本書是《金融衍生品定價的數(shù)學(xué)模型與案例分析》的續(xù)篇，全書同樣由兩部分組成：理論篇與案例篇。
    理論篇主要通過對公司債券的定價來全面介紹研究信用風(fēng)險的兩個基本方法：結(jié)構(gòu)化方法和約化方法。在對兩種方法比較的基礎(chǔ)上，闡明了它們之間的關(guān)系，并進一步介紹了馬氏鏈方法的理論基礎(chǔ)及其應(yīng)用。特別在考慮交易對手風(fēng)險的環(huán)境下，建立一些信用風(fēng)險產(chǎn)品(如利率互換、CDS等)定價的隨機模型以及相應(yīng)的偏(常)微分方程(組)定解問題。
    案例篇針對一些含有信用風(fēng)險的金融產(chǎn)品(如公司債、衍生產(chǎn)品、信用衍生產(chǎn)品)，通過對具體實施條款的分析，建立數(shù)學(xué)模型并求出顯式解或數(shù)值解，并對產(chǎn)品的定價以及所面臨的信用風(fēng)險進行估值分析，其中不少案例涉及違約的相關(guān)和傳染性及交易對手風(fēng)險的度量。
    本書可作為金融數(shù)學(xué)專業(yè)和金融管理等領(lǐng)域的參考用書。