《中華人民共和國票據(jù)法》（2004 年修正）規(guī)定，票據(jù)是指匯票、本票和支票；匯票又分為銀行匯票和商業(yè)匯票。在實(shí)際操作中，票據(jù)不僅具有融資功能，還具備支付功能，可以作為信用貨幣在企業(yè)之間流轉(zhuǎn)，提高實(shí)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，盤活存量票據(jù)資產(chǎn)。票據(jù)市場(chǎng)是短期資金融通的主要場(chǎng)所，是直接聯(lián)系產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的樞紐。票據(jù)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)的一個(gè)子市場(chǎng)，也是交易主體中廣泛的組成部分之一。
票據(jù)業(yè)務(wù)大致可分為出票、承兌、貼現(xiàn)、交易（票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)買斷式回購、票據(jù)質(zhì)押式回購）、委托收款（提示付款）等環(huán)節(jié)。其中出票、承兌、貼現(xiàn)環(huán)節(jié)必須審核真實(shí)交易背景，也是票據(jù)業(yè)務(wù)中監(jiān)管檢查多、風(fēng)險(xiǎn)集中、風(fēng)險(xiǎn)管控難度相對(duì)較大的環(huán)節(jié)；其他環(huán)節(jié)中，票據(jù)主要在銀行與銀行、銀行與央行之間流通，無真實(shí)交易背景審核需求。另外，交易環(huán)節(jié)中的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、票據(jù)買斷式回購是票據(jù)交易行為，也是銀行的資金業(yè)務(wù)，可以調(diào)節(jié)銀行經(jīng)營中的各類指標(biāo)，如信貸規(guī)模、流動(dòng)性指標(biāo)、資本充足率等，賺取價(jià)差實(shí)現(xiàn)盈利。2000 年以來，我國票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)階段。階段是從2000 年到2006 年，貨幣政策較為寬松，信貸規(guī)模不是限制性因素，且票據(jù)市場(chǎng)的參與機(jī)構(gòu)不多。主導(dǎo)機(jī)構(gòu)為國有銀行。主流模式是將票據(jù)持有到期解付，風(fēng)險(xiǎn)較低。第二階段是從2007 年到2012 年，貨幣政策趨于緊縮，信貸規(guī)模是硬約束指標(biāo)，票據(jù)市場(chǎng)的參與機(jī)構(gòu)逐漸增加。主導(dǎo)機(jī)構(gòu)為國內(nèi)市場(chǎng)化程度較高的股份制銀行。主流模式是消規(guī)模。在2008 年的四萬億計(jì)劃中，票據(jù)業(yè)務(wù)存量增長數(shù)倍。第三階段是從2013 年到2015 年，貨幣政策穩(wěn)健中性，信貸規(guī)模仍是約束指標(biāo)，票據(jù)市場(chǎng)的參與機(jī)構(gòu)顯著增多，民間中介深度介入。且資金和資產(chǎn)的期限錯(cuò)配嚴(yán)重，違規(guī)套利行為盛行（證券資管、票據(jù)中介），風(fēng)險(xiǎn)集聚。第四階段是從2016 年開始，票據(jù)市場(chǎng)先后披露多起風(fēng)險(xiǎn)案件，外因是經(jīng)濟(jì)下行、股市下跌，內(nèi)因則是業(yè)務(wù)快速發(fā)展、違規(guī)套利問題不斷積累，不僅給一些銀行造成了巨大損失，也在一定程度上影響了票據(jù)市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。2016 年，人民銀行針對(duì)潛在問題和制度障礙，主導(dǎo)設(shè)立了上海票交所。上海票交所的成立使票據(jù)市場(chǎng)快速成為規(guī)范、統(tǒng)一的貨幣市場(chǎng)的組成部分，增強(qiáng)了票據(jù)市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。在風(fēng)險(xiǎn)防范方面，嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理為票據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防范構(gòu)筑了道防線，提升了機(jī)構(gòu)內(nèi)控建設(shè)水平和票據(jù)業(yè)務(wù)的電子化水平，將原先分散的、線下的票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和回購交易集中到統(tǒng)一的線上電子化交易平臺(tái)進(jìn)行，不僅大大提升了信息透明度，消除了金融機(jī)構(gòu)間、不同地域間的信息不對(duì)稱，抑制了有關(guān)票據(jù)業(yè)務(wù)中的不規(guī)范行為，而且也有效實(shí)現(xiàn)了票據(jù)業(yè)務(wù)信息集中，所有交易行為均有跡可循，實(shí)現(xiàn)了對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的全生命周期管理。自2016 年12 月上海票交所成立至今，票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購業(yè)務(wù)未披露新的風(fēng)險(xiǎn)案件。鑒于票據(jù)的無因性、文義性等法律特性，從企業(yè)角度來講，票據(jù)流轉(zhuǎn)和票據(jù)使用不當(dāng)本身就會(huì)導(dǎo)致法律風(fēng)險(xiǎn)。我國票據(jù)市場(chǎng)流通的票據(jù)種類繁多，介質(zhì)也不再局限于紙質(zhì)票據(jù)，再加上票據(jù)市場(chǎng)的快速發(fā)展和監(jiān)管政策的持續(xù)完善，票據(jù)的支付結(jié)算屬性和融資屬性正在發(fā)生較大變化，所以中小微企業(yè)票據(jù)池的搭建和應(yīng)用，相比現(xiàn)金池等其他財(cái)資管理產(chǎn)品來說更復(fù)雜。
由于集團(tuán)企業(yè)組織架構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)的不同，票據(jù)流轉(zhuǎn)過程中的票據(jù)權(quán)利主體也不盡相同。集團(tuán)企業(yè)票據(jù)池的應(yīng)用因受股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)管理要求、內(nèi)控要求及企業(yè)成員單位訴求等的影響而呈現(xiàn)個(gè)性化、多元化的特點(diǎn)。如何構(gòu)建與本集團(tuán)企業(yè)組織架構(gòu)、財(cái)務(wù)管理要求、內(nèi)控管理要求等相適應(yīng)的票據(jù)池運(yùn)行體系，通過票據(jù)池進(jìn)一步提升集團(tuán)企業(yè)的票據(jù)管理水平，提高財(cái)務(wù)效率，盤活票據(jù)資產(chǎn)，是集團(tuán)企業(yè)更為關(guān)注的問題。
本書深入研究集團(tuán)企業(yè)在不同資金管理模式下不同的票據(jù)池應(yīng)用方式。此外，通過真實(shí)案例加以佐證，提煉適用特征，為不同組織架構(gòu)的集團(tuán)企業(yè)使用票據(jù)池業(yè)務(wù)模式提供了借鑒依據(jù)。
本書主要采用了以下幾種研究方法：
（1）文獻(xiàn)研究法。通過搜集大量的文獻(xiàn)，為本書的分析解讀、歸納總結(jié)、對(duì)比研究提供堅(jiān)實(shí)的理論支持。
（2）案例分析法。通過可靠的途徑獲取不同集團(tuán)企業(yè)的相關(guān)資料，對(duì)票據(jù)池的不同運(yùn)作模式進(jìn)行分析，并結(jié)合理論對(duì)實(shí)例進(jìn)行研究。
（3）對(duì)比分析法。對(duì)比集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、票據(jù)池不同模式的運(yùn)作條件，從定性角度進(jìn)行分析，并做出相關(guān)評(píng)述。
（4）歸納分析法。通過對(duì)文獻(xiàn)、案例的研究分析，總結(jié)趨同和差異點(diǎn)，提煉特征，提出適用于不同集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的票據(jù)池運(yùn)作模式。
隨著上海票交所進(jìn)一步規(guī)范票據(jù)市場(chǎng)行為，票據(jù)市場(chǎng)透明度不斷提升，票據(jù)二級(jí)市場(chǎng)交易日益活躍，在信貸規(guī)模寬裕的情況下，票據(jù)的資金屬性愈加明顯。在票據(jù)資產(chǎn)的信貸屬性界定和標(biāo)準(zhǔn)化探索方面，市場(chǎng)呼聲也越來越高，票據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化已成為大勢(shì)所趨。因此，奮戰(zhàn)在票據(jù)市場(chǎng)上的各位同志要繼續(xù)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，練好本領(lǐng)，擁抱票據(jù)新時(shí)代的到來。