在人民幣國際化不斷推進(jìn)、人民幣匯率雙向波動加強(qiáng)的背景下，構(gòu)建具有優(yōu)良預(yù)測能力的匯率預(yù)測模型愈發(fā)重要。我們發(fā)現(xiàn)參數(shù)模型對匯率預(yù)測的能力不僅取決于模型設(shè)定是否正確，還取決于模型一方面能否迅速探測模型參數(shù)的結(jié)構(gòu)性變化以使用最佳信息估計模型參數(shù)，另一方面能否及時識別模型解釋變量以使用最佳參變量對匯率進(jìn)行預(yù)測。本書構(gòu)建了乘數(shù)自適應(yīng)可變窗算法與自適應(yīng)變元算法以解決上述問題，同時檢驗了自適應(yīng)體系建模在發(fā)現(xiàn)中國匯率體制變化的影響及匯率預(yù)測中具有的突出優(yōu)勢。