關于我們
書單推薦
新書推薦

非正態(tài)分布價格異動條件下的ETF期權價值評估

 非正態(tài)分布價格異動條件下的ETF期權價值評估

定  價:29 元

        

  • 作者:田穗
  • 出版時間:2021/3/1
  • ISBN:9787560660035
  • 出 版 社:西安電子科技大學出版社
  • 中圖法分類:F830.91 
  • 頁碼:
  • 紙張:膠版紙
  • 版次:
  • 開本:16開
9
7
6
8
6
7
0
5
0
6
3
0
5

ETF的全稱為交易所交易基金(Exchange Traded Fund)。在目前上市可交易的ETF期權品種中,流動性*、交易*活躍且存在時間較長的期權當屬50ETF期權。本書選取20132018年的50ETF數(shù)據(jù)及其50只成分股數(shù)據(jù)用于研究ETF期權定價。
本書首先對ETF期權的標的物的價格變化是否完全服從正態(tài)分布提出質(zhì)疑,然后通過正態(tài)性檢驗發(fā)現(xiàn)樣本50ETF確實具有顯著的尖峰厚尾的非正態(tài)特征,這顯然與傳統(tǒng)期權定價模型的假設不符。在此特性下,本書提出了ETF期權價格異動點的概念,探究異動點下ETF的期權價值評估。本書的補充模型是對蒙特卡洛期權評估的基于價格異動的評估補充模型,這種補充和完善為市場公正、公平建立了很好的聯(lián)合方法論。本書對于標的物價格變化服從非正態(tài)分布的ETF期權定價具有一定的指導意義。

 你還可能感興趣
 我要評論
您的姓名   驗證碼: 圖片看不清?點擊重新得到驗證碼
留言內(nèi)容