本書融合數學與統(tǒng)計學精髓，緊貼行業(yè)實踐需求，構建了一套全面的量化風險管理知識體系，旨在幫助讀者通過系統(tǒng)學習，然練掌握量化統(tǒng)計方法在風險管理領域的實戰(zhàn)應用。本書內容分為兩部分：第一部分從定性描述與定量建模兩大維度，全面解析風險管理基礎與風險建模核心技術，涵蓋風險管理的基本概念、風險映射與度量框架、時間序列的波動率模型及其在風險管理中的應用以及多元風險模型的處理與分析，為讀者搭建起完整的量化風險管理分析框架；第二部分則在全面風險管理的框架下，將風險建模技術應用于實際風險的度量與管理，深入刻畫金融機構與企業(yè)面臨的各類風險特征及風險管理策略，包括市場風險、信用風險、操作風險，并從全面風險管理的視角出發(fā)，剖析風險管理與經濟資本之間的緊密聯(lián)系。
肖爭艷 教授、博士生導師，中國人民大學統(tǒng)計學院風險管理與精算系主任，中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會風險管理與精算分會常務理事，中國老年學和老年醫(yī)學學會老齡金融分會理事。主講本科課程“精算模型”及研究生課程“非壽險精算實務”和“風險管理”，主編《精算模型》《風險理論》《非壽險精算》等教材。研究領域為金融計量、系統(tǒng)性金融風險和風險管理，在《經濟研究》《金融研究》《統(tǒng)計研究》等期刊發(fā)表多篇論文，主持和參與多項國家自然科學基金項目、國家社科基金重大項目和教育部人文社科重點研究基地重大項目。曾獲北京市高等教育教學成果獎一等獎、中國人民大學教學成果獎二等獎。
關國卉 博士畢業(yè)于清華大學，現(xiàn)為中國人民大學統(tǒng)計學院副教授、應用統(tǒng)計科學研究中心研究員。主要研究領域包括最優(yōu)再保險、最優(yōu)資產配置和養(yǎng)老金管理等。在Insurance:Mathematics&Economics、Scandinavian ActuarialJournal、《數理統(tǒng)計與管理》等期刊發(fā)表多篇論文，主持完成多項國家自然科學基金項目。
第1章 風險管理概述
1.1 風險的基本概念
1.2 金融風險的類別
1.3 企業(yè)風險管理流程
1.4 風險管理與資本的關系
1.5 金融監(jiān)管與全面風險管理
第2章 風險度量框架
2.1 風險映射
2.2 損失分布
2.3 風險度量指標
2.4 一致性風險度量
第3章 波動率
3.1 波動率的定義和特征
3.2 建立波動率模型
3.3 GARCH模型的簡單擴展
3.4 波動率預測與風險度量
第4章 多元風險模型
4.1 多元正態(tài)分布的基礎知識
4.2 正態(tài)混合分布
4.3 Copula模型
4.4 因子模型和主成分分析
4.5 因子Copula模型
第5章 市場風險建模
5.1 VaR系統(tǒng)
5.2 風險因子映射
5.3 常見市場風險度量法
5.4 多期VaR估計
5.5 VaR和ES返回測試
第6章 市場風險管理
6.1 對沖
6.2 基于VaR的投資組合管理
6.3 最優(yōu)投資組合管理
6.4 Black-Litterman資產配置模型
第7章 信用風險管理
7.1 信用風險管理概述
7.2 估計違約概率的統(tǒng)計模型
7.3 信用風險VaR模型
第8章 交易對手信用風險
8.1 交易對手信用風險概述
8.2 交易對手信用風險的對沖和緩釋
8.3 計量交易對手違約風險敞口
8.4 信用價值調整
第9章 操作風險
9.1 操作風險管理概述
9.2 損失分布法
9.3 不同業(yè)務的操作風險匯總
第10章 資本的管理
10.1 概述
10.2 匯總經濟資本的方法
10.3 資本配置
10.4 風險績效測評與資本配置
附錄A 利率和利率期限結構
附錄B 遠期合約和期貨合約的定價
附錄C 互換合約的定價
附錄D 期權定價的B-S模型
參考文獻
書單推薦
