金融發(fā)展永無止境,但是金融創(chuàng)新真的都是好事嗎?為什么金融行業(yè)競爭日趨激烈,但還能利潤如此豐厚?
為了解答上述問題,這本書從沃爾克悖論破題,重溫了凡勃倫的“破壞”概念,并通過分析一些令人震驚的金融丑聞案例(例如蘇格蘭皇家銀行欺騙客戶,高盛的算盤事件,貝爾斯登公司因?qū)κ植坏赖赂偁幎飘a(chǎn)等),提出如下觀點:金融創(chuàng)新本質(zhì)上是貪婪驅(qū)使的零和游戲,在金融大鱷賺得盆滿缽滿的時候,受損的是客戶、對手和政府;而當這種貪婪本質(zhì)上破壞最基本的規(guī)則時,就距離下一場危機不遠了。
本書的觀點對金融創(chuàng)新的定論有些悲觀,但提出的強化市場競爭、擴大監(jiān)管廣度,避免金融每每成為擊鼓傳花的游戲,避免金融風險社會化等觀點頗具價值,對我國健全和完善金融監(jiān)管和金融發(fā)展有啟發(fā)。
金融業(yè)對每個人的影響毋庸置疑,這就使金融業(yè)本身需要嚴密的監(jiān)管。金融產(chǎn)品問題頻發(fā),監(jiān)管層高度重視。本書指出,一些金融機構通過所謂的“金融創(chuàng)新”來持續(xù)獲得高額利潤是一件值得深究的事。作者指出,從根本上說,金融活動也是生意,是為了盈利。因此,它需要遵守規(guī)矩,需要監(jiān)管。所謂“創(chuàng)新獲得高利潤”下隱藏的往往是道德的缺失和違規(guī)操作,也即“破壞”。通過破壞行業(yè)規(guī)范、交易秩序、損害客戶和競爭對手來規(guī)避市場規(guī)則,從而獲取利潤。因此,要防止金融危機,就得阻止對金融體系的破壞,維護金融秩序的穩(wěn)定。本書的這些認識,對于我們健全和完善金融監(jiān)管有很好的警示作用。
阿納斯塔西婭·內(nèi)斯維索娃(Anastasia Nesvetailova),倫敦城市大學教授,城市政治經(jīng)濟研究中心主任。撰寫了許多關于金融危機與穩(wěn)定性的文章。
羅內(nèi)·帕蘭(Ronen Palan),倫敦城市大學國際政治經(jīng)濟學教授。撰寫了大量關于國家政治經(jīng)濟和全球化的文章,主要研究離岸金融。
引言 每家公司都想成為高盛
第一部分 經(jīng)濟學視角的“破壞”
第1章 金融體系中的“破壞”行為
第2章 誰也逃不了:“破壞”行為和債務循環(huán)
第3章 金融創(chuàng)新中的破壞
第二部分 “沒有沖突就沒有收益”:破壞客戶
第4章 蘇格蘭皇家銀行的“死魂靈”
第5章“員工是我們最大的資產(chǎn)”:高盛的算盤事件
第6章“一個簡單的前提”:富國銀行
第三部分 消滅敵人:破壞競爭對手
第7章 誰導致了貝爾斯登的破產(chǎn)
第8章 惡有惡報:蘇格蘭皇家銀行的興衰
第9章 留心好建議:德意志銀行在冰島的好幫手
第四部分 大的、壞的和加密的:破壞監(jiān)管規(guī)則
第10章 大的:“大而不能倒”且逍遙法外的銀行業(yè)
第11章 壞的:金融衍生品、偷稅和避稅
第12章 加密的:資金的挖掘
第五部分 結語
第13章 舊聞
第14章 所以呢