本書首先介紹了期貨市場及期權(quán)市場的基本情況、運(yùn)作機(jī)制及交易機(jī)制; 其次站在交易者的視角, 以交易實(shí)務(wù)為基礎(chǔ), 分別對期貨交易的基本面分析方法和技術(shù)分析方法進(jìn)行了深入的探討, 并對期貨市場上交易商品的基本面情況及技術(shù)圖表和指標(biāo)的運(yùn)用、資金管理等進(jìn)行了較全面的介紹。本書圖表豐富, 并配備了適量的實(shí)際案例與操作項(xiàng)目, 以幫助讀者加深對期貨交易知識的理解, 提高期貨交易技能。與本書配套的學(xué)習(xí)資料有電子課件、思維導(dǎo)圖 (含研究報(bào)告、相關(guān)數(shù)據(jù)等)、課后習(xí)題答案、在線習(xí)題、自測試卷等, 讀者可在人郵教育社區(qū)注冊后在本書頁面內(nèi)下載。與本書配套的教學(xué)資料有教學(xué)計(jì)劃、電子教案、教學(xué)大綱、課時(shí)安排、教學(xué)要點(diǎn)、教學(xué)課件、實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)、微課視頻、補(bǔ)充習(xí)題及答案、視頻案例、模擬試卷及答案等, 索取方式見附錄中的“更新勘誤表和配套資料索取示意圖”(部分資料僅限采用本書授課的教師下載) 。
緒論1
第 一章 期貨市場概述2
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】2
第 一節(jié) 期貨市場的歷史與發(fā)展2
一、期貨市場的歷史2
二、全球期貨市場的發(fā)展歷程4
三、我國期貨市場的發(fā)展歷程8
第二節(jié) 期貨市場的組織機(jī)構(gòu)和參與者9
一、期貨交易所10
二、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)12
三、其他機(jī)構(gòu)14
四、投資者15
本章小結(jié)16
綜合練習(xí)16
第二章 期貨市場的運(yùn)作機(jī)制18
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】18
第 一節(jié) 期貨合約18
一、期貨合約標(biāo)的物的選擇18
二、期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)19
第二節(jié) 期貨市場基本制度23
一、保證金制度23
二、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度25
三、漲跌停板制度25
四、持倉限額及大戶報(bào)告制度25
五、強(qiáng)行平倉制度27
六、風(fēng)險(xiǎn)警示制度28
七、信息披露制度28
第三節(jié) 期貨交易流程30
一、開戶流程與模擬交易30
二、下單32
三、競價(jià)36
四、結(jié)算38
五、交割39
本章小結(jié)42
綜合練習(xí)42
第三章 期貨的套期保值、投機(jī)與套利交易45
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】45
第 一節(jié) 期貨的套期保值交易45
一、套期保值交易的基本原理45
二、關(guān)于套期保值的幾點(diǎn)說明47
三、基差48
第二節(jié) 期貨的投機(jī)交易50
一、期貨投機(jī)與套期保值交易的區(qū)別50
二、期貨投機(jī)的計(jì)算51
三、保證金的杠桿放大作用51
第三節(jié) 期貨的套利交易52
一、期貨套利概述52
二、跨期套利54
三、跨商品套利57
四、跨市套利59
五、期現(xiàn)套利59
本章小結(jié)60
綜合練習(xí)60
第四章 金融期貨63
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】63
第 一節(jié) 股指與股指期貨63
一、股票指數(shù)的編制63
二、股指期貨概述64
第二節(jié) 股指期貨交易策略67
一、股指期貨套期保值67
二、股指期貨的投機(jī)與套利70
第三節(jié) 利率期貨概述與交易規(guī)則73
一、利率期貨概述73
二、利率期貨交易規(guī)則76
第四節(jié) 利率期貨交易策略80
一、利率期貨套期保值80
二、利率期貨的投機(jī)與套利84
本章小結(jié)87
綜合練習(xí)87
第五章 期權(quán)90
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】90
第 一節(jié) 期權(quán)交易概述90
一、期權(quán)的概念及種類90
二、期權(quán)的特征及功能94
第二節(jié) 期權(quán)交易策略98
一、期權(quán)交易的基本策略98
二、期權(quán)的價(jià)差套利101
第三節(jié) 期權(quán)的價(jià)值105
一、期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值105
二、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值106
本章小結(jié)108
綜合練習(xí)108
第六章 基本面分析基礎(chǔ)111
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】111
第 一節(jié) 需求與供給111
一、需求分析111
二、供給分析113
三、供求與均衡價(jià)格115
四、獲取信息的方法115
第二節(jié) 全球主要商品指數(shù)116
一、德意志銀行流通商品指數(shù)116
二、彭博商品指數(shù)116
三、標(biāo)普高盛大宗商品指數(shù)117
四、路孚特 核心大宗商品CRB指數(shù)117
五、羅杰斯國際大宗商品指數(shù)118
六、交易者持倉報(bào)告118
第三節(jié) 宏、微觀經(jīng)濟(jì)因素119
一、宏觀經(jīng)濟(jì)因素119
二、微觀經(jīng)濟(jì)因素122
第四節(jié) 其他影響基本面的因素123
一、天氣124
二、新技術(shù)124
三、儲量壽命指數(shù)125
本章小結(jié)126
綜合練習(xí)126
第七章 能源類商品128
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】128
第 一節(jié) 石油及相關(guān)產(chǎn)品128
一、石油背景知識129
二、石油及相關(guān)產(chǎn)品期貨合約131
三、石油基本面分析方法134
第二節(jié) 天然氣136
一、天然氣背景知識136
二、天然氣期貨合約137
三、天然氣基本面分析方法138
第三節(jié) 煤炭138
一、煤炭背景知識139
二、煤炭期貨合約140
三、煤炭基本面分析方法141
第四節(jié) 其他能源類商品142
一、核能142
二、太陽能143
三、風(fēng)能143
本章小結(jié)144
綜合練習(xí)144
第八章 農(nóng)產(chǎn)品146
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】146
第 一節(jié) 玉米146
一、玉米背景知識146
二、玉米期貨合約148
三、玉米基本面分析方法148
第二節(jié) 大豆151
一、大豆背景知識151
二、大豆及相關(guān)產(chǎn)品期貨合約152
三、大豆基本面分析方法152
第三節(jié) 小麥154
一、小麥背景知識154
二、小麥期貨合約155
三、小麥基本面分析方法156
本章小結(jié)158
綜合練習(xí)159
第九章 工業(yè)金屬160
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】160
第 一節(jié) 銅160
一、銅產(chǎn)業(yè)鏈160
二、銅期貨合約161
三、銅基本面分析方法162
第二節(jié) 鋁165
一、鋁產(chǎn)業(yè)鏈165
二、鋁期貨合約166
三、鋁基本面分析方法166
第三節(jié) 鋼鐵168
一、鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈168
二、鋼鐵相關(guān)期貨合約168
三、鋼鐵基本面分析方法168
本章小結(jié)170
綜合練習(xí)171
第十章 技術(shù)分析基礎(chǔ)173
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】173
第 一節(jié) 技術(shù)分析的基本假定173
一、市場行為包容消化一切173
二、價(jià)格以趨勢方式演變174
三、歷史會重演174
第二節(jié) 技術(shù)分析的應(yīng)用175
一、技術(shù)分析與基本面分析175
二、技術(shù)分析與出入市時(shí)機(jī)選擇175
三、技術(shù)分析的靈活性與適應(yīng)性176
四、技術(shù)分析在股市和期貨市場應(yīng)用上的比較176
第三節(jié) 道氏理論177
一、道氏理論的基本原則177
二、道氏理論的爭議179
三、道氏理論與期貨交易179
本章小結(jié)180
綜合練習(xí)180
第十一章 圖表形態(tài)分析182
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】182
第 一節(jié) 圖表182
一、圖表的類型182
二、圖表的刻度184
三、圖表的時(shí)間周期185
四、交易量和持倉量185
第二節(jié) 趨勢186
一、趨勢的定義186
二、趨勢的三種規(guī)模187
三、支撐和壓力188
四、趨勢線190
五、扇形圖193
六、管道線193
七、回撤194
八、價(jià)格跳空195
第三節(jié) 反轉(zhuǎn)形態(tài)196
一、反轉(zhuǎn)形態(tài)的特點(diǎn)196
二、頭肩頂197
三、頭肩底197
四、多重頂和多重底198
五、圓頂和圓底198
第四節(jié) 持續(xù)形態(tài)198
一、三角形199
二、旗形200
三、楔形200
四、矩形201
本章小結(jié)202
綜合練習(xí)202
第十二章 技術(shù)指標(biāo)分析204
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】204
第 一節(jié) 趨勢型指標(biāo)204
一、移動平均線204
二、平滑異同平均指標(biāo)206
三、布林帶206
第二節(jié) 擺動型指標(biāo)207
一、擺動型指標(biāo)概述208
二、動量指數(shù)208
三、相對強(qiáng)弱指數(shù)210
四、隨機(jī)指數(shù)211
本章小結(jié)213
綜合練習(xí)213
第十三章 資金管理與交易風(fēng)險(xiǎn)管理214
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】214
第 一節(jié) 成功的商品期貨交易三要素214
一、趨勢預(yù)測214
二、時(shí)機(jī)抉擇214
三、資金管理215
第二節(jié) 資金管理215
一、基本原則215
二、止損216
三、進(jìn)場資金218
四、加倉219
第三節(jié) 策略回測220
本章小結(jié)220
綜合練習(xí)221
附錄223
一、世界主要期貨交易所
二、常用數(shù)據(jù)查詢
三、常用期貨交易術(shù)語中英文對照表
四、更新勘誤表和配套資料索取示意圖
主要參考文獻(xiàn)224