本書圍繞金融衍生工具的定價與運用進行研究，介紹了有關資產(chǎn)定價的基本知識，分析現(xiàn)貨交易與遠期交易之間的差別、期權交易的策略等。
本書主要適用于高等院校經(jīng)濟與管理類專業(yè)的研究生或本科生教學之用，是一本較好的教科書。同時，對于大中型企業(yè)的財務管理人員和商業(yè)銀行、投資銀行、證券公司和投資基金的專業(yè)人員以及廣大的投資者來說，它也是一本具有較高實用價值的參考書。
內(nèi)容簡介
章 金融衍生品概述
節(jié) 金融衍生品的定義、特征與種類
第二節(jié) 金融衍生品的誕生與發(fā)展
第二章 遠期價格及遠期合約的定價原理
節(jié) 現(xiàn)貨(即期)交易與遠期交易
第二節(jié) 遠期價格的確定
第三節(jié) 遠期合約的價值
第四節(jié) 無風險資產(chǎn)和無風險利率
第三章 金融期貨的交易規(guī)則及定價原理
節(jié) 期貨市場的形成與發(fā)展
第二節(jié) 金融期貨的交易規(guī)則
第三節(jié) 金融期貨定價的持倉成本模型
第四節(jié) 期貨合約的價值
第五節(jié) 期貨價格與預期中的未來現(xiàn)貨價格
第四章 外幣期貨、利率期貨及股指期貨
節(jié) 外幣期貨交易
第二節(jié) 短期利率期貨交易
第三節(jié) 長期利率期貨交易
第四節(jié) 股指期貨交易
第五章 期權市場運作機制
節(jié) 期權市場的形成與發(fā)展
第二節(jié) 期權交易的分類及交易的盈虧特征
第三節(jié) 期權合約的標準化特征
第四節(jié) 期權合約的場外交易與期貨合約的期權交易
第六章 期權交易策略
節(jié) 期權行情的解讀
第二節(jié) 期權交易的創(chuàng)新意義及其投資策略
第三節(jié) 抵補頭寸
第四節(jié) 價差頭寸
第五節(jié) 組合頭寸
第七章 期權定價的布萊克一斯科爾斯模型
節(jié) 布萊克一斯科爾斯模型及其假設條件
第二節(jié) 股價運動的對數(shù)正態(tài)分布特征
第二節(jié) 維納過程與蒙特卡羅模擬
第三節(jié) 伊藤定理與“布萊克一斯科爾斯一默頓”微分方程
第四節(jié) 概率分析在期權定價過程中的運用
第八章 布萊克一斯科爾斯模型的修正與擴展
節(jié) 對布萊克一斯科爾斯模型進行的主要修正
第二節(jié) 布萊克一斯科爾斯模型的擴展
第三節(jié) 看跌期權與看漲期權之間的平價關系
第四節(jié) 歐式看跌期權的定價模型
第九章 期權定價模型的靜態(tài)分析
節(jié) 波動性在期權定價中的重要性及其估算方法
第二節(jié) 期權價格的“保值率”(Delta)分析
第三節(jié) 期權定價模型的其他靜態(tài)分析
第十章 多期期權與奇異期權
節(jié) 多期期權交易策略
第二節(jié) 雙限期權交易策略
第三節(jié) 奇異期權與其他非標準衍生產(chǎn)品
第四節(jié) 期權與遠期、期貨、互換等其他衍生工具的組合
第十一章 遠期利率協(xié)議及互換的定價與運用
節(jié) 遠期利率協(xié)議
第二節(jié) 掉期交易與互換交易
第三節(jié) 非標準的利率互換交易
第四節(jié) 互換的定價與估值
第十二章 衍生品市場的發(fā)展
節(jié) 金融創(chuàng)新的又一里程碑——波動率交易
第二節(jié) 天氣風險管理與氣候衍生品市場
第三節(jié) 信用風險管理與信用衍生品市場
第四節(jié) 房地產(chǎn)的衍生品交易
參考文獻
附錄：正態(tài)分布累積概率密度表
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