在金融利率市場化改革、房價調(diào)控政策日益嚴(yán)格的大環(huán)境下，以存貸款利差為主要盈利來源的銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得存款的資金成本高漲。2016年麥肯錫對國內(nèi)40家銀行的調(diào)查表明，國內(nèi)銀行的主營收來源是貸款資產(chǎn)。零售貸款組合占40家銀行貸款30%，資本回報是29.1%。其中個貸產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)利潤高，房貸資本回報高達(dá)44%。然而，一方面，利率下調(diào)必定會刺激儲戶增加消費，或者將其資金投向股票、債券、數(shù)字貨幣等其他投資渠道。另一方面，住房限購政策又提高了購房門檻，進(jìn)一步降低了客戶的住房貸款需求。在利率市場化和住房限購政策的雙重影響下，金融機(jī)構(gòu)將會因高額的資金成本而造成資金荒的困境，整個金融機(jī)構(gòu)的盈利能力進(jìn)而會受到較大的沖擊。