本書致力于介紹經(jīng)歷全球金融危機(jī)之后發(fā)生巨大變化后的銀行業(yè)監(jiān)管和銀行交易規(guī)則。RossCranston勛爵此次組織了領(lǐng)先的學(xué)者與專家團(tuán)隊(duì)修訂第三版以饗讀者。本版增補(bǔ)了蓬勃發(fā)展的銀行監(jiān)管的內(nèi)容,并繼續(xù)致力介紹銀行交易領(lǐng)域的關(guān)鍵法律問題, 涉及銀行與客戶間的關(guān)系, 支付, 貸款和金融服務(wù)等。
前 言
金融作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)在過去十年已面目全非。2007—2008年的危機(jī)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，不僅對銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)和監(jiān)管，而且對銀行和金融機(jī)構(gòu)如何做業(yè)務(wù)，支付系統(tǒng)如何運(yùn)行以及金融交易如何達(dá)成影響深遠(yuǎn)。近來，信息技術(shù)的革命進(jìn)一步推進(jìn)了這個(gè)行業(yè)的轉(zhuǎn)變，這一次是對流程和商業(yè)模式的影響。這一切對法律意味著什么？
“金錢不會自我管理……”這是沃爾特·白芝浩 （Walter Bagehot） 在其1873年年初首次出版的名著《金融街》 （Lombard Street） 中的論斷。該書寫于Overend Gurney & Co銀行隕落之后。Overend Gurney & Co銀行開始是家貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)，對匯票貼現(xiàn)并以票據(jù)質(zhì)押從銀行獲得存款。但它開始投資——英國和海外的鐵路都為其所好——并且其規(guī)模是位居英格蘭銀行之后的第二位。很多投資都是投機(jī)性的，當(dāng)風(fēng)暴來臨，它無力化解。1866年5月10日，它停止了支付�？只虐l(fā)生了，由于很多人要取出存款，于是出現(xiàn)了銀行擠兌。繼Overend Gurney & Co銀行之后，大概有200家銀行和公司倒下。白芝浩的論斷不是說英格蘭銀行 （Bank of England） 應(yīng)該救它，而是覺得它已經(jīng)爛到根了。但是，他認(rèn)為，當(dāng)一家健康的金融機(jī)構(gòu)面臨流動性問題時(shí)，英格蘭銀行應(yīng)該成為提供貸款額度的最后放貸人。
雖然白芝浩的《金融街》是因?yàn)樽詈蠓刨J人的論斷為人熟識，但他的觀點(diǎn)還包括了那些近來已成為銀行監(jiān)管規(guī)定的真知灼見，特別是要求股份制商業(yè)銀行有充足準(zhǔn)備金，以及要求董事勤勉監(jiān)督管理層，因?yàn)樗麄儭昂苋菀谆胛ｋU(xiǎn)且不安全的交易……”
有一些事件與Overend Gurney & Co事件以及國際金融危機(jī)產(chǎn)生了共振。它首先在英國大范圍地開始，當(dāng)英格蘭北部的一個(gè)相對小的房屋互助協(xié)會——北巖銀行 （Northern Rock）——力不從心時(shí)，它轉(zhuǎn)成了一家銀行，并通過批發(fā)市場和按揭貸款資產(chǎn)證券化而在家庭按揭業(yè)務(wù)方面融資支持他們擴(kuò)張的野心。危機(jī)開始后，對家庭按揭證券化的需求消失了，2007年9月北巖不得不從英格蘭銀行通過白芝浩所說的最后放貸人機(jī)制獲得流動性支持。這個(gè)消息一公布，發(fā)生了很多小額存款人對銀行的擠兌，這是Overend Gurney & Co時(shí)代之后的首次。2008年年初這家銀行不得不轉(zhuǎn)為公有。
然后，2008年9月美國大型投資銀行——雷曼兄弟 （Lehman Brothers），依據(jù)《破產(chǎn)法》第十一章申請破產(chǎn)保護(hù)。其高管曾令其過分暴露于次級按揭市場。雷曼的命運(yùn)加劇了金融危機(jī)。更多的英國銀行處于困境。蘇格蘭皇家銀行自不量力地實(shí)施了極其野心勃勃的擴(kuò)張計(jì)劃——它一度是世界上最大的銀行，2008年10月政府不得不對其注入巨額資本令其存活，政府因此成為最大股東。勞合社銀行 （Lloyds Bank） 和蘇格蘭銀行 （Bank of Scotland） 也遭遇了相似的命運(yùn)。
國際金融危機(jī)的結(jié)果是多方面的經(jīng)濟(jì)艱難，某些方面仍在持續(xù)。公眾還對公司行為和政治失望與動蕩出離憤怒。這一態(tài)勢因后續(xù)的丑聞而加劇，導(dǎo)致銀行被巨額罰款和處罰。
本書直接關(guān)注的是國際金融危機(jī)及其后續(xù)事件改變了銀行業(yè)務(wù)和銀行法的面貌。盡管尚未回到投資銀行和繁華金融大街的傳統(tǒng)模式，銀行還是比危機(jī)前受到更多約束。銀行監(jiān)管迅速增加且延及新的領(lǐng)域，例如資本的監(jiān)管需求，衍生品交易的行為以及在銀行面臨厄運(yùn)時(shí)引入銀行處置機(jī)制。同樣，個(gè)體銀行從業(yè)人員的行為、報(bào)酬和職業(yè)道德回到監(jiān)管清單。盡管客戶對銀行的大量訴訟尚未產(chǎn)生如同監(jiān)管領(lǐng)域劇變一樣的法律轉(zhuǎn)變，但它還是對銀行不當(dāng)行為的私法適用原則提出了質(zhì)疑。
銀行法的內(nèi)涵擴(kuò)張以及我個(gè)人的職業(yè)休整，意味著本書的新版要在合理時(shí)間內(nèi)完成，需要幫助。我很幸運(yùn)為這一工作完成了組隊(duì)。
本書的第一編是新的。第一至五章由國際著名的銀行法理論和監(jiān)管法的領(lǐng)先學(xué)者埃米利奧斯·阿維奇拉斯 （Emilios Avgouleas） 撰寫�？死锼雇 し丁て澗S坦 （Kristin van Zwieten） 是破產(chǎn)法專家，負(fù)責(zé)第六章銀行處置方案，并修改了第十四章，第十五章第一節(jié)、第二節(jié)和第十六章�？死锼雇懈ァず跔� （Christopher Hare） 對銀行法的精湛貢獻(xiàn)廣為人知，重寫了第十三章和第十七章。第十五章的第三節(jié)和第十八章由西奧多·范·桑特 （Theodor van Sante） 修訂，其有能力憑借在此領(lǐng)域的廣泛法律執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)撰寫。我仍對本書的第二編和第十二章負(fù)責(zé)。我們對出版商的勤勉和耐心滿懷感激，特別是我們的編輯約翰·卡羅爾 （Johns Carroll） 和薩拉·斯蒂芬森 （Sarah Stephenson）。
如前面幾版的序言所說，本書無意對主題提供詳盡的論述，而只是如標(biāo)題所示，概述了其輪廓。第一版框架已然經(jīng)久地包含了調(diào)整銀行和銀行交易的法律的主要特征。本版空間有限，刪除了舊版中的一些主題，包括中央銀行和支付方面的內(nèi)容。盡管存在這些局限，我們?nèi)韵Ｍ�，如同第一版所述，本書闡述的主旨清晰且與時(shí)俱進(jìn)，同時(shí)能傳遞一些重要且有趣的東西。
羅斯·克蘭斯頓 （Ross Cranston）
譯者簡介:
呂琦，畢業(yè)于中國人民大學(xué)法學(xué)院，美國天普大學(xué)LLM，中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會、北京仲裁委員會仲裁員，任中國法學(xué)會銀行法學(xué)研究會副秘書長、中國法學(xué)會案例法學(xué)研究會理事。金融從業(yè)二十年，曾任中國民生銀行總行法律部副總經(jīng)理，現(xiàn)創(chuàng)辦奮力格金融法實(shí)務(wù)研修院，致力于金融法律實(shí)務(wù)的研究與培訓(xùn)。
簡 目
案 例1
立 法23
國際條約和公約37
第一編 銀行與銀行監(jiān)管1
第一章 金融體系中的銀行3
第二章 審慎監(jiān)管Ⅰ：資本與流動性控制27
第三章 審慎監(jiān)管Ⅱ：結(jié)構(gòu)改革、存款保險(xiǎn)和公司治理70
第四章 銀行監(jiān)管的基本原則與最后放貸人——重新界定概念108
第五章 實(shí)踐中的銀行監(jiān)管：以英國和歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟為例140
第六章 銀行破產(chǎn)和處置170
第二編 銀行與客戶185
第七章 銀行—客戶法律關(guān)系187
第八章 銀行間網(wǎng)絡(luò)225
第九章 保密義務(wù)250
第十章 顧問性和交易性責(zé)任265
第十一章 跨境銀行業(yè)務(wù)303
第三編 支付與支付系統(tǒng)327
第十二章 支付的原則329
第十三章 國內(nèi)支付系統(tǒng)355
第四編 銀行與融資407
第十四章 貸 款409
第十五章 銀行和資本市場437
第十六章 貸款出售與證券化470
第十七章 國際支付系統(tǒng)和貿(mào)易融資489
第十八章 擔(dān) 保531
索 引551
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