已到不惑之年的傅先生，最近遇到了讓他深感困惑的事情。傅先生從 事的是銷售工作，月收入8000元。他的太太也在同行業(yè)從事銷售工作，月 收入5000元。結(jié)婚時(shí)他剛滿30歲，而太太28歲�；楹蟛痪脙扇司蜕�育了一 個(gè)兒子，目前已經(jīng)10歲。家庭生活費(fèi)用每月4000元。傅先生的父親和母親 與他們一起生活，母親身體孱弱，經(jīng)常住院。每月的醫(yī)療費(fèi)用約1000元。兩人買(mǎi)了一套房，房?jī)r(jià)600000元，還有320000元的貸款未償還，每月需還 貸2320元。為了工作方便，兩人還買(mǎi)了一輛車(chē)，每月養(yǎng)車(chē)費(fèi)用2000元左右。平時(shí)的生活花費(fèi)、房貸還款、養(yǎng)車(chē)費(fèi)用都從王先生的收入中支取，而太 太的收入則用來(lái)做了基金定投，為子女教育和養(yǎng)老做好準(zhǔn)備。原本生活一 切都安排得井然有序，傅先生也很滿意當(dāng)前的狀態(tài)。然而，天有不測(cè)風(fēng)云，2008年金融危機(jī)的到來(lái)，使很多廠商倒閉，傅先生所在的公司也未能避 免�！笆�業(yè)”這個(gè)很多人都沒(méi)做好準(zhǔn)備的狀態(tài)降臨到了傅先生的頭上。以 前的生活費(fèi)用、房貸還款、養(yǎng)車(chē)費(fèi)用都可以靠傅先生的收入來(lái)支撐，但現(xiàn) 在這筆收入來(lái)源已中斷。怎么辦？靠太太的收入無(wú)法應(yīng)付每月的生活費(fèi)用、房貸還款、養(yǎng)車(chē)費(fèi)用和母親的醫(yī)療費(fèi)用。傅先生想到了以前投資的基金。可是不幸的是，基金在金融危機(jī)到來(lái)后大幅縮水，如果贖回則面臨實(shí)際 虧損。最后，傅先生決定贖回虧損的基金以應(yīng)付當(dāng)前的困境，并努力尋找 新的工作。6個(gè)月后，傅先生投資的基金幾乎用光。所幸的是，他在6個(gè)月 后找到了一份新的工作。經(jīng)歷過(guò)這件事后，傅先生又對(duì)理財(cái)有了更深的認(rèn) 識(shí)：風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，關(guān)鍵是要做好充分的準(zhǔn)備。重新開(kāi)始工作后，傅先生 也找了一位理財(cái)師進(jìn)行了咨詢。理財(cái)師建議他從活期存款中劃撥出3—6個(gè) 月的應(yīng)急資金后，再用每月的收入結(jié)余進(jìn)行子女教育和養(yǎng)老的投資，即做 好應(yīng)對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備后再規(guī)劃長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)。一、現(xiàn)金規(guī)劃的內(nèi)涵 現(xiàn)金規(guī)劃是為了滿足個(gè)人或家庭短期需求而進(jìn)行的管理日�，F(xiàn)金、現(xiàn) 金等價(jià)物和短期融資的活動(dòng)�，F(xiàn)金規(guī)劃對(duì)每個(gè)家庭具有重要的意義，因?yàn)?nbsp;財(cái)務(wù)困境的出現(xiàn)都是由于現(xiàn)金不足導(dǎo)致的。比如，本節(jié)案例導(dǎo)讀中的傅先 生正是由于對(duì)現(xiàn)金管理不足，使其在失業(yè)時(shí)出現(xiàn)困境。有些金融資產(chǎn)的作 用等同于現(xiàn)金，這類金融資產(chǎn)稱為現(xiàn)金等價(jià)物，比如活期存款、貨幣市場(chǎng) 基金、七天通知存款等。由于這些工具變現(xiàn)的能力很強(qiáng)，因此在現(xiàn)金規(guī)劃 中經(jīng)常用到。貨幣市場(chǎng)基金（Money Market Fund，MMF）是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期 有價(jià)證券的一種投資基金。貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券通常是指一年以內(nèi)，平 均期限120天的短期證券，比如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短 期債券、企業(yè)債券等。七天通知存款是一種不約定存期、支取時(shí)需提前通知銀行、約定支取 日期和金額方能支取的存款。七天通知存款必須提前七天通知約定銀行支 取存款。人民幣開(kāi)戶金額是5萬(wàn)元人民幣起，外幣開(kāi)戶金額是6 250美元或 等值外幣起。除七天通知存款外，還有一天通知存款，即提前一天通知約 定銀行支取存款。七天通知存款的利率和3個(gè)月定期利率比較接近，但取款 的靈活性接近活期儲(chǔ)蓄，比較適合打理那些使用時(shí)間不固定的大額生意資 金。一個(gè)家庭如果保留的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物不足，就可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)困境，需要借錢(qián)生活或降低生活質(zhì)量。但一個(gè)家庭如果保留的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物 過(guò)多，由于現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物在所有理財(cái)產(chǎn)品中收益是最低的，又會(huì)影響 到這個(gè)家庭的理財(cái)收益�，F(xiàn)金規(guī)劃就是幫助平衡現(xiàn)金儲(chǔ)備與理財(cái)收益之間 的矛盾，使得家庭在做好足夠準(zhǔn)備的前提下提高理財(cái)收益。二、現(xiàn)金規(guī)劃步驟 現(xiàn)金規(guī)劃是所有理財(cái)規(guī)劃中最簡(jiǎn)單的一個(gè)環(huán)節(jié)。在這個(gè)環(huán)節(jié)中，理財(cái) 師需要了解的信息包括家庭的每月必須支出信息和目前資產(chǎn)中擁有多少現(xiàn) 金。每月必須支出信息可以從第四章的家庭收入支出表中找到，資產(chǎn)中擁 有多少現(xiàn)金可以從第四章的家庭資產(chǎn)負(fù)債表中找到。通過(guò)對(duì)比家庭資產(chǎn)負(fù) 債表中的現(xiàn)金與每月必須支出信息，就可以判斷家庭的現(xiàn)金儲(chǔ)備是否足夠 或是否過(guò)多。這里的判斷標(biāo)準(zhǔn)是現(xiàn)金儲(chǔ)備是否達(dá)到月必須支出金額的3—6 倍。之所以以月必須支出金額的3—6倍作為現(xiàn)金儲(chǔ)備的標(biāo)準(zhǔn)，主要出于以 下考慮：如果家庭每月能保持正常的收入和支出，那么按部就班地生活就 能保持家庭財(cái)務(wù)的穩(wěn)定。但往往突發(fā)事件都是人為難以掌控的，一旦出現(xiàn) 突發(fā)事件導(dǎo)致正常的收入減少甚至中斷，或支出大幅增加時(shí)，家庭財(cái)務(wù)就 可能陷人困境。這時(shí)，家庭保留應(yīng)急準(zhǔn)備金就能起到關(guān)鍵的作用。比如傅 先生的案例中由于沒(méi)有準(zhǔn)備應(yīng)急準(zhǔn)備金，結(jié)果導(dǎo)致失業(yè)情況下家庭突然陷 入困境。應(yīng)急準(zhǔn)備金主要用于以下突發(fā)事件：1.因失業(yè)而導(dǎo)致的收人中斷 2008年的金融危機(jī)，使得美國(guó)很多歷史悠久的大公司也不得不面臨裁 員的問(wèn)題。以前在這些公司工作，拿著高收入、令人羨慕的職員可能從沒(méi) 有想象過(guò)自己也會(huì)失業(yè)。但失業(yè)仍意外地降臨到了他們的頭上。由于領(lǐng)著 高薪，這些職員平時(shí)的生活支出也相當(dāng)高，甚至住房貸款的還款額也相當(dāng) 高。然而失業(yè)的來(lái)臨，不僅剝奪了其工作的權(quán)利，也讓其瞬間陷入財(cái)務(wù)困 境。即使生活質(zhì)量可以降低以縮減開(kāi)支，但是房貸的還款額則沒(méi)有辦法縮 減。如果沒(méi)有做好事前的應(yīng)急準(zhǔn)備，一旦應(yīng)付不了房貸的還款額，房子將 被銀行收回。一般來(lái)說(shuō)，失業(yè)后至少要花費(fèi)3—6個(gè)月時(shí)間才能找到一份新 的工作，因此在3—6個(gè)月的時(shí)間內(nèi)能否應(yīng)付得了每月的支出就要靠事先的 現(xiàn)金規(guī)劃。2.因失能而導(dǎo)致的收入中斷 除失業(yè)以外，還有一種情況也可能導(dǎo)致收入中斷，即失能。因意外傷 害或者身心疾病導(dǎo)致暫時(shí)無(wú)法工作，在保險(xiǎn)術(shù)語(yǔ)上叫做“失能”。當(dāng)家庭 成員遇到意外情況時(shí)，往往會(huì)影響到整個(gè)家庭的其他成員。比如，其他成 員也需要暫時(shí)放下手中的工作來(lái)照顧這個(gè)成員。這種情況下，整個(gè)家庭的 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大提高�！笆�能”可以通過(guò)向商業(yè)保險(xiǎn)公司投保來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。但這種“失能險(xiǎn)”的頭一個(gè)月因手續(xù)等原因仍需要自己墊付生活費(fèi)。因此，即便投保了失能險(xiǎn)，也需要自己想辦法度過(guò)應(yīng)急時(shí)期。3.因意外傷害或疾病導(dǎo)致的大額費(fèi)用 在家庭成員遭遇意外傷害或疾病時(shí)，不但收入中斷，其大額治療費(fèi)用 也會(huì)成為家庭面臨的一個(gè)主要負(fù)擔(dān)。這種大額費(fèi)用通過(guò)每月的收入可能不 足以支付，這時(shí)就需要?jiǎng)佑脩?yīng)急準(zhǔn)備金了。由于應(yīng)急準(zhǔn)備金是以現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物形式來(lái)準(zhǔn)備的，收益比較低，所以也不適宜準(zhǔn)備太多。以月必須支出的3—6倍為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)準(zhǔn)備，即可應(yīng)付 未來(lái)3—6月的生活需求�！景咐�5-1】郭先生的家庭每月生活支出為3000元。由于貸款買(mǎi)了房和 車(chē)，每月需要還貸4500元。郭先生的活期存款有20000元，股票投資100000 元。根據(jù)郭先生的家庭財(cái)務(wù)狀況，如何準(zhǔn)備其應(yīng)急準(zhǔn)備金？【案例分析】由于應(yīng)急準(zhǔn)備金是為了應(yīng)對(duì)未來(lái)3—6月家庭遭遇意外情 況下而準(zhǔn)備的，因此，計(jì)算應(yīng)急準(zhǔn)備金時(shí)應(yīng)將郭先生家庭的每月生活支出 與貸款支出匯總起來(lái)，以便在遭遇意外情況時(shí)有現(xiàn)金能應(yīng)付這些必須支出。對(duì)于有貸款的家庭，建議按上限來(lái)準(zhǔn)備更加穩(wěn)妥，即按6個(gè)月的支出來(lái)準(zhǔn) 備應(yīng)急資金。按郭先生家庭月生活支出3000元和月貸款還款額4500元計(jì)算，郭先生家庭應(yīng)準(zhǔn)備（3000+4500）×6=45000元。從郭先生家庭的資產(chǎn)配置來(lái)看，活期存款只有20000元，表明郭先生家 庭的應(yīng)急準(zhǔn)備金不足，應(yīng)將部分股票轉(zhuǎn)為活期存款，以提高應(yīng)急準(zhǔn)備金，應(yīng)付未來(lái)不時(shí)之需。P167-170