從我國現(xiàn)有的相關(guān)法律條例中我們可以看出，地下錢莊在我國被認定 為非法金融組織，其主要業(yè)務(wù)包括非法吸收公眾存款、非法借貸拆借、非 法高利轉(zhuǎn)貸、非法買賣外匯以及非法典當、私募基金等。對于不受正規(guī)金 融制度保護的金融組織來說，通常不會長久存在更不可能得到發(fā)展壯大。 但地下錢莊卻能反其道而行，在受到金融監(jiān)管機構(gòu)的不斷打擊和制裁的同 時，非但沒有出現(xiàn)地下錢莊數(shù)量的不斷遞減和規(guī)模的不斷縮小，反而出現(xiàn) 了地下錢莊不斷涌現(xiàn)且規(guī)模不斷壯大之勢。 對于地下錢莊的存在和發(fā)展，我們要理性地分析其產(chǎn)生是有其客觀 必然性的，而不能簡單地以是否違法來判決地下錢莊的命運。首先，地 下錢莊是資金供求矛盾尖銳化的產(chǎn)物。我國目前的金融體系結(jié)構(gòu)很難滿 足現(xiàn)實經(jīng)濟生活中數(shù)量眾多的中小企業(yè)、個體戶對短期資金的需求結(jié) 構(gòu)；其次，面對我國經(jīng)濟的持續(xù)向好，人民幣升值壓力增大，但是我國 現(xiàn)行外匯管制嚴格，一方面限制了境內(nèi)人們對外匯需求的滿足，另一方 面也限制了境外資金進入我國市場的需要，因此，他們只能尋找體制之 外的地下錢莊這一渠道滿足外匯匯兌；第三，長期以來違法資金需要通 過地下錢莊將其“漂白”，因為這些資金本身就屬于非法收入，因此也 只能通過非法的金融組織進行洗錢，長期存在的違法行為必然會催生類 似地下錢莊的組織，這就對我國現(xiàn)行的金融法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)提出極 大的挑戰(zhàn)。 現(xiàn)行金融體制存在缺陷 國有商業(yè)銀行融資門檻過高是催生地下錢莊的首要因素。一方面，四 大國有商業(yè)銀行在商業(yè)化改革的壓力下，出于對資金安全性和效益性綜合 考慮，將信貸權(quán)限集中到省分行甚至總行。一些貸款不良率高和經(jīng)營虧損 嚴重的縣級行的貸款權(quán)限被取消，而保留一定貸款審批權(quán)的基層行為數(shù)甚 少且權(quán)限較小。自1998年以來，四大銀行共撤并了3.1萬個縣以下機構(gòu)， 且撤并仍在繼續(xù)。即使為農(nóng)村經(jīng)濟服務(wù)的農(nóng)業(yè)銀行，也從農(nóng)村地區(qū)撤離， 對農(nóng)業(yè)的投人也一直處于停滯狀態(tài)，在其全部貸款中只有10％投向了農(nóng) 村。而目前我國的金融市場特別是信貸與融資市場仍處于國有銀行、大中 型商業(yè)銀行的壟斷之下，這些大銀行關(guān)注點又只放在大城市、大企業(yè)、大 項目，對于偏遠的經(jīng)濟落后地區(qū)，以及規(guī)模小、實力弱的中小型企業(yè)來 說，根本很難得到這些大型銀行的政策關(guān)注。 另一方面，我國非公有制經(jīng)濟與國有商業(yè)銀行在體制上存在沖突。 國有專業(yè)銀行改制為商業(yè)銀行后，雖要求其自主經(jīng)營，不受政府行政干 預(yù)，由于存在體制的慣性，加之銀行與企業(yè)之間建立的關(guān)系(大量壞 賬、呆賬、呆滯貸款)及銀行與地方政府長久以來形成的合作關(guān)系，一 時難以切斷。加上中央政府考慮到發(fā)展與穩(wěn)定的各種因素，并沒有放棄 對國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)兜底的做法，國有銀行和國有企業(yè)仍是“一 家人”。國有企業(yè)的呆壞賬可以通過多次核銷、企業(yè)債轉(zhuǎn)股、國家向國 有商業(yè)銀行多次注資多種方式解決。更為重要的是中央政府的態(tài)度很明 確，只對國有企業(yè)造成的虧損負責，因此，國有商業(yè)銀行對國有企業(yè)貸 款無所顧及，但對非國有制企業(yè)的貸款，如果沒有得到政府給予的尚方 寶劍，是不敢有所作為的，因此非國有企業(yè)在向國有銀行機構(gòu)融資時受 到歧視。 因此非公有經(jīng)濟尤其是中小企業(yè)，因為管理不到位、技術(shù)落后、經(jīng)營 行為短期化等原因，致使銀行貸款成本高，風險大，很難得到正規(guī)金融業(yè) 的資金支持。因此，充裕的民間資金就成為其解決資金來源的主渠道。地 下錢莊和國有金融機構(gòu)相比優(yōu)勢也很明顯。一是具有搜集客戶信息的積極 性。國有金融組織用來支持民營經(jīng)濟的貸款，是被作為任務(wù)來強制執(zhí)行 的，其積極性可想而知�！暗叵洛X莊”卻是要依靠客戶吃飯的，必然有動 力主動尋找客戶。二是搜尋信息的費用比較低。地下錢莊由于其非法性 質(zhì)，交易無法大范圍擴展，通常只是做“熟客”的生意，這正好減少了其 獲得客戶信息的成本。對比之下，國有銀行的市場半徑大，交易范圍廣， 要想弄清每一個客戶的信息，成本自然比較高。 近年來經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)民營及私營企業(yè)的迅速興起和擴張，需要大量的 資金支持。而企業(yè)處于經(jīng)濟發(fā)展初期，尚無資金及信用積累，較難取得銀 行貸款，轉(zhuǎn)而向地下錢莊尋求資金支持。這種資金供需矛盾的存在為地下 錢莊提供了市場空間——一方有閑散的資金存在，一方有強大的借貸需 求——雙方一拍即合，促進我國地下經(jīng)濟的繁榮發(fā)展。 外匯管制制度尚待改革 隨著對外經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對本外幣資金的需求量就越大，而當前我 國較為嚴格的外匯管理體制根本無法滿足各種頻繁的地下經(jīng)濟活動的迫切 需求。這在客觀上催動了地下錢莊的產(chǎn)生和發(fā)展，給其迅速膨脹發(fā)展提供 了很大的空間。 從2003年開始，人民幣開始遭遇升值壓力，匯率及資本流動管制隨 之出現(xiàn)部分松動，經(jīng)濟形勢的變遷刺激地下錢莊的發(fā)展壯大。由于人民幣 升值，大量境外熱錢通過地下錢莊流人我國以期獲取匯率調(diào)整后的收益。 另外還有一波境外熱錢的非正常流入具有相當明顯的賭博投機特征，主要 目標是賭中國的房地產(chǎn)市場和股市的升值。瑞銀集團亞太區(qū) 首席經(jīng)濟學家安德森就曾指出，境外熱錢千里迢迢 來到中國，更多的是關(guān)注中國的資本市場，“中國異軍突起的A股市場讓 全世界的投機者都看到了獲取暴利的機會”。 由于我國資本項目仍實行較為嚴格的管制，企業(yè)還有個人的境外投資 受到一定限制，跨境資金流動的需要難以得到有效滿足。即使在經(jīng)常項下 能夠進行人民幣兌換，但不少項目仍需要真實性審核，手續(xù)相對繁瑣且費 時較長，金額受到一定限制，所以為逃避過高管理費，許多外貿(mào)企業(yè)的加 工貿(mào)易收入都是通過外匯黑市流入。此外，境外的資金也缺乏便捷的流人 渠道：這種政策的限制使得部分資金不得不尋求非正常途徑解決。另一方 面我國現(xiàn)行外匯管理政策不能監(jiān)控境內(nèi)人民幣資金的流動，也不能管轄境 外的外幣交易。于是地下錢莊就利用這一監(jiān)管盲區(qū)，在境內(nèi)收付人民幣、 在境外收付外匯，使黑市交易的各個環(huán)節(jié)逃避了外匯監(jiān)管的視線。P16-18