一個叫蓋比希的老頭兒沒有孩子，他用木頭雕刻出了一個木偶人，給他起名叫匹諾曹。匹諾曹雖然一直想做一個好孩子，但是難改身上的壞習性。他逃學、撒謊、結交壞朋友，幾次上當還屢教不改。后來，一個有著天藍色頭發(fā)的仙女教育了他，每當他說謊的時候，他的鼻子就長一截，他連說三次謊，鼻子長得連在屋子里轉身都不可能了。這時匹諾曹才開始醒悟，但還是經不住壞孩子的引誘，又跟著他們到“玩樂國”去了。幾個月后，匹諾曹的頭上長出了一對驢耳朵，緊接著就變成了一頭十足的驢子，并被賣到了馬戲團。不久，匹諾曹在演出中摔斷了腿，又被馬戲團老板賣給了商人去剝皮做鼓面。在緊急關頭，還是仙女解救了他。匹諾曹決定痛改前非，終于有一天變成了一個有血有肉的孩子。