第一章區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀篇


2020年是人類歷史上極不平凡的一年。新冠肺炎疫情席卷全球，世界經(jīng)濟承受巨大沖擊，全球市場的不確定性大幅增加，人類的生產(chǎn)生活習慣也在疫情中悄然改變。


但是，在不確定性中，一些“確定性”也在2020年逐漸顯現(xiàn)。其中，技術(shù)創(chuàng)新將帶來新機遇和新發(fā)展已成為全球共識。各國政府和各類企業(yè)在疫情的倒逼之下，開始加速推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化進程，積極探索發(fā)展以區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等為代表的新一代創(chuàng)新信息技術(shù)，努力降低經(jīng)濟社會運行成本，提升實體經(jīng)濟運行效率，加速金融回歸本源，尋找數(shù)字經(jīng)濟增長的全新驅(qū)動力。在這些新興技術(shù)中，區(qū)塊鏈技術(shù)的表現(xiàn)尤其亮眼。


經(jīng)歷又一年的時間檢驗，區(qū)塊鏈技術(shù)的價值愈加凸顯，產(chǎn)業(yè)區(qū)塊鏈發(fā)展正當時。區(qū)塊鏈技術(shù)對金融及實體產(chǎn)業(yè)的滲透日漸深入，區(qū)塊鏈技術(shù)自身的成熟度也穩(wěn)步提高，政務(wù)、民生、慈善、金融等諸多場景正成為區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用實踐的主陣地。


一、全球視角：區(qū)塊鏈熱度穩(wěn)步提升，產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)中向好


區(qū)塊鏈技術(shù)憑借數(shù)據(jù)難以篡改、信息透明可追溯等特征，正在成為構(gòu)建全球信用價值網(wǎng)絡(luò)的重要組成部分。區(qū)塊鏈技術(shù)在提升多方協(xié)作效率、建立多方信用機制、降低運行成本等方面具有得天獨厚的優(yōu)勢，有望重構(gòu)全球供應(yīng)鏈及價值傳輸網(wǎng)絡(luò)，在后疫情時代全球經(jīng)濟復(fù)蘇和新興數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展中扮演著重要角色。                            (一)產(chǎn)業(yè)環(huán)境整體積極，多國確立區(qū)塊鏈國家戰(zhàn)略


2018年以來，全球多國相繼頒布區(qū)塊鏈相關(guān)政策及法律法規(guī)，加速布局區(qū)塊鏈賽道。盡管各國政策在側(cè)重方向和具體舉措等方面有所不同，但基本上是圍繞鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展和加強區(qū)塊鏈及數(shù)字貨幣創(chuàng)新監(jiān)管兩條主線展開的。


在鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展方面，中國、德國、澳大利亞等國家已將發(fā)展區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)上升至國家戰(zhàn)略層面。2019年9月，德國政府審議通過并發(fā)布《德國國家區(qū)塊鏈戰(zhàn)略》（Blockchain-Strategie der Bundesregierung），希望利用區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的機遇，挖掘其促進經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型的潛力；2020年2月，澳大利亞正式啟動長達5年的區(qū)塊鏈國家戰(zhàn)略，希望該舉措能幫助澳大利亞新興的區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)在全球取得領(lǐng)先，并將重點關(guān)注該技術(shù)為金融、葡萄酒等行業(yè)帶來的機遇。


在中國，這一轉(zhuǎn)變發(fā)生在2019年10月24日，中共中央總書記習近平在主持中央政治局第十八次集體學(xué)習時強調(diào)：區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用在新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革中起著重要作用。我們要把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新的重要突破口，明確主攻方向，加大投入力度，著力攻克一批關(guān)鍵核心技術(shù)，加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展
（以下簡稱“10·24講話”）。自此，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)在中國上升至國家戰(zhàn)略層面，也由此揭開了中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展的全新篇章。


另有部分國家雖未直接將發(fā)展區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)確立為國家戰(zhàn)略，但也采取各種措施積極鼓勵區(qū)塊鏈的技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展。以美國為例，美國對區(qū)塊鏈技術(shù)始終保持高度關(guān)注，并很早就開始扶持區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2016年6月，美國國土安全部對6家致力于政府區(qū)塊鏈應(yīng)用開發(fā)的公司進行補貼，讓企業(yè)進行政府有關(guān)數(shù)據(jù)分析、連接設(shè)備和區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)研究；2017年2月，美國國會宣布成立國會區(qū)塊鏈決策委員會。2020年，時任美國總統(tǒng)特朗普在2021年預(yù)算提案中尋求優(yōu)化加密貨幣政策，鼓勵區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新與研究工作。


韓國科學(xué)技術(shù)信息通信部（Ministry of Science and ICT）在2018年宣布推出區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略，旨在2022年前募集2300億韓元（約合2億美元）支持這一新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2020年，韓國政府向區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)提供了320萬美元的資助，以刺激本國區(qū)塊鏈生態(tài)發(fā)展。


與此同時，監(jiān)管沙盒（Regulatory Sandbox）正成為全球支持區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新、加強區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)尤其是虛擬貨幣相關(guān)創(chuàng)新項目監(jiān)管的重要舉措。英國、新加坡、土耳其、俄羅斯、中國等多個國家和地區(qū)已經(jīng)或正在研究采取監(jiān)管沙盒機制。與直接扶持區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)相比，借助監(jiān)管沙盒鼓勵創(chuàng)新和施加監(jiān)管更加穩(wěn)妥、謹慎。2019年，土耳其發(fā)布《2023年數(shù)字戰(zhàn)略》，計劃在云計算、物聯(lián)網(wǎng)（Internet of Things,IoT）和開源項目中建立“國家區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施”，其中包括試點的測試環(huán)境和允許項目成長的監(jiān)管沙盒。2020年3月，俄羅斯聯(lián)邦經(jīng)濟發(fā)展與貿(mào)易部提出一項監(jiān)管沙盒方案，由俄羅斯銀行（俄羅斯聯(lián)邦的中央銀行）實施監(jiān)管，使區(qū)塊鏈和加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)在此監(jiān)管框架內(nèi)合法化。


除了監(jiān)管沙盒，多個國家和地區(qū)也在積極探索對虛擬貨幣和虛擬資產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管模式。中國香港在這方面始終走在亞洲乃至全球前列。早在2017年，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（Securities and Futures Commission,SFC）就在監(jiān)管虛擬資產(chǎn)交易方面有所行動；在2018年與2019年也先后發(fā)布過相關(guān)文件，進一步推動對虛擬資產(chǎn)交易平臺的監(jiān)管。2018年11月1日，SFC發(fā)布《有關(guān)針對虛擬資產(chǎn)投資組合的管理公司、基金分銷商及交易平臺營運者的監(jiān)管框架的聲明》（以下簡稱《聲明》）及《致中介人的通函分銷虛擬資產(chǎn)基金》�！堵暶鳌逢U述了針對虛擬資產(chǎn)交易平臺監(jiān)管的概念性框架，將虛擬資產(chǎn)投資組合管理公司、虛擬資產(chǎn)基金分銷商納入SFC的監(jiān)管沙盒中，同時考慮在適宜時機發(fā)出牌照，對虛擬資產(chǎn)交易平臺進行密切監(jiān)察。2019年11月，SFC再次發(fā)布《立場書：監(jiān)管虛擬資產(chǎn)交易平臺》（以下簡稱《立場書》）�！读�場書》詳細闡述了對虛擬資產(chǎn)交易平臺的監(jiān)管框架和發(fā)牌條件等內(nèi)容；同時提出了“自愿發(fā)牌制度”，宣布將持牌的虛擬資產(chǎn)交易平臺納入其監(jiān)管沙盒中，并列明與持牌證券經(jīng)紀商和自動化交易場所的標準相若的監(jiān)管標準。2021年5月，香港特區(qū)政府財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局就《有關(guān)香港加強打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規(guī)管的立法建議公眾咨詢》發(fā)布咨詢總結(jié)，明確建議建立虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商發(fā)牌制度，對在港從事虛擬資產(chǎn)交易平臺的受規(guī)管業(yè)務(wù)強制施加牌照監(jiān)管，全面監(jiān)管證券型及非證券型代幣的交易服務(wù)。


美國、加拿大、澳大利亞、日本、瑞士、開曼群島、馬來西亞、泰國、馬耳他、愛沙尼亞等國家和地區(qū)也逐步形成虛擬貨幣監(jiān)管框架，對虛擬貨幣相關(guān)主體施加牌照監(jiān)管。全球虛擬貨幣和虛擬資產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的合規(guī)化進程正在加速。


為加速推進制定區(qū)塊鏈國際標準，加強對虛擬貨幣等相關(guān)金融創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管舉措，近年來國際間相關(guān)領(lǐng)域的合作進一步深化，聯(lián)合監(jiān)管趨勢更加明確。多國和各類國際組織紛紛成立區(qū)塊鏈專門機構(gòu)，如歐盟區(qū)塊鏈觀察站和論壇、世界銀行區(qū)塊鏈實驗室、國際貨幣基金組織金融科技高級咨詢小組等。從目前的情況來看，部分國際組織對區(qū)塊鏈技術(shù)的研究成果和對虛擬貨幣的監(jiān)管要求已經(jīng)對各國制定相關(guān)政策產(chǎn)生了實質(zhì)性影響。


整體來看，2018年以來，全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的發(fā)展明顯提速，產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境穩(wěn)中向好。


(二)2020年全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模達到40億美元


區(qū)塊鏈技術(shù)受關(guān)注的程度正日益提高，這從全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模迅速擴大的趨勢中不難看出。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心（Internet Data Center,IDC）的最新研究結(jié)果，2020年全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模達到40億美元，雖由于新冠肺炎疫情影響較2019年同期在增速方面有所下滑，但其預(yù)計這一數(shù)據(jù)有望在2022年攀升至117億美元，由此估算，2017年至2022年全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模的年復(fù)合增長率仍高達73��2%。


其中，美國、歐洲和中國在全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模方面位列前三。就中國而言，IDC預(yù)計2020年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模約為5��61億美元，較2019年上漲91%左右，遠超全球同期增速。2022年，中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模有望突破14��2億美元，2017年至2022年中國區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模的年復(fù)合增長率接近83��5%，高出全球平均增速10%左右。


(三)投融資市場熱度不減，美國持續(xù)領(lǐng)跑


在迅速攀升的產(chǎn)業(yè)支出規(guī)模背后，全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)也在源源不斷地獲取外部資金的支持。據(jù)01區(qū)塊鏈和零壹智庫的不完全統(tǒng)計，2012年至2020年，全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)共計發(fā)生2138起融資事件，公開披露的融資金額接近160億美元（圖1-1）。
其中，2018年是區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)投融資的“爆發(fā)之年”，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)相關(guān)的融資事件數(shù)量及融資金額均出現(xiàn)大幅增長。2019年，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)的投融資逐漸回歸理性，相較于2018年，融資金額下滑近40%。2020年，盡管遭受新冠肺炎疫情影響，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域的投融資市場依舊火熱。2020年區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域共發(fā)生融資事件628起，創(chuàng)下歷史新高；全年融資金額高達39��64億美元，雖較2018年的峰值存在一定差距，但與2019年相比仍上漲了超過8%。在全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)不遭遇重大影響的前提下，區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)及相關(guān)領(lǐng)域的投融資市場將保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，預(yù)計2021年全年的融資金額有望達到45億美元。