商業(yè)銀行同房地產(chǎn)之間存在著非常密切的資金關(guān)聯(lián)，近些年我國商業(yè)銀行流動性同房地產(chǎn)價格之間的關(guān)聯(lián)波動卻顯示出了新的復(fù)雜特征。而且，現(xiàn)有相關(guān)研究仍然將焦點置于兩者關(guān)聯(lián)風(fēng)險的常規(guī)狀態(tài)，忽視了極端風(fēng)險才是風(fēng)險真正核心的原則，并造成了估計結(jié)果出現(xiàn)明顯的偏差。針對現(xiàn)有相關(guān)研究的瑕疵，本研究將Copula函數(shù)同極值POT模型結(jié)合起來，并引入到VaR技術(shù)中，構(gòu)建了二維混合極端風(fēng)險模型。檢驗結(jié)果也表明，本研究所構(gòu)建混合模型要較現(xiàn)有常用的其他風(fēng)險測度模型更能精確地度量我國商業(yè)銀行流動性同房地產(chǎn)價格之間的極端關(guān)聯(lián)波動關(guān)系。本研究不僅可為商業(yè)銀行、房地產(chǎn)及其他經(jīng)濟(jì)部門提供具體的風(fēng)險管理技術(shù)與方法，還可以為我國相關(guān)的經(jīng)濟(jì)管理部門制定相關(guān)政策提供堅實可靠的決策依據(jù)。