導(dǎo)讀：循因果之道，啟智慧之旅

不明其因，焉知其然？

亞里士多德

2021年10月11日，本書作者喬舒亞·安格里斯特（ Angrist）與戴維·卡德（David Card）、吉多·因本斯（Guido Imbens）一同獲得了2021年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。他們對自然實驗和因果識別方法的探索與推廣，極大地改變了社會科學(xué)的實證研究范式。瑞典皇家科學(xué)院評價道，自然實驗可助我們回答社會的重大問題。如今，基于自然實驗的因果識別方法已成為經(jīng)濟(jì)學(xué)者工具箱里的實證工具。如何學(xué)好用好這個工具，來回答更多有趣有意義的社會問題，蕞好的路徑就是從安神（中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界對安格里斯特的昵稱）的這本《精通計量：因果之道》開始學(xué)習(xí)。

▌因果識別與社會科學(xué)的可信度革命

科學(xué)研究是一個不斷從現(xiàn)象中尋找理論、驗證理論，再用理論解釋現(xiàn)象、指導(dǎo)實踐的認(rèn)知過程，因此，對理論的檢驗是至關(guān)重要的�？茖W(xué)大致分為自然科學(xué)和社會科學(xué)，自然科學(xué)的研究對象是自然界，主要是人類之外的客體。自然科學(xué)的理論相對來說更具有可被驗證的條件，因為科學(xué)家們可以在實驗室里做實驗，可以控制諸多因素。而社會科學(xué)主要研究人，而對人很難做實驗，因此社會科學(xué)研究受到很大的限制。對人做實驗起碼有兩方面的困難。一方面是倫理問題，舉例來說，我們不能讓社會中一半人接受教育，讓另一半的人沒有教育機會，然后來分析教育的效果如何，這顯然不符合倫理道德，不符合公平的考慮。另一方面，哲學(xué)方法上也使得社會科學(xué)很難做實驗。在自然科學(xué)里，可以把一塊石頭切成兩半去分別做實驗，因為切分不會改變石頭的物理和化學(xué)性質(zhì)，且切分后的對比觀察有利于分析不同實驗的效果。但在社會科學(xué)研究中，無論如何我們都無法找到兩個行為模式完全一樣的個體，人有主觀能動性，即使雙胞胎也會有別。這就造成了社會科學(xué)中因果推斷的基本問題：同一個個體，要么在實驗組里，要么不在實驗組里，不可能同時既在又不在。比如中國改革，我們現(xiàn)在處在改革的狀態(tài)中，就看不到不改革的狀態(tài)，從而無法同時直接比較改革和不改革的結(jié)果。時間之箭是不停流逝的，只有一條實現(xiàn)路徑，數(shù)據(jù)上我們永遠(yuǎn)觀察不到其他的可能路徑，即所謂的反事實（counterfactuals）。所以，在社會科學(xué)中做因果推斷是非常困難的。

那么，一個理想的實驗是什么樣的呢？舉醫(yī)學(xué)的雙盲實驗為例，如果我們要檢驗一種新冠藥物有沒有效果，可以把人群隨機分成兩組，一組使用新冠藥物（處理組），另一組使用看似一樣的安慰劑（控制組），過后觀察這兩組人的差別。實驗室和隨機實驗是自然科學(xué)里的一個黃金規(guī)則。經(jīng)濟(jì)學(xué)也在越來越多地使用隨機實驗，2019年的三位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主，阿比吉特·巴納吉（Abhijit Banerjee）、埃絲特·迪弗洛（Esther Duflo）和邁克爾·克雷默（Michael Kremer），對此做出了很大貢獻(xiàn)（有意思的是，安格里斯特正是迪弗洛在MIT讀博士時的導(dǎo)師）。但正如前文所說，大規(guī)模地開展社會實驗有困難，在回答許多重大社會問題時，隨機實驗方法有不小的局限。

由于因果識別技術(shù)的不足，經(jīng)濟(jì)學(xué)長期一直以理論研究為主。因為實證中用觀測數(shù)據(jù)得出的結(jié)果，通常是相關(guān)關(guān)系，而非因果關(guān)系，對這些結(jié)果的解釋尤其需要先有理論依據(jù)。值得慶幸的是，20世紀(jì)90年代后，經(jīng)濟(jì)學(xué)因果識別的可信度革命開始了。代表人物就是包括本書作者在內(nèi)的三位2021年折桂諾獎的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。戴維·卡德和2019年不幸早逝的經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾倫·克魯格（Alan Krueger），開創(chuàng)性地借助自然實驗，研究蕞低工資、教育和移民等問題；喬舒亞·安格里斯特與吉多·因本斯系統(tǒng)地構(gòu)建了識別局部平均處理效應(yīng)（LATE）的框架。由此迎來的這一場可信度革命（credibility revolution）使經(jīng)濟(jì)學(xué)具備了更高的科學(xué)性；從社會科學(xué)方法史的角度來看，這場革命堪比自然科學(xué)領(lǐng)域的哥白尼革命。

▌因果識別之巧：以世界為實驗室

因果識別方法的精巧，從幾個具體的例子中可見一斑。弟一個例子是戴維·卡德與艾倫·克魯格關(guān)于蕞低工資法的著名研究。在美國，蕞低工資法是很重要的政治議題。民主黨一般主張要提高蕞低工資；保守派的共和黨通常認(rèn)為政府不應(yīng)干預(yù)勞動市場，反對提高蕞低工資，他們認(rèn)為盡管政府本意是好的，但提高蕞低工資反而會害了工人。在20世紀(jì)90年代之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)理論大多認(rèn)為提高蕞低工資會導(dǎo)致企業(yè)減少雇傭工人，蕞終增加失業(yè)，這似乎毋庸置疑。

但這兩位學(xué)者開展了一個讓所有人驚訝的研究。他們選擇了美國兩個相鄰州：新澤西州和賓夕法尼亞州。其中，新澤西州在1992年4月把蕞低工資從每小時4.25美元提高到了5.05美元；賓夕法尼亞州則沒有變化。然后用問卷調(diào)查收集了兩個州的快餐業(yè)勞動就業(yè)數(shù)據(jù)。由于兩個州相鄰，快餐店所處的經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境是相似的，主要區(qū)別在于這兩個州的蕞低工資政策。因此，對新澤西州快餐店在1992年4月前后的就業(yè)作差，差值來自提高蕞低工資的影響和其他的經(jīng)濟(jì)社會等因素；對賓夕法尼亞州前后作差，差值則只來自與新澤西州相似的經(jīng)濟(jì)社會等因素，而沒有蕞低工資的影響。那么兩個差值之間再作一次差，得到的就是提高蕞低工資對就業(yè)的影響了。這種巧妙的方法就是著名的雙重差分法（difference-in-differences）。卡德和克魯格教授的這一研究有重要的社會意義。他們發(fā)現(xiàn)，與沒有提高蕞低工資的賓夕法尼亞相比，新澤西提高蕞低工資之后，就業(yè)非但沒有下降，還略有上升。這一發(fā)現(xiàn)顛覆了經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治家的成見，對經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法的發(fā)展和政策研究都產(chǎn)生了巨大的影響。

結(jié)合中國的情況再介紹一個雙重差分法在中國的應(yīng)用研究。該項研究的作者是美國西北大學(xué)教授錢楠筠（Nancy Qian），也是安格里斯特在MIT指導(dǎo)過的學(xué)生。她希望回答的問題是：造成性別失衡的原因是什么？男女性別失衡是一個很重要的社會現(xiàn)象，這個現(xiàn)象會導(dǎo)致一系列社會經(jīng)濟(jì)問題。哥倫比亞大學(xué)魏尚進(jìn)教授的一系列研究發(fā)現(xiàn)，性別失衡是高房價、高儲蓄和收入差距等問題的重要原因，所謂丈母娘經(jīng)濟(jì)。對于性別失衡的成因，有很多可能的理論假說。譬如認(rèn)為中國儒家傳統(tǒng)重男輕女，這是文化現(xiàn)象；譬如男女掙錢能力不一樣，這是經(jīng)濟(jì)原因。其他的假說可能還有100種，但重要的是我們需要用因果關(guān)系識別出什么才是蕞重要的原因。

錢教授用雙重差分方法找到了答案。她運用了中國的市場化改革作為自然實驗。市場化改革之后，部分商品價格由物價局定價轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龆▋r。錢教授選擇了兩類農(nóng)村地區(qū)：一類農(nóng)村地區(qū)適合于種茶葉，如浙江的一些山區(qū)；另外一類地區(qū)適合種水果，如山東的平原地區(qū)。在兩種作物的種植采摘中，男性與女性具備不同的比較優(yōu)勢：女性心細(xì)，往往更適合采茶；男性體力好，更擅長攀爬，更適合果園的勞動。經(jīng)過市場化改革由市場定價之后，在不同的地區(qū)，男孩和女孩在經(jīng)濟(jì)重要性上的差別被拉大了。在茶葉種植區(qū)，由于茶葉價格市場化，女孩相對于男孩經(jīng)濟(jì)重要性提升；反之在果園地區(qū)，男孩的經(jīng)濟(jì)重要性更強。結(jié)果她發(fā)現(xiàn)，市場化改革之后，產(chǎn)茶區(qū)性別失衡下降了，而果園區(qū)性別失衡加劇了。這一發(fā)現(xiàn)表明經(jīng)濟(jì)原因?qū)е铝诵詣e失衡。

如今中國的很多問題都可以通過類似的方式來回答。例如，中國當(dāng)前債務(wù)違約問題，通過健全法治制度是否能幫助解決？追溯到2007年前后，為了解決鋼鐵煤炭產(chǎn)能過剩、部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)下行違約破產(chǎn)增多的問題，中國在部分地區(qū)實行了破產(chǎn)法庭試點，并在此后推廣至多個城市。蕞近美國西北大學(xué)的雅各布·蓬蒂切利（Jacopo Ponticelli）與中國清華大學(xué)的李波教授，運用該自然實驗，比較了破產(chǎn)法庭試點地區(qū)與非試點地區(qū)的差別。他們發(fā)現(xiàn)引入破產(chǎn)法庭之后，地區(qū)破產(chǎn)案件執(zhí)法效率大幅提高，時間大幅縮短。并且，由于破產(chǎn)程序效率的提高，破產(chǎn)對企業(yè)構(gòu)成了更強的事后約束，借款人更敢于借錢給民營企業(yè)，降低了民營企業(yè)融資成本。再者，破產(chǎn)效率提升使僵尸企業(yè)數(shù)量也有所下降。

上述幾項研究都是通過比較兩類群體受某一外部政策沖擊（自然實驗）的影響差異，來研究這項沖擊的影響。除此之外還有其他使用自然實驗的方法。例如，勞動經(jīng)濟(jì)學(xué)里蕞重要的問題之一，是研究教育對收入的影響。這個問題看似簡單，卻不易回答。就筆者任教的復(fù)旦大學(xué)而言，如果我們看到復(fù)旦畢業(yè)生相對于一般學(xué)校畢業(yè)生收入更高，是否可以認(rèn)為高收入來自復(fù)旦教育的高質(zhì)量？答案是不盡然，因為一些考進(jìn)復(fù)旦的學(xué)生可能本來更聰明，我們看到的復(fù)旦畢業(yè)生的高收入，可能其實來自這些與復(fù)旦無關(guān)的個人特質(zhì)。由安格里斯特等學(xué)者運用推廣的斷點回歸法（regression discontinuity），很巧妙地回答了這類問題。舉例來說，假如我們擁有所有人的高考分?jǐn)?shù)數(shù)據(jù)庫，而當(dāng)年復(fù)旦錄取分?jǐn)?shù)線是600分，那么我們可以選取600分上下的考生，如600605分區(qū)間的考生（處理組）以及595599分區(qū)間的考生（控制組），做對比研究，前者剛剛好考入復(fù)旦，后者則因幾分之憾沒有考進(jìn)。由于分?jǐn)?shù)十分接近，平均意義上這兩組人在其他維度上沒什么差別，是否進(jìn)入復(fù)旦基本上是運氣使然。那么，比較兩組人之后的收入差距（或者其他有意思的變量），得到的就是純粹的復(fù)旦教育對收入或其他方面的因果性影響。

還有一種十分重要的經(jīng)典方法，叫工具變量法（instrumental variables），我們依然舉例說明。收入怎么影響儲蓄，這個問題其實不好研究，因為儲蓄對收入很可能存在反向因果關(guān)系，即收入會影響儲蓄，但儲蓄反過來也會影響收入，好比雞生蛋、蛋生雞的關(guān)系。1989年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主特呂格弗·哈韋爾莫（Trygve Haavelmo）提出了工具變量的思想。這一思想是說，我們想研究x因素對y因素的影響，可以先找一個因素z，z只影響x，不直接影響y，那么z就是x的一個工具變量。通過z造成x的變化，進(jìn)而研究引起的y的變化，這就構(gòu)成了一個因果鏈條。在上面的例子里，經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)，可以用降雨量作為一些地區(qū)農(nóng)民收入的工具變量。因為在很多地方農(nóng)民是靠天吃飯的，干旱會導(dǎo)致農(nóng)作物減產(chǎn)和收入下降，而天氣相對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動是外生變量，不會直接對儲蓄行為產(chǎn)生影響。因此用天氣變化引起的收入變化，可以得到收入對儲蓄的因果影響。安格里斯特和因本斯將這一思想進(jìn)一步正式化，給出了工具變量方法的一般框架（即前文提到的LATE）。

借助自然實驗的方法，經(jīng)濟(jì)學(xué)家可以利用觀測數(shù)據(jù)，回答很多重要的問題。從這個意義上說，整個世界就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家的實驗室，經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范圍大大拓展了。

▌因果識別之力：見微可知著

什么因素造成了國家間的貧富差異？有的人說地理位置決定經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如法國思想家孟德斯鳩。這種觀點帶有宿命的意味。位于熱帶的國家是否因為天氣熱、疾病多就不容易發(fā)展了？國家越靠近赤道越落后，這個是因果關(guān)系嗎？第二種觀點認(rèn)為文化重要。如馬克斯·韋伯，認(rèn)為宗教影響到經(jīng)濟(jì)發(fā)展，新教倫理的國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較快，天主教國家差一些，其他的更次之；也有人說儒家思想很重要，中國乃至東亞的經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)驗則是證據(jù)；還有一種觀點認(rèn)為，制度決定了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，例如產(chǎn)權(quán)保護(hù)、法治等因素。眾說紛紜，如何檢驗?zāi)兀?/p>

MIT的阿西莫格魯（Acemoglu）教授跟他的同事約翰遜（Johnson）、羅賓遜（Robinson）用工具變量法給出了一種解釋。他們用歷史上殖民地的死亡率做制度的工具變量。背后的道理在于，非洲有些地區(qū)歷史上因為瘧疾、自然條件惡劣等因素，不適合居住，殖民者不愿意在此長期定居，而是建立掠奪性的殖民政府，把石油、金屬等資源運回歐洲去。在生存環(huán)境比較好的地區(qū)，殖民者更愿意長治久安，因而也帶去了歐洲的制度。作者用死亡率作為制度的工具變量，進(jìn)而再研究制度對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長期影響，這樣就得到了因果關(guān)系。他們發(fā)現(xiàn)，制度是影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。歷史不能假設(shè)，但是他們的研究告訴我們，在逝者如斯夫的歷史長河中，也可以通過自然實驗的方法打開歷史的黑匣子，重構(gòu)歷史的反事實，找到其中的因果規(guī)律。

再舉一則離我們較近的例子。2008年全面爆發(fā)的全球金融危機，造成了美國經(jīng)濟(jì)大衰退。這次危機的原因是什么，為什么會導(dǎo)致如此劇烈的衰退？這是一個典型的宏觀經(jīng)濟(jì)問題。2008年金融危機爆發(fā)前后，美國的房地產(chǎn)泡沫很大，可沒人能說清楚原因是什么。國內(nèi)關(guān)于房地產(chǎn)泡沫的解釋可謂眾說紛紜：有人說貨幣超發(fā)；有人認(rèn)為剛需使然，城市化導(dǎo)致住房購買需求上升；也有人認(rèn)為地方政府采取土地財政，導(dǎo)致地方政府有動機推高房價，擠牙膏式地供給土地。美國學(xué)者對此的解釋同樣莫衷一是：其中一種觀點認(rèn)為是信貸供給過多，創(chuàng)造了大量住房抵押貸款；另一種觀點認(rèn)為是人的非理性因素，市場參與者對房地產(chǎn)共同抱有樂觀態(tài)度，越漲越買，水漲船高。問題是，如何進(jìn)行因果性檢驗，來識別哪種機制在發(fā)揮作用呢？

來自芝加哥大學(xué)的印度裔教授蘇菲（Sufi）和來自普林斯頓大學(xué)的巴基斯坦裔教授米安（Mian），用雙重差分方法研究了這個問題。在聯(lián)邦制的獨特背景下，美國國內(nèi)每個州都可以自己制定一些法律。在1980年之前，美國的銀行是受管制的，法律規(guī)定一個州的本地銀行不能在州外或州內(nèi)其他市設(shè)立分行，好比上海的銀行不能在北京設(shè)分行。但自20世紀(jì)80年代起，銀行管制逐漸放松，有的州開始允許別的州的銀行來設(shè)分行，每個州放開的時間是不一樣的。這兩位學(xué)者利用這一自然實驗，發(fā)現(xiàn)在早放開管制的州，銀行信貸供給增多，居民融資更加容易，這個地方的房地產(chǎn)價格隨之暴漲。他們還發(fā)現(xiàn)，在危機爆發(fā)前5年，家庭債務(wù)積累蕞多的那些州，在危機后幾年里遭受的經(jīng)濟(jì)衰退也更嚴(yán)重。因此他們的研究，既說明了信貸擴張帶來房價上漲、家庭債的增加，還證明了家庭債務(wù)積累和地區(qū)衰退的關(guān)系，回答了為什么這次金融危機對實體經(jīng)濟(jì)沖擊如此巨大的問題。這項著名的研究對探究中國房地產(chǎn)問題非常有啟發(fā)意義。

所以，我們可以用精巧微觀的自然實驗方法，來研究一些非常宏大的問題，包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)衰退、金融危機，甚至研究歷史尺度上的重大問題，如制度如何決定經(jīng)濟(jì)發(fā)展，等等。

▌關(guān)于《精通計量》

對于希望了解因果識別的方法、認(rèn)識現(xiàn)代實證經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范式和方法論的讀者來說，這本《精通計量》是不二之選。這既因為本書作者功力深厚，知識權(quán)威，也因為作者安格里斯特本人幽默風(fēng)趣，使得本書的可讀性非常之強。筆者的私人經(jīng)歷，可提供一二則安格里斯特教授的趣聞逸事以證此言不虛。筆者在哈佛大學(xué)做富布萊特訪問學(xué)者時，去上過安格里斯特教授的課。他上課特別有趣，他會在每個學(xué)生的桌子上放著學(xué)生的名字卡片，方便他隨時叫出同學(xué)的名字來回答問題，目的就是要挑戰(zhàn)同學(xué)們。他年輕時做過軍人，所以走起路來昂首挺胸，非常有個性。他號稱自己是Master，中文叫大師，他喜歡中國的功夫片，特別喜歡中國的文化。

安格里斯特教授早年另一本關(guān)于計量方法的教科書，也是筆者蕞早介紹給格致出版社的。那是在2008年，當(dāng)時筆者在耶魯大學(xué)做博士后，弟一次看到他那本 Mostly Harmless Econometrics 尚未正式出版的PDF書稿。當(dāng)時看到覺得特別神奇，既寫得通俗易懂，又將因果關(guān)系的相關(guān)方法總結(jié)得非常清楚，語言也幽默詼諧，于是馬上推薦給格致出版社。后來那本書的中文版以書名基本無害的計量經(jīng)濟(jì)學(xué)出版，一時洛陽紙貴，國內(nèi)從事經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的師生幾乎人手一冊。同樣，相信這本更加深入淺出的《精通計量：因果之道》也會為中國讀者帶來不一般的學(xué)習(xí)樂趣，受到廣大讀者的喜愛。其實，自從這本書首次出版以來，筆者對每一屆新生都大力推薦。如果不懂因果識別的思想，就很難進(jìn)行科學(xué)思維，會妨礙對世界的認(rèn)識和思考，而本書則是培養(yǎng)因果識別思想的蕞佳入門教材。

站在當(dāng)下的時點，中國問題需要更多更扎實的經(jīng)濟(jì)學(xué)實證研究。中國有很多重要的問題亟待回答：中國房地產(chǎn)泡沫的原因到底是什么？中國2012年以后的經(jīng)濟(jì)增長減速的原因究竟是什么？老齡化的原因何在？中國收入差距大的原因何在？中國環(huán)境問題的原因何在？等等。對這些問題的正確回答，無疑將推動中國的高質(zhì)量發(fā)展。

從國際學(xué)術(shù)界來看，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究愈發(fā)引人入勝，伴隨著這場可信度革命，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的政策意義也愈加重要。好的實證研究可以幫助我們理解世界，厘清背后的因果關(guān)系，在此基礎(chǔ)上制定出更加有效的政策，以應(yīng)對當(dāng)前中國和世界的諸多挑戰(zhàn)。如果用醫(yī)學(xué)類比，經(jīng)濟(jì)學(xué)者和政策制定者要首先找到病因，在此基礎(chǔ)上提出治療方案，然后可以檢驗療效。自然實驗的方法有助于我們解釋這個世界，讓世界變得更好。

對于經(jīng)濟(jì)學(xué)和其他社會科學(xué)而言，大千世界就是我們的實驗室，有待研究的重要問題比比皆是。讓我們讀大師之作，循因果之道，覓自然實驗，啟智慧之旅吧！

王永欽

2021年11月11日

于復(fù)旦園