本書根據(jù)中國新興金融市場現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢, 對養(yǎng)老保險基金投資回報進(jìn)行了理論和實證分析。為了更清晰理解本書的研究內(nèi)容, 我們先回顧一下資產(chǎn)配置的金融數(shù)學(xué)模型。假設(shè)一個金融賬戶中存有一筆資金--養(yǎng)老保險基金, 它需要在金融市場上進(jìn)行投資并獲得投資收益。金融市場有n種投資工具可供選擇, 集合為, 資產(chǎn)配置到各種投資工具中的權(quán)重向量為, 資產(chǎn)的增值和安全等需求用數(shù)學(xué)函數(shù)來表示, 養(yǎng)老保險基金的最優(yōu)投資組合表示為。本書所研究的正是中國養(yǎng)老保險基金投資組合及其回報問題。