目　錄
第一章　證券交易所的成立１
　第一節(jié)　股份制改革１
一、改革開(kāi)放１
二、國(guó)有企業(yè)改革２
三、股份制改革的實(shí)踐３
　第二節(jié)　證券交易所的成立６
一、柜臺(tái)交易６
二、上海證券交易所的成立７
三、深圳證券交易所的成立９
四、ＳＴＡＱ系統(tǒng)的開(kāi)通１０
　參考文獻(xiàn)１１
第二章　股權(quán)分置改革１２
　第一節(jié)　歷史遺留問(wèn)題１２
　第二節(jié)　股權(quán)分置的影響１３
　第三節(jié)　國(guó)有股減持嘗試１５
一、國(guó)有股減持的背景１５
二、第一次國(guó)有股減持１５
三、第二次國(guó)有股減持１６
四、國(guó)有股減持失敗的原因１７
　第四節(jié)　股權(quán)分置改革實(shí)施１８
一、實(shí)施步驟和進(jìn)度１８
二、股權(quán)分置改革的主要工具２０
三、股權(quán)分置改革成功的原因２１
　第五節(jié)　股權(quán)分置改革的意義２２
一、資本市場(chǎng)建設(shè)２２
二、現(xiàn)代企業(yè)制度２４
三、市場(chǎng)影響２５
　參考文獻(xiàn)２６
第三章　注冊(cè)制改革２９
　第一節(jié)　股票發(fā)行上市制度２９
一、企業(yè)發(fā)行上市的動(dòng)機(jī)２９
二、核準(zhǔn)制與注冊(cè)制的比較３０
三、我國(guó)股票發(fā)行上市制度的演變３１
　第二節(jié)　注冊(cè)制改革的意義３４
一、注冊(cè)制對(duì)于經(jīng)濟(jì)改革的意義３４
二、核準(zhǔn)制下暴露的問(wèn)題和亂象３５
三、注冊(cè)制對(duì)投資者保護(hù)的意義３６
　第三節(jié)　注冊(cè)制改革的時(shí)機(jī)３７
一、國(guó)內(nèi)國(guó)際的形勢(shì)３７
二、市場(chǎng)環(huán)境的改善３８
　第四節(jié)　注冊(cè)制改革的配套制度３９
一、信息披露制度３９
二、投資者保護(hù)制度４０
三、市場(chǎng)制度４１
四、職能定位４２
五、小結(jié)４３
第五節(jié)　結(jié)論４３
　參考文獻(xiàn)４４
第四章　資本市場(chǎng)開(kāi)放４７
　第一節(jié)�。鹿墒袌�(chǎng)和企業(yè)境外上市４７
一、Ｂ股市場(chǎng)４７
二、境內(nèi)企業(yè)境外上市４９
　第二節(jié)　合格境外機(jī)構(gòu)投資者５１
　第三節(jié)　互聯(lián)互通機(jī)制５４
一、滬港通與深港通５４
二、陸港通的意義與影響５５
三、滬倫通５７
四、債券通５８
五、互聯(lián)互通機(jī)制與ＱＦＩＩ和ＲＱＦＩＩ的區(qū)別５８
　第四節(jié)　金融行業(yè)與金融產(chǎn)品的開(kāi)放６０
一、金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)放６０
二、金融產(chǎn)品的開(kāi)放６１
　第五節(jié)　資本市場(chǎng)開(kāi)放的意義與影響６１
一、資本市場(chǎng)開(kāi)放的成果６１
二、資本市場(chǎng)開(kāi)放的影響與意義６２
三、資本市場(chǎng)開(kāi)放與建設(shè)國(guó)際金融中心６４
　參考文獻(xiàn)６５
第五章　多層次資本市場(chǎng)建設(shè)６８
　第一節(jié)　多層次資本市場(chǎng)６８
一、多層次資本市場(chǎng)的內(nèi)涵６８
二、美國(guó)的多層次資本市場(chǎng)６８
三、建設(shè)多層次資本市場(chǎng)的意義６９
第二節(jié)　我國(guó)建設(shè)多層次資本市場(chǎng)的實(shí)踐７１
一、第一階段（１９８４１９９８年） ７２
二、第二階段（１９９８２０１８年） ７４
三、第三階段（２０１８年至今） ８２
　參考文獻(xiàn)９０
第六章　做空機(jī)制９２
　第一節(jié)　做空機(jī)制９２
一、做空機(jī)制的概念、方式及參與者９２
二、做空機(jī)制的影響９３
　第二節(jié)　融資融券制度９４
一、融資融券制度在我國(guó)的發(fā)展９４
二、融資融券的發(fā)展成果及問(wèn)題９９
三、融資融券制度對(duì)于資本市場(chǎng)的影響１０２
　第三節(jié)　股指期貨制度１０７
一、股指期貨在我國(guó)的發(fā)展１０７
二、股指期貨的功能１０９
三、股指期貨對(duì)于資本市場(chǎng)的影響１１０
　第四節(jié)　我國(guó)期權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展１１４
　第五節(jié)　２０１５年股市大波動(dòng)與股指期貨限倉(cāng)政策的影響研究１１６
一、２０１５年股市大波動(dòng)１１６
二、股指期貨限倉(cāng)及其影響１１８
　參考文獻(xiàn)１２１
第七章�。裕�１交易制度１２８
　第一節(jié)�。裕�１交易制度１２８
一、Ｔ＋１交易制度的概念及在我國(guó)的發(fā)展１２８
二、Ｔ＋１交易制度與Ｔ＋０交易制度的比較１３０
三、境外資本市場(chǎng)的交易制度１３１
　第二節(jié)　Ｔ＋１交易制度與投資者保護(hù)１３２
一、Ｔ＋１交易制度與公平性１３２
二、光大烏龍指事件１３５
三、Ｔ＋１交易制度與投資者保護(hù)１３６
　第三節(jié)�。裕�１交易制度對(duì)市場(chǎng)的影響１３６
一、Ｔ＋１交易制度對(duì)市場(chǎng)有效性的影響１３６
二、Ｔ＋１交易制度對(duì)股票價(jià)格波動(dòng)的影響１３８
三、Ｔ＋１交易制度對(duì)流動(dòng)性的影響１３８
　第四節(jié)　小結(jié)１３９
　參考文獻(xiàn)１４０
第八章　價(jià)格穩(wěn)定制度１４３
　第一節(jié)　價(jià)格穩(wěn)定制度１４３
　第二節(jié)　漲跌停制度１４５
一、我國(guó)漲跌停制度的演變１４５
二、冷卻效應(yīng)與磁吸效應(yīng) １４７
三、漲跌停制度對(duì)市場(chǎng)的影響１４９
　第三節(jié)　２０１５年股市大波動(dòng)與熔斷機(jī)制１５２
　第四節(jié)　停牌制度１５４
一、起步階段１５４
二、例行停牌向警示性停牌發(fā)展階段１５４
三、規(guī)范發(fā)展階段１５５
　第五節(jié)　小結(jié)１５７
　參考文獻(xiàn)１５７
第九章　基于功能視角的我國(guó)資本市場(chǎng)評(píng)價(jià)１６０
　第一節(jié)　我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展成果１６０
一、法制化和規(guī)范化１６０
二、開(kāi)放化和國(guó)際化１６０
三、市場(chǎng)化和成熟化１６１
四、層次化與多元化１６２
　第二節(jié)　資本市場(chǎng)的功能１６３
　第三節(jié)　融資功能１６４
　第四節(jié)　投資功能１６７
　第五節(jié)　價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能１６８
　第六節(jié)　資源配置功能１７１
一、各行業(yè)的融資情況１７１
二、資源配置效率的評(píng)估及演變１７５
　第七節(jié)　總結(jié)１７７
　參考文獻(xiàn)１７７
附錄Ａ　中國(guó)資本市場(chǎng)大事記１７９
附錄Ｂ　基于牛熊市的資本市場(chǎng)制度變革分析２１３