家庭資產(chǎn)選擇是家庭金融研究的核心問題。不斷推進家庭資產(chǎn)選擇的影響因素及作用機理研究，將為政府經(jīng)濟金融政策的制定提供必要的微觀依據(jù)。通過提高針對特殊群體金融服務(wù)的供給效率和質(zhì)量，增強供給側(cè)應(yīng)對需求變化的能力，有效解決金融機構(gòu)無法滿足特殊群體金融需求的問題，仍然是今后幾年我國推進普惠金融發(fā)展的首要任務(wù)。在我國，普惠金融服務(wù)和保障體系的建設(shè)由政府主導，政府、金融機構(gòu)以及包括家庭在內(nèi)的消費者之間的協(xié)調(diào)互動首先取決于政府相關(guān)政策的精準性和有效性，要做到這一點，自然離不開對家庭資產(chǎn)選擇等微觀領(lǐng)域運行機理持續(xù)深入的研究�？紤]到普惠金融重點要放在鄉(xiāng)村，結(jié)合目前研究現(xiàn)狀，本書在細致刻畫西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶金融素質(zhì)、信貸約束以及家庭資產(chǎn)選擇現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，試圖從金融素質(zhì)角度出發(fā)，深入探討西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶家庭資產(chǎn)選擇異質(zhì)性特征背后的原因及形成機理。本書主要研究內(nèi)容和創(chuàng)新點體現(xiàn)在以下幾個方面：
　　第一，使用特定的方法將金融素質(zhì)、信貸約束以及家庭資產(chǎn)選擇等概念轉(zhuǎn)化為可度量的評價指標體系，進一步提升了三者對客觀事實的識別能力和測量精度，全面地展示了西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶金融素質(zhì)的現(xiàn)狀、所面臨的信貸約束及對應(yīng)的信貸配給機制和家庭資產(chǎn)選擇的特征，進而增強了相關(guān)研究成果對現(xiàn)實世界的解釋能力。相關(guān)研究對金融素質(zhì)、信貸約束的界定與測量不盡相同，還存在諸多挑戰(zhàn)。本書圍繞這些挑戰(zhàn)及相關(guān)共識性觀點重構(gòu)了金融素質(zhì)和信貸約束的測量評估體系，進一步提升了二者對客觀事實的識別能力和測量精度。其中的變化有二：一是采用多維度寬口徑原則，從金融知識、金融行為和金融態(tài)度三個維度界定與測量金融素質(zhì)；二是進一步優(yōu)化信貸配給的識別與分類流程，重新規(guī)劃信貸配給機制的分類。研究發(fā)現(xiàn)，在我國，西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶金融素質(zhì)的整體水平低下且彼此間的差異較大，從構(gòu)成金融素質(zhì)的三個子系統(tǒng)來看，西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶金融知識的知曉程度和金融行為的審慎程度均非常有限，與之相匹配的則是保守的財富和消費觀念以及強烈的儲蓄意愿，三者以特有的方式維持著整個系統(tǒng)的動態(tài)平衡；在我國，西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶面臨的信貸約束問題依然比較突出，其中承受需求信貸約束的農(nóng)戶所占比重已經(jīng)遠遠超過供給信貸約束，農(nóng)戶對可能獲得的最佳信貸合約條件的否定性的認知偏差是誘發(fā)需求信貸約束的主要原因；在我國，西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶金融風險市場的參與程度很低，出于對風險的厭惡，農(nóng)戶更傾向于持有對外借款等非正規(guī)金融風險資產(chǎn)或者銀行理財產(chǎn)品等風險較低的正規(guī)金融風險資產(chǎn)。
　　第二，將金融素質(zhì)、信貸約束同時納入家庭資產(chǎn)選擇影響因素及作用機理分析框架，實證檢驗了三者之間的互動機理，揭示了西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶家庭資產(chǎn)選擇異質(zhì)性特征的成因，進一步說明了經(jīng)典投資理論和西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶家庭資產(chǎn)選擇之間存在的偏誤，為進一步修正優(yōu)化家庭資產(chǎn)選擇理論模型奠定了基礎(chǔ)。本書首先使用簡約多元Logit模型估計金融素質(zhì)對農(nóng)戶承受特定類型信貸配給的邊際影響；其后，從金融風險市場參與及參與深度兩個角度，分別使用Probit模型和Tobit模型檢驗金融素質(zhì)、信貸約束對家庭資產(chǎn)選擇的作用機理。研究發(fā)現(xiàn)，金融素質(zhì)的提升不僅能夠直接提高農(nóng)戶參與金融風險市場的可能性，增加其在金融風險資產(chǎn)上的配置比例，還可能通過緩解農(nóng)戶需求信貸約束，進一步影響其金融風險市場參與及參與深度。具體表現(xiàn)在三個方面：一是金融素質(zhì)對農(nóng)戶金融風險市場參與及參與深度均有顯著正向影響；二是金融素質(zhì)對農(nóng)戶承受需求信貸約束有顯著負向影響；三是需求信貸約束對農(nóng)戶金融風險市場參與及參與深度均有顯著負向影響。
　　第三，使用西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶相關(guān)微觀數(shù)據(jù)，從另一個層面呈現(xiàn)了我國家庭資產(chǎn)選擇的異質(zhì)性特征及成因。在我國，由于存在巨大的城鄉(xiāng)和區(qū)域差異，要真實客觀地反映我國家庭資產(chǎn)選擇的現(xiàn)狀及成因，有賴于對不同區(qū)域城鄉(xiāng)家庭細致的觀察和分析，然而，相關(guān)研究大多以城鎮(zhèn)家庭為對象，相關(guān)研究成果未必完全適用于農(nóng)戶，尤其是西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶。因此，本書以西部脫貧地區(qū)農(nóng)戶為研究對象，揭示了其家庭資產(chǎn)選擇的異質(zhì)性特征及成因，為推進普惠金融發(fā)展提供了全新的視角和路徑。