第一章 金融風(fēng)險管理概述 ……………………………………………………………… 1 第一節(jié) 金融風(fēng)險簡介 ………………………………………………………………… 1 第二節(jié) 金融風(fēng)險的識別與管理 ……………………………………………………… 13 第三節(jié) 素養(yǎng)專題:金融業(yè)風(fēng)險管理的演進 ………………………………………… 21 本章小結(jié) ………………………………………………………………………………… 32 素養(yǎng)教學(xué)要點 …………………………………………………………………………… 33 擴展閱讀 ………………………………………………………………………………… 33 關(guān)鍵術(shù)語 ………………………………………………………………………………… 33 思考題 …………………………………………………………………………………… 33 第二章 市場風(fēng)險度量與管理 ………………………………………………………… 35 第一節(jié) 市場風(fēng)險度量簡介 …………………………………………………………… 36 第二節(jié) VaR 度量方法簡介 …………………………………………………………… 44 第三節(jié) 投資組合風(fēng)險的 VaR 度量…………………………………………………… 76 本章小結(jié) ………………………………………………………………………………… 96 關(guān)鍵術(shù)語 ………………………………………………………………………………… 96 思考題 …………………………………………………………………………………… 96 附錄:極值理論 ………………………………………………………………………… 97 第三章 利率風(fēng)險度量與管理 ………………………………………………………… 104 第一節(jié) 利率風(fēng)險簡介 ……………………………………………………………… 105 第二節(jié) 傳統(tǒng)利率風(fēng)險的管理方法 ………………………………………………… 113 第三節(jié) 基于久期和凸性的利率風(fēng)險免疫 ………………………………………… 126 第四節(jié) 運用衍生金融工具管理利率風(fēng)險 ………………………………………… 148 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 160 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 160 思考題 ………………………………………………………………………………… 160 第四章 市場風(fēng)險管理 ………………………………………………………………… 162 第一節(jié) 市場風(fēng)險管理的策略、流程和方法 ………………………………………… 163 第二節(jié) 運用 VaR 進行市場風(fēng)險管理 ……………………………………………… 174 第三節(jié) 市場風(fēng)險的資本配置 ……………………………………………………… 180 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 207 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 208 思考題 ………………………………………………………………………………… 208 附錄:Copula 函數(shù)簡介 ………………………………………………………………… 208 第五章 傳統(tǒng)信用風(fēng)險度量與管理 …………………………………………………… 217 第一節(jié) 傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理 ………………………………………………………… 218 第二節(jié) 信用評級 …………………………………………………………………… 227 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 265 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 265 思考題 ………………………………………………………………………………… 266 第六章 現(xiàn)代信用風(fēng)險度量與管理 …………………………………………………… 267 第一節(jié) 信用等級轉(zhuǎn)移分析與信用等級轉(zhuǎn)移概率的計算 ………………………… 267 第二節(jié) 基于信用等級轉(zhuǎn)移的 CreditMetrics 模型…………………………………… 274 第三節(jié) 信貸組合觀點模型———CPV 模型 ………………………………………… 295 第四節(jié) 基于期權(quán)定價理論的 KMV 模型 …………………………………………… 302 第五節(jié) CreditRisk + 模型 …………………………………………………………… 315 第六節(jié) 現(xiàn)代信用風(fēng)險管理 ………………………………………………………… 326 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 345 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 345 思考題 ………………………………………………………………………………… 345 附錄:信用風(fēng)險價差的計算 …………………………………………………………… 346 第七章 操作風(fēng)險的度量與管理 ……………………………………………………… 349 第一節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》與操作風(fēng)險 ………………………………………………… 351 第二節(jié) 操作風(fēng)險度量方法及其應(yīng)用分析 ………………………………………… 358 第三節(jié) 操作風(fēng)險管理 ……………………………………………………………… 374 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 386 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 386 思考題 ………………………………………………………………………………… 386 第八章 流動性風(fēng)險度量與管理 ……………………………………………………… 387 第一節(jié) 流動性風(fēng)險及其管理理論簡介 …………………………………………… 388 第二節(jié) 流動性風(fēng)險的度量與管理 ………………………………………………… 395 第三節(jié) 銀行業(yè)流動性風(fēng)險監(jiān)管準(zhǔn)則及實踐 ……………………………………… 415 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 432 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 433 思考題 ………………………………………………………………………………… 433 第九章 資本充足率與商業(yè)銀行績效評估…………………………………………… 434 第一節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》及其影響 …………………………………………………… 434 第二節(jié) 資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率 ……………………………………………………… 458 第三節(jié) 以風(fēng)險為核心的績效考核 ………………………………………………… 479 第四節(jié) 以經(jīng)濟資本管理驅(qū)動價值創(chuàng)造 …………………………………………… 503 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 506 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 507 思考題 ………………………………………………………………………………… 507 第十章 系統(tǒng)性風(fēng)險與宏觀審慎政策………………………………………………… 508 第一節(jié) 系統(tǒng)性風(fēng)險定義及性質(zhì) …………………………………………………… 509 第二節(jié) 系統(tǒng)性風(fēng)險的度量 ………………………………………………………… 516 第三節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管 ……………………………………………………………… 525 本章小結(jié) ……………………………………………………………………………… 541 關(guān)鍵術(shù)語 ……………………………………………………………………………… 541 思考題 ………………………………………………………………………………… 541