原著（Securities Regulation in a Nutshell） 是美國證券法著作中的佼佼者。以簡明、流暢、通俗易懂且體系全面為特點(diǎn)，成為了解美國證券法優(yōu)秀的教材之一。原著自1978年出版以來，一直暢銷不衰，廣受法學(xué)院學(xué)生及法官、檢察官、律師和公司法務(wù)人員的歡迎。到2020年11月，已經(jīng)修訂至第12版。
本書由十章構(gòu)成。以美國證券監(jiān)管的七部主要法案為支柱，其中主要篇幅用于介紹《1933年證券法案》和《1934年證券交易法案》，以及美國證券交易委員會根據(jù)這兩部法案制定的大量規(guī)則。用一章的篇幅介紹證券監(jiān)管的最重要條款：反欺詐條款。用兩章的篇幅介紹證券從業(yè)監(jiān)管，以及對兩類重要參與主體，即投資公司和投資顧問的從業(yè)監(jiān)管。另外重點(diǎn)介紹了證券業(yè)違法行為的處罰措施和證券業(yè)所涉及的民事責(zé)任。本書也對美國證券法的域外適用和州對證券業(yè)的監(jiān)管做了概括性介紹。從第一部《1933年證券法案》開始，美國對證券發(fā)行采用的就是注冊制監(jiān)管。其立法和監(jiān)管實(shí)踐歷經(jīng)近百年，積累了相對成熟的經(jīng)驗(yàn)。本書就是對美國上述證券監(jiān)管法規(guī)的介紹和經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，相信會對我國全面推行注冊制發(fā)行起到很好的借鑒作用。
作者簡介
Thomas Lee Hazen（馬斯·李·哈森）Thomas Lee Hazen于1980年加入北卡羅來納州學(xué)院，擔(dān)任Cary C.Boshamer杰出法學(xué)教授。Hazen教授商業(yè)協(xié)會和證券監(jiān)管。他是公認(rèn)的專家，在證券、商品和公司法領(lǐng)域發(fā)表了廣泛的文章。Hazen是一本關(guān)于證券監(jiān)管的七卷論文的作者，也是一本關(guān)于衍生品監(jiān)管、經(jīng)紀(jì)交易商監(jiān)管和公司法的多卷論文的合著者。Hazen撰寫了關(guān)于證券法、經(jīng)紀(jì)交易商監(jiān)管、商業(yè)組織、公司融資和并購的案例書和學(xué)生教科書。他還受聯(lián)邦司法中心委托撰寫了一本關(guān)于證券法的專著。Hazen關(guān)于公司法的論文獲得了美國出版商協(xié)會? 1995年最佳法律新書獎。Hazen撰寫了40多篇法律評論文章，包括賓夕法尼亞大學(xué)、弗吉尼亞大學(xué)和西北大學(xué)的法律評論文章。他經(jīng)常擔(dān)任國家繼續(xù)法律教育項(xiàng)目的講師，也曾多次擔(dān)任專家證人。
譯者簡介
崔煥鵬，男，中國人民大學(xué)法學(xué)碩士；美國得克薩斯州立大學(xué)金融學(xué)碩士。中國執(zhí)業(yè)律師。
張劍文，男，齊魯工業(yè)大學(xué)化學(xué)學(xué)士；美國密歇根大學(xué)安娜堡分校化學(xué)工程碩士。中國執(zhí)業(yè)律師。
肖巖，男，煙臺大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士；山東大學(xué)民商法碩士。中國執(zhí)業(yè)律師。
第一章 引言
第一節(jié) 證券交易市場
一、證券行業(yè)
二、信用評級機(jī)構(gòu)
第二節(jié) 聯(lián)邦和州證券監(jiān)管法
第三節(jié) 證券交易委員會
第四節(jié) 證券監(jiān)管法淵源
第五節(jié) 證券監(jiān)管法規(guī)查明
第六節(jié) 證券的定義
一、股票和票據(jù)
二、融資工具
三、投資合同
四、豁免注冊證券
五、衍生品投資工具、股票期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、期貨交易
第二章 《1933年證券法案》證券發(fā)行監(jiān)管
第七節(jié) 《1933年證券法案》對信息披露的要求
第八節(jié) 注冊程序
第九節(jié) 《1933年證券法案》第5條的適用
一、前報(bào)告期間
二、等待期間
三、后生效期間
第十節(jié) 《1933年證券法案》證券注冊豁免
一、私募
二、小規(guī)模發(fā)行
三、《D條例》
四、州內(nèi)證券發(fā)行
五、《A條例》
六、眾籌
七、雇員薪酬計(jì)劃
八、合并和重組
九、非發(fā)行人的證券銷售
十、整合發(fā)行
十一、豁免之間的關(guān)系
十二、豁免失敗的后果
第十一節(jié) 虛假陳述的民事責(zé)任
一、《1933年證券法案》第11條：索賠構(gòu)成要件
二、責(zé)任承擔(dān)者
三、《1933年證券法案》第12條項(xiàng)下責(zé)任
第三章 《1934年證券交易法案》公眾持股公司監(jiān)管介紹
第十二節(jié) 《1934年證券交易法案》概覽
一、證券交易委員會
二、交易市場規(guī)則
三、注冊及監(jiān)管
四、行業(yè)自我監(jiān)管
五、公眾持股公司的監(jiān)管
六、責(zé)任和懲罰措施
七、效力范圍和司法管轄
第十三節(jié) 定期披露要求
第十四節(jié) 表決權(quán)代理征集
第十五節(jié) 競價收購和要約收購
一、競價收購的聯(lián)邦監(jiān)管規(guī)則
二、州法對并購的監(jiān)管規(guī)則
第十六節(jié) 對短線交易牟利的追責(zé)
第四章 反欺詐條款
第十七節(jié) 操縱市場
一、證券分銷
二、公司回購證券
三、競價收購證券
第十八節(jié) 《1934年證券交易法案規(guī)則》10b-5管轄范圍
一、《1934年證券交易法案規(guī)則》10b-5構(gòu)成要素
二、違反《1934年證券交易法案規(guī)則》10b-5民事責(zé)任
第十九節(jié) 內(nèi)幕交易
一、違反該規(guī)則的構(gòu)成要件
二、民事責(zé)任
第二十節(jié) 公司虛假陳述
一、虛假陳述構(gòu)成要素
二、虛假陳述民事責(zé)任
第二十一節(jié) 公司經(jīng)營不當(dāng)
第五章 證券從業(yè)監(jiān)管
第二十二節(jié) 經(jīng)紀(jì)商交易商銷售業(yè)務(wù)
一、利益沖突
二、推薦依據(jù)不足
第二十三節(jié) 經(jīng)紀(jì)商交易商的經(jīng)濟(jì)責(zé)任
一、凈資本金規(guī)則
二、歸屬于客戶的資金和證券
三、《證券投資者保護(hù)法案》
第二十四節(jié) 市場監(jiān)管
一、市場結(jié)構(gòu)
二、證券交易清算
三、交易所會員執(zhí)行交易
四、交易商差價
五、保證金貸款監(jiān)管
第二十五節(jié) 證券業(yè)的自律監(jiān)管
一、自律組織規(guī)則項(xiàng)下的民事責(zé)任
二、對自律組織紀(jì)律處分行為的反壟斷限制
第六章 投資公司和投資顧問監(jiān)管規(guī)則
第二十六節(jié) 《1940年投資公司法案》監(jiān)管范圍
一、投資公司類型
二、豁免
第二十七節(jié) 對基金活動的監(jiān)管
第二十八節(jié) 管理和控制
一、 股東、董事和高管
二、管理報(bào)酬
三、顧問合同轉(zhuǎn)讓
第二十九節(jié) 關(guān)聯(lián)交易
一、共同交易
二、經(jīng)紀(jì)交易
第三十節(jié) 基金份額銷售
一、信息披露要求
二、價格管控
三、交易型開放式指數(shù)基金
第三十一節(jié) 對投資顧問的監(jiān)管
第七章 違法行為處罰措施
第三十二節(jié) 證券交易委員會的調(diào)查程序
第三十三節(jié) 證券交易委員會的行政程序
一、舉行聽證
二、證券交易委員會行為的司法審查
第三十四節(jié) 證券交易委員會的禁制令訴訟
第三十五節(jié) 刑事訴訟
第三十六節(jié) 自律組織紀(jì)律程序
第八章 民事責(zé)任
第三十七節(jié) 責(zé)任來源
第三十八節(jié) 管轄權(quán)問題
一、地域管轄和送達(dá)程序
二、訴訟時效
第三十九節(jié) 適格原告
一、集體訴訟
二、派生訴訟
三、追償限制
第四十節(jié) 適格被告
一、委托人責(zé)任
二、幫助和教唆
三、連帶責(zé)任
四、損失補(bǔ)償和責(zé)任分擔(dān)
第四十一節(jié) 損害賠償
第四十二節(jié) 衡平法救濟(jì)
第九章 域外適用
第四十三節(jié) 發(fā)生在美國境內(nèi)的美國境外證券交易
第四十四節(jié) 發(fā)生在美國境外的美國證券交易
第四十五節(jié) 發(fā)生在美國境外的美國境外證券交易
第十章 州監(jiān)管
第四十六節(jié) 證券的注冊
一、注冊程序
二、注冊標(biāo)準(zhǔn)
三、注冊豁免
四、聯(lián)邦優(yōu)先監(jiān)管權(quán)
第四十七節(jié) 經(jīng)紀(jì)商交易商的注冊
第四十八節(jié) 反欺詐條款
第四十九節(jié) 對違規(guī)行為的懲戒
第五十節(jié) 民事責(zé)任
第五十一節(jié) 司法管轄問題
譯后記
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