情況一般發(fā)生在部分私募或者游資為主的短線莊上，他們快進(jìn)快出，操作手法兇狠，短時間內(nèi)完成建倉、拉升、出貨，這種莊往往難以持久，一般是自顧自，吃一波就走。也有的時候是被其他莊阻擊，吃不了兜著走。
　　還有部分中線莊和長線莊家也采取這種做法。如某只股票上市當(dāng)天就有人在做，坐莊的買了一大堆，上市公司根本就不知道。上市公司本意是希望公司的業(yè)績改善了，找個莊來做一做，但是這個莊不跟公司打招呼，一買就是上千萬股。由于沒有公司配合，結(jié)果就做不起來，只好在做到20元的時候與上市公司聯(lián)系，后來通過給上市公司宣傳和注入生物工程項(xiàng)目什么的，終于有機(jī)會拉高出貨。一般來說，與上市公司不聯(lián)系的莊一般都是短莊，或者是小莊，如果要做成大莊就必須有這種聯(lián)系。據(jù)筆者所知，有不少莊家在操作的時候與上市公司不聯(lián)系，但后來由于恰好遇上大勢反轉(zhuǎn)，結(jié)果照樣順利出貨。還有的莊家則沒有這樣的好運(yùn)氣，到最后不得不求上市公司配合，當(dāng)然代價是很大的。
　　四、兩者如何勾結(jié)炒作
　　在前面三種合作模式下，莊家與上市公司兩者談好合作后，經(jīng)過對上市公司的調(diào)查，一般一套完整的坐莊消息配合計劃就會產(chǎn)生。根據(jù)計劃，上市公司在莊家吸籌階段開始出利空消息，在莊家的拉升階段限量出利好消息，在其出貨階段發(fā)出大量的利好，以利于莊家的出貨。這些消息有上市公司主營業(yè)務(wù)的收入公告、資金投向公告、合作項(xiàng)目公告以及上市公司的各種收購、重組與兼并等。所有這一切在決定坐莊前就會全套設(shè)計好了。具體的公告內(nèi)容和時間會根據(jù)大盤情況、莊家的吸貨情況和出貨情況來決定。
　　關(guān)于上市公司與莊家之間的合作，在上市公司里一般有四個職位的人可能會知道內(nèi)情，即公司的董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)與董事會秘書。這四人中，董事長一定是知情的，而其他人有可能會不知情。但是，上市公司一般只是知道消息配合的具體情況，并不知道莊家的具體操作手法。事實(shí)上，由于多一個人就多一份風(fēng)險，因此現(xiàn)在與莊家配合的上市公司往往都是掌控在莊家的手中，也就是莊家利用資金收購上市公司股票的同時也做該公司的莊家。
　　由上述分析可以看出，上市公司與莊家互相合作、互相利用、互相勾結(jié)，才能使一只股票做得完美。跟莊，也只能跟這樣的莊，否則，一旦上市公司不配合，莊家只有望洋興嘆。
　　如2006年5～8月，深圳某公司連續(xù)多次發(fā)出警告，說公司沒有重組、沒有重大信息、生產(chǎn)狀況一般甚至可能虧損等，結(jié)果該股在市場最熱的時候也走得異常艱難。中期報表果然是虧損的，顯示出莊家不與公司聯(lián)系的特征。當(dāng)莊家與公司溝通后，即使該公司是虧損的，股價也仍是15元以上。2006年10月，廣東某公司股票剛剛出現(xiàn)一個漲停板，公司就急忙聲明沒有重組、沒有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、沒有利好、照樣虧損，結(jié)果該股12元附近就是上不去，莊家只有斬倉出局。
　　同樣由上述分析可以看出，如果上市公司與莊家勾結(jié)，一般來說可以決定如下事項(xiàng)：
　　（1）公司的利潤多少，有的莊家可以提前兩年知道公司的未來業(yè)績。
　�。�2）公司的報表如何做，寫什么話，不寫什么話，都有講究。
　　（3）公司董事會決定什么事情，公告怎樣寫。
　�。�4）公司的報表和重大事項(xiàng)公布的時間和方式，公司宣傳報道的內(nèi)容和披露的媒體。
　�。�5）公司老總的訪談錄、公司董事會秘書的答記者問的內(nèi)容。
　�。�6）公司資產(chǎn)重組的內(nèi)容和方式。
　�。�7）公司大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式和價格以及受讓方的選擇。
　�。�8）公司辟謠公告的刊登與內(nèi)容。
　　（9）公司部分產(chǎn)品的銷售量與銷售價格。
　　由于上述原因的存在，要通過調(diào)查研究弄清楚上市公司的業(yè)績和重組內(nèi)容，幾乎比登天還難。
　　比如有一家企業(yè)，承銷商與上市公司勾結(jié)，居然能把注冊的時間提前，把本來沒有的利潤變成有，把本來沒有發(fā)行的股票變成已經(jīng)發(fā)行，到最后，除了公司新股發(fā)行拿到的錢是真的之外，一切都是假的。又比如前幾年某只令人深惡痛絕的股票，公司居然能虛構(gòu)利潤6億多元！而該公司老總在鋃鐺入獄的時候還喊冤：大家都這么做，憑什么只抓我！
　　莊家為所操作的股票制造各種利好，制造利好的方法有很多，如果做的是小盤績差股，甚至ST股，可以通過別的公司向這個上市公司下訂單，上市公司生產(chǎn)什么就買什么，把產(chǎn)品買過來再找下家低價賣出去，在這方面雖然賠錢，但上市公司的業(yè)績卻在短期內(nèi)增長，季報一出，連拉兩個漲停損失就彌補(bǔ)了。
　　還有比較高明的方法就是專門成立一個空殼公司，然后用這個公司跟上市公司談資產(chǎn)置換、重組。上市公司當(dāng)然會積極響應(yīng)，然后莊家往外一放重組的消息，股價立刻翻番地漲。近兩年新出了一種手法，也非常高明，就是莊家選擇一只質(zhì)地不錯的股票建倉，然后也像公募基金那樣，派人到上市公司去搞調(diào)研，做出完整的調(diào)研報告，去賣給公募基金，一旦有幾家公募基金的經(jīng)理看中這只股票，開始建倉，那莊家就省了很多拉升的力氣。因此，目前許多基金重倉的股票，其實(shí)也可能有莊家活躍其中。
　　當(dāng)然，股市總是在規(guī)范、在發(fā)展。隨著相關(guān)法規(guī)的進(jìn)一步完善，上述互相勾結(jié)的丑陋行為已經(jīng)越來越少。
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