《量化交易(如何建立自己的算法交易事業(yè))》絕不是一本量化交易技術(shù)或量化交易術(shù)語的百科全書,也不是專門介紹一些特殊的盈利策略(盡管你可以將書中所舉例的少數(shù)策略進一步完善以獲得更高的收益率)。相反,這是一本教你如何自己去尋找盈利策略的書。它會告訴你優(yōu)等策略的特征是什么,如何通過對一條策略進行優(yōu)化和回測來確認其是否具有良好的歷史業(yè)績,并且最重要的是,確認這條策略在未來能否使你繼續(xù)盈利。本書也教你根據(jù)簧略的真實盈利性來調(diào)整交易規(guī)模的系統(tǒng)方法。還教你如何在家中構(gòu)建自動交易執(zhí)行系統(tǒng)的具體細節(jié)。最后,本書教你一些風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識。想在長期中生存下來,知道如何進行風(fēng)險管理是非常重要的。如果你想享受交易員人生(不只是盈利),還需要躲避一些心理陷阱。
盡管尋找優(yōu)等策略的基本技術(shù)對任何流通證券都適用,但我所舉的例子都集中在我最熟悉的交易領(lǐng)域:股票的統(tǒng)計套利交易!盎販y”一章討論了股票、期貨、外匯的歷史數(shù)據(jù)來源,但并不包含期權(quán),因為期權(quán)并不在我擅長的研究范圍內(nèi)。
歐內(nèi)斯特·陳《量化交易(如何建立自己的算法交易事業(yè))》內(nèi)容結(jié)構(gòu)基本上是按照交易員開展量化交易事業(yè)的各項步驟順序來組織的。首先從尋找切實可行的策略開始(第2章) ,接下來對策略進行回測,確保其至少在歷史上有良好的業(yè)績(第3章) ,并構(gòu)建業(yè)務(wù)和技術(shù)的基礎(chǔ)設(shè)施(第4章),建立執(zhí)行策略的自動交易系統(tǒng)(第5章),以及對策略所生成的持有頭寸進行資金和風(fēng)險管理(第6章 )。我將在第7章講述一些資深交易員所熟知的重要前沿概念,最后在第8章對獨立交易員如何尋找適合自己的位置以及如何擴大交易事業(yè)做一些思考。同時我寫了一章附錄,對如何使用MATLAB提供指導(dǎo)。
第1章 量化交易初探1.1 誰能成為量化交易員?1.2 量化交易的特點1.3 漫漫前路第2章 尋找切實可行的策略2.1 甄別適合自己的策略2.2 識別貌似可行的策略及其陷阱2.3 小結(jié)第3章 回測3.1 常用的回測平臺3.2 查找與使用歷史數(shù)據(jù)庫3.3 業(yè)績度量3.4 避免常見的回測陷阱3.5 交易成本3.6 策略改進3.7 小結(jié)第4章 創(chuàng)建交易業(yè)務(wù)4.1 業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu):零售還是自營?4.2 選擇一家零售經(jīng)紀(jì)公司(或自營交易公司)4.3 設(shè)備4.4 小結(jié)第5章 交易執(zhí)行系統(tǒng)5.1 自動交易系統(tǒng)的功能5.2 最小化交易成本5.3 用仿真交易測試交易系統(tǒng)5.4 實際業(yè)績偏離預(yù)期的原因5.5 小結(jié)第6章 資金和風(fēng)險管理6.1 最優(yōu)資本配置和杠桿6.2 風(fēng)險管理6.3 做好心理準(zhǔn)備6.4 小結(jié)6.5 附錄:收益率正態(tài)分布時凱利公式的簡單推導(dǎo)第7章 量化交易專題7.1 均值回歸策略和慣性策略7.2 狀態(tài)轉(zhuǎn)換7.3 平穩(wěn)性和協(xié)整性7.4 因子模型7.5 清倉策略7.6 季節(jié)性交易策略7.7 高頻交易策略7.8 高杠桿組合優(yōu)于高貝塔組合嗎?7.9 小結(jié)第8章 結(jié)語:獨立交易員能否成功?8.1 接下來附錄:MATLAB快速回顧參考文獻