第1部分 投資的要素1

1投資：背景和現狀3
1.1實物資產與金融資產4
1.2金融資產5
1.3金融市場和經濟體系7
1.4投資過程10
1.5市場是競爭性的11
1.6市場參與者13
1.72008年的金融危機17
1.8教材概要23
小結24
關鍵詞24
習題24

2資產的種類和金融工具26
2.1貨幣市場27
2.2債券市場33
2.3權益證券39
2.4股票和債券市場指數42
2.5衍生產品市場49
小結51
關鍵詞51
核心公式51
習題52

3證券市場54
3.1公司如何發(fā)行證券54
3.2證券是如何交易的59
3.3電子交易的崛起63
3.4美國市場65
3.5新型交易策略67
3.6股票市場全球化70
3.7交易成本71
3.8保證金信用購買71
3.9賣空74
3.10證券市場上的監(jiān)管78
小結82
關鍵詞82
習題82

4共同基金及其他投資公司85
4.1投資公司85
4.2投資公司的類型86
4.3共同基金89
4.4共同基金的投資成本92
4.5共同基金收入的稅負情況96
4.6交易所買賣基金97
4.7共同基金投資的表現：初步探討100
4.8共同基金的信息103
小結105
關鍵詞105
習題105

第2部分投資組合理論109

5風險、收益與歷史記錄111
5.1收益率111
5.2通貨膨脹和實際利率115
5.3風險和風險溢價117
5.4歷史記錄125
5.5風險資產組合與無風險資產組合之間的資產配置131
5.6消極型投資策略與資本市場線136
小結138
關鍵詞139
核心公式139
習題139

6有效的多樣化策略143
6.1多樣化與組合風險143
6.2兩種風險資產之間的資產配置146
6.3包含無風險資產的風險組合156
6.4多種風險資產間的有效多樣化159
6.5單指數股票市場166
6.6長期投資的風險176
小結178
關鍵詞179
核心公式179
習題179

7資本資產定價模型與套利定價理論184
7.1資本資產定價模型185
7.2資本資產定價模型與指數模型193
7.3資本資產定價模型如何預測風險溢價？194
7.4多因素模型和資本資產定價模型196
7.5套利定價理論200
小結206
關鍵詞207
核心公式208
習題208

8有效市場假說213
8.1隨機游走與有效市場假說213
8.2有效市場假說的含義218
8.3市場是有效的嗎？ 223
8.4共同基金和分析師績效234
小結239
關鍵詞239
習題239

9行為金融學和技術分析243
9.1來自行為金融的批判244
9.2技術分析和行為金融253
小結261
關鍵詞262
習題262

第3部分固定收益證券267

10債券價格與收益率269
10.1債券的特征270
10.2債券定價276
10.3債券收益率282
10.4不同時期的債券價格 288
10.5違約風險與債券定價 292
10.6收益率曲線300
小結305
關鍵詞306
核心公式306
習題307

11債券投資組合的管理312
11.1利率風險312
11.2消極型債券管理策略 321
11.3凸性 328
11.4積極型債券管理策略332
小結335
關鍵詞335
核心公式335
習題335

第4部分證券分析343

12宏觀經濟分析和行業(yè)分析345
12.1全球經濟345
12.2國內宏觀經濟347
12.3利率349
12.4需求和供給的沖擊351
12.5聯邦政府政策351
12.6經濟周期354
12.7行業(yè)分析358
小結366
關鍵詞367
習題367

13權益估值373
13.1比較估值法373
13.2內在價值與市場價格37