目　　錄
第一部分　導(dǎo)論
第一章　銀行外部救助、內(nèi)部紓困和書中涉及的相關(guān)主題介紹３
　１�保薄”緯�的重點３
�。豹保病∑渌�介紹性材料１５
�。豹保场。裕粒遥械膶嵶C研究１６
�。豹保础〕�ＴＡＲＰ、內(nèi)部紓困和其他決議方法外的銀行外部救助實證研究２０
�。豹保怠∮兄�于避免外部救助、內(nèi)部紓困和其他決議方法的第一道防線 ２３
�。豹保丁≌雇�未來２６
第二章　導(dǎo)致銀行外部救助、內(nèi)部紓困和其他解決手段出現(xiàn)的一般情況２９
�。勃保薄〗鹑谖�機２９
�。勃保病￡P(guān)于容易導(dǎo)致金融危機的借款潮和流動性累積的研究３３
　２�保场￡P(guān)于大而不倒（ＴＢＴＦ）、相互關(guān)聯(lián)而不倒（ＴＩＴＦ）和多而不倒（ＴＭＴＦ）
銀行的理論３４
�。勃保础�對令ＴＢＴＦ、ＴＩＴＦ和／或ＴＭＴＦ銀行陷入困境或倒閉的因素的實證研究３７
第三章　對美國和世界各地的ＴＡＲＰ、外部救助、內(nèi)部紓困和其他銀行處置
措施的描述４３
　３�保薄∶绹�的不良資產(chǎn)處置計劃（ＴＡＲＰ） ４３
�。唱保病∪�球金融危機期間美國的其他銀行外部救助手段１００
�。唱保场≡谌�球金融危機、歐洲主權(quán)債務(wù)危機及其他時期出現(xiàn)在其他國家的外部
救助手段１０６
�。唱保础∶绹�及其他國家的內(nèi)部紓困１０８
�。唱保怠°y行破產(chǎn)／失�。保保�
�。唱保丁∈褂檬虑爸甘具M行重組１１９
　３�保贰”O(jiān)管容忍１２２
�。唱保浮》纸獯笮偷你y行組織１２４
第四章　關(guān)于銀行外部救助、內(nèi)部紓困及其他處置措施的理論背景１２８
　４�保薄×钔獠烤戎鷮︺y行、銀行市場及它們的利益相關(guān)方產(chǎn)生金融和經(jīng)濟方面的
中間結(jié)果的直接傳導(dǎo)機制１３１
�。椽保病×顑�(nèi)部紓困對銀行、銀行市場及它們的利益相關(guān)方產(chǎn)生金融和經(jīng)濟方面的
中間結(jié)果的直接傳導(dǎo)機制１３６
�。椽保场⊥獠烤戎�和內(nèi)部紓困帶來的中間結(jié)果與對系統(tǒng)性風(fēng)險和實體經(jīng)濟造成的
最終結(jié)果之間的關(guān)系１３９
�。椽保础∽饔糜谙到y(tǒng)性風(fēng)險和實體經(jīng)濟上的最終結(jié)果之間的關(guān)系１４０
�。椽保怠￡P(guān)于外部救助、內(nèi)部紓困、二者之間的比較以及銀行破產(chǎn)／倒閉的其他
理論研究１４０
�。椽保丁￡P(guān)于按照事前指示進行重組的理論研究１４７
�。椽保贰￡P(guān)于容忍政策的理論研究１４８
第二部分　不良資產(chǎn)救助計劃的實證研究
第五章�。裕粒遥械膶嵶C研究所使用的方法１５７
�。氮保薄‰p重差分方法１５７
�。氮保病」ぞ咦兞浚ǎ桑郑┓ǎ保担�
　５�保场�傾向得分匹配（ＰＳＭ）方法１６１
�。氮保础。龋澹悖耄恚幔睿ǎ保梗罚梗�樣本選擇模型１６１
　５�保怠“参縿┬�應(yīng)檢驗１６１
�。氮保丁￡P(guān)于方法的結(jié)論和注意事項１６２
第六章　申請和接受ＴＡＲＰ資金以及提前退出的決定因素１６４
�。丢保薄∩暾埡徒邮埽裕粒遥匈Y金的決定因素１６４
�。丢保病√崆巴顺觯裕粒遥械臎Q定因素１６９
�。丢保场。裕粒遥猩暾�、接受和退出的研究結(jié)論及說明１７０
第七章　ＴＡＲＰ對接受行估值的影響１７３
�。藩保薄。裕粒遥泄�告日，ＴＡＲＰ對銀行普通股、優(yōu)先股、整體價值的估值影響１７４
�。藩保病。裕粒遥凶①Y日，ＴＡＲＰ對接受行估值的影響１７６
�。藩保场〔粎⑴cＴＡＲＰ或拒絕已批準資金的公告日前后，ＴＡＲＰ對接受行估值的
影響１７７
�。藩保础。裕粒遥羞�款日，ＴＡＲＰ對接受行估值的影響１７８
�。藩保怠。裕粒遥泄善惫乐笛芯康慕Y(jié)論和說明１７９
第八章�。裕粒遥袑κ袌黾s束的影響１８２
　８�保薄」蓶|的市場約束１８２
�。釜保病〈渭墏�券持有人的市場約束１８３
�。釜保场〈婵钊说氖袌黾s束１８３
�。釜保础∈袌黾s束研究的結(jié)論和說明１８３
第九章�。裕粒遥袑︺y行杠桿風(fēng)險的影響１８５
�。躬保薄�為什么ＴＡＲＰ會根據(jù)普通股比率降低或增加杠桿風(fēng)險１８５
�。躬保病。裕粒遥袑�基于市場的杠桿比率的影響１８５
�。躬保场。裕粒遥袑�基于會計的杠桿比率的影響１８６
�。躬保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對銀行杠桿風(fēng)險影響的結(jié)論和注意事項１８７
第十章�。裕粒遥袑︺y行競爭的影響１８８
�。保蔼保薄。裕粒遥秀y行的競爭優(yōu)勢１８８
　１０�保病》牵裕粒遥秀y行的競爭扭曲１９０
�。保蔼保场￡P(guān)于ＴＡＲＰ和競爭的結(jié)論和附加說明１９１
第十一章�。裕粒遥袑︺y行信貸供應(yīng)的影響１９３
�。保豹保薄。裕粒遥幸�發(fā)的銀行競爭變化對信貸供應(yīng)的影響１９３
　１１�保病。裕粒遥袑�廣延邊際信貸供給影響的實證研究結(jié)果１９５
�。保豹保场。裕粒遥袑�集約邊際信貸供給影響的實證研究結(jié)果１９７
�。保豹保础。裕粒遥袑π刨J供應(yīng)的研究結(jié)論和附加說明１９７
第十二章�。裕粒遥袑︺y行投資組合風(fēng)險的影響２０２
�。保勃保薄。裕粒遥袑�轉(zhuǎn)向更安全與風(fēng)險更高信貸的影響２０２
�。保勃保病。裕粒遥袑Ψ潘苫蚴站o信貸合同條款的影響２０４
　１２�保场。裕粒遥袑ο蚋�安全、風(fēng)險更高的借款人修改信貸合同條款的影響２０４
�。保勃保础⊥顿Y組合風(fēng)險研究的結(jié)論和附加說明２０４
第十三章　ＴＡＲＰ對接受救助銀行的信貸客戶的影響２０７
�。保唱保薄⌒刨J供應(yīng)變化對ＴＡＲＰ銀行信貸客戶的影響２０７
�。保唱保病。裕粒遥袑�公開交易關(guān)系企業(yè)借款人的股市回報率和ＣＤＳ利差的影響２０８
　１３�保场。裕粒遥袑﹃P(guān)系企業(yè)借款人的支出和貿(mào)易信貸的影響２０８
　１３�保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對接受救助銀行信貸客戶影響的結(jié)論和附加說明２０９
第十四章�。裕粒遥袑�實體經(jīng)濟的影響２１１
　１４�保薄。裕粒遥袑︺y行信貸供應(yīng)和信貸客戶的影響以及對實體經(jīng)濟的作用２１１
　１４�保病。裕粒遥袑�實體經(jīng)濟影響的直接測度方法及結(jié)果２１２
�。保椽保场。裕粒遥袑嶓w經(jīng)濟影響的其他相關(guān)研究２１３
�。保椽保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對實體經(jīng)濟影響的結(jié)論和注意事項２１３
第十五章�。裕粒遥袑ο到y(tǒng)性風(fēng)險的影響２１４
　１５�保薄。裕粒遥袑ο到y(tǒng)性風(fēng)險基本影響的實證研究２１４
�。保氮保病°y行風(fēng)險與市場風(fēng)險測度的實證研究２１６
�。保氮保场。裕粒遥袑︺y行系統(tǒng)性風(fēng)險貢獻程度影響的測度方法和結(jié)果２１７
　１５�保础￡P(guān)于ＴＡＲＰ對系統(tǒng)性風(fēng)險影響的結(jié)論和注意事項２１８
第三部分　經(jīng)驗數(shù)據(jù)：除ＴＡＲＰ外的不良資產(chǎn)外部救助、
內(nèi)部紓困和其他的解決方法
第十六章　除不良資產(chǎn)救助計劃以外的外部救助實證研究２２３
　１６�保薄�實證研究：美國ＴＡＲＰ外的其他外部救助２２３
�。保丢保病〗�(jīng)驗研究：其他國家的外部援助２２６
�。保丢保场。裕粒遥幸酝獾木戎�研究的結(jié)論和附加說明２３０
第十七章　內(nèi)部紓困機制的實證研究２３５
�。保藩保薄∶绹�ＯＬＡ內(nèi)部紓困機制研究２３５
�。保藩保病∑渌麌�家內(nèi)部紓困機制的研究２３６
　１７�保场∑渌麅�(nèi)部紓困工具：或有可轉(zhuǎn)換債券（ＣｏＣｏｓ） ２３９
�。保藩保础∑渌麣v史上的內(nèi)部紓困機制：雙重負債２４０
�。保藩保怠∑渌麣v史上的內(nèi)部紓困機制：長期資本管理公司（ＬＴＣＭ） ２４１
　１７�保丁￡P(guān)于內(nèi)部紓困的實證研究的結(jié)論２４２
第十八章　其他解決方法的實證研究２４７
�。保釜保薄∑飘a(chǎn)／倒閉方案的研究２４７
�。保釜保病”O(jiān)管容忍研究２４８
　１８�保场￡P(guān)于拆分具有系統(tǒng)重要性的大型機構(gòu)的研究２５０
�。保釜保础〗Y(jié)束語２５３
第四部分　避免外部救助、內(nèi)部紓困和其他解決
方案的第一道防線
第十九章　第一道防線的機制２６３
１９�保薄�審慎機制２６４
�。保躬保病≌J證機制２６４
�。保躬保场⊙a貼機制２６５
　１９�保础∪�種機制的內(nèi)在聯(lián)系２６５
第二十章　資本要求２６６
�。玻蔼保薄≠Y本要求的含義２６６
�。玻蔼保病≠Y本要求與避免銀行陷入財務(wù)困境的三種機制２６７
�。玻蔼保场〔煌�資本要求的描述２６９
�。玻蔼保础≠Y本要求作用機制的實證研究２７２
�。玻蔼保怠°y行資本要求、流動性創(chuàng)造和盈利能力的其他問題２７３
第二十一章　流動性要求２８１
�。玻豹保薄∈裁词橇鲃有砸�求２８１
�。玻豹保病×鲃有砸�求和避免銀行財務(wù)危機的三種機制２８３
�。玻豹保场〔煌�流動性要求的描述２８３
�。玻豹保础×鲃有砸�求機制的實證研究２８７
第二十二章　壓力測試２９０
�。玻勃保薄∈裁词菈毫�測試２９０
�。玻勃保病�壓力測試和避免銀行財務(wù)危機的三種機制２９０
�。玻勃保场〔煌瑝毫�測試的描述２９１
�。玻勃保础�壓力測試機制的實證研究２９４
第二十三章　審慎監(jiān)管活動限制２９８
�。玻唱保薄∈裁词菍徤鞅O(jiān)管活動限制２９８
�。玻唱保病�審慎監(jiān)管活動限制及其使銀行避免陷入財務(wù)困境的三種機制２９８
�。玻唱保场�審慎的監(jiān)管限制在實際中的應(yīng)用３００
�。玻唱保础￡P(guān)于審慎監(jiān)管活動限制傳導(dǎo)機制的實證證據(jù)３０３
第二十四章　審慎監(jiān)管３０５
�。玻椽保薄∈裁词菍徤鞅O(jiān)管３０５
�。玻椽保病�審慎監(jiān)管使銀行避免財務(wù)困境的三種機制３０６
　２４�保场�實踐中的審慎監(jiān)管３０７
�。玻椽保础￡P(guān)于審慎監(jiān)管機制的經(jīng)驗證據(jù)３０９
第二十五章　存款保險３１３
　２５�保薄∈裁词谴婵畋ｋU３１３
�。玻氮保病〈婵畋ｋU和預(yù)防銀行財務(wù)困境的三種機制３１４
�。玻氮保场〈婵畋ｋU機制的經(jīng)驗證據(jù)３１７
第二十六章　政府對銀行的直接所有權(quán)３２３
�。玻丢保薄∈裁词侵苯诱�府所有權(quán)３２３
�。玻丢保病≈苯诱�府所有權(quán)和避免銀行財務(wù)困境的三種機制３２４
�。玻丢保场≈苯诱�府所有權(quán)的說明３２５
　２６�保础≈苯诱�府所有權(quán)機制的經(jīng)驗證據(jù)３２７
第五部分　展望未來
第二十七章　社會成本和效益３３７
�。玻藩保薄〉诙�部分未涵蓋的其他ＴＡＲＰ研究文章３３８
�。玻藩保病∧嬷芷趯徤骱统Ｒ�(guī)貨幣政策３３９
　２７�保场�凈社會效益和成本的粗略評估３４２
第二十八章　對銀行政策制定者和銀行管理者的啟示３５２
�。玻釜保薄�對銀行政策制定者的啟示３５２
�。玻釜保病�對銀行管理者的啟示３５４
第二十九章　未來有待解決的開放性研究問題３５７
�。玻躬保薄￡P(guān)于未來研究的一般性建議３５７
　２９�保病∥磥硌芯咳藛T解決的開放性研究問題３５８
譯后記３６１