跨境資金流動(dòng)的宏觀審慎管理:上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革開放創(chuàng)新的實(shí)踐
定 價(jià):50 元
- 作者:張新,施琍婭 等 著
- 出版時(shí)間:2018/1/1
- ISBN:9787504993434
- 出 版 社:中國(guó)金融出版社
- 中圖法分類:F832.751
- 頁(yè)碼:315
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開本:16開
黨的十九大對(duì)新時(shí)代的金融工作做了科學(xué)部署,強(qiáng)調(diào)要“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架,深化利率和匯率市場(chǎng)化改革。健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”,為我們做好金融工作提供了根本遵循。此前召開的全國(guó)金融工作會(huì)議也要求“加強(qiáng)宏觀審慎管理制度建設(shè)”“強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)”。黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出:“建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動(dòng)管理體系”“建立中國(guó)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是黨中央在新形勢(shì)下推進(jìn)改革開放的重大舉措,要切實(shí)建設(shè)好、管理好,為全面深化改革和擴(kuò)大開放探索新路徑、積累新經(jīng)驗(yàn)”。
人民銀行上?偛渴巧虾W再Q(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革任務(wù)的具體落實(shí)者,2013年以來先后出臺(tái)了15個(gè)金融改革落地實(shí)施細(xì)則。四年來,我在人民銀行上?偛坑行医M織和參與了一系列有關(guān)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的一線金融改革工作。我的體會(huì)是,要將國(guó)家關(guān)于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的宏偉藍(lán)圖付諸實(shí)施,需要基層結(jié)合實(shí)際開展很多艱苦細(xì)致的工作,跨境資金流動(dòng)的宏觀審慎管理就是其中一項(xiàng)非常重要的探索。
回顧四年來上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的金融改革之路,我們深深地認(rèn)識(shí)到,服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì),建設(shè)開放型經(jīng)濟(jì)新體制,做好金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警識(shí)別、早期干預(yù)及管理,需要我們?cè)诶碚摵蛯?shí)踐上進(jìn)行創(chuàng)新,堅(jiān)持推改革與防風(fēng)險(xiǎn)“兩條腿走路”,探索出一條既符合國(guó)際公認(rèn)規(guī)則,又適合中國(guó)特色的金融對(duì)外開放新路徑。上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)給了我們一塊很好的“試驗(yàn)田”。
在這塊“試驗(yàn)田”中,我們從金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)參與全球競(jìng)爭(zhēng)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的雙維角度,率先探索實(shí)施了跨境資金流動(dòng)的宏觀審慎管理。其創(chuàng)新點(diǎn)在于:以本**一體化的自由貿(mào)易賬戶為基礎(chǔ),將宏觀審慎管理功能內(nèi)嵌自由貿(mào)易賬戶監(jiān)測(cè)管理信息系統(tǒng),依托該系統(tǒng)對(duì)微觀主體和宏觀總量的跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警功能,創(chuàng)造性地設(shè)計(jì)使用了境外融資杠桿率、宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子等宏觀審慎管理工具,實(shí)現(xiàn)了加強(qiáng)宏觀審慎管理與放松微觀企業(yè)跨境資金流動(dòng)限制的雙重目標(biāo)。這套跨境金融領(lǐng)域的宏觀審慎管理規(guī)則目前已產(chǎn)生了較好的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益。
黨的十九大對(duì)新時(shí)代的金融工作做了科學(xué)部署,強(qiáng)調(diào)要“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架,深化利率和匯率市場(chǎng)化改革。健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”,為我們做好金融工作提供了根本遵循。此前召開的全國(guó)金融工作會(huì)議也要求“加強(qiáng)宏觀審慎管理制度建設(shè)”“強(qiáng)化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范職責(zé)”。黨的十八屆三中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》明確提出:“建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動(dòng)管理體系”“建立中國(guó)上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)是黨中央在新形勢(shì)下推進(jìn)改革開放的重大舉措,要切實(shí)建設(shè)好、管理好,為全面深化改革和擴(kuò)大開放探索新路徑、積累新經(jīng)驗(yàn)”。
人民銀行等中央各部委和上海市委、市政府緊密協(xié)作,一道認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的戰(zhàn)略部署,先后出臺(tái)了支持上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的上!敖鸶51條”和“金改40條”,探索建立跨境資金流動(dòng)的宏觀審慎管理等創(chuàng)新制度。上海市委、市政府高度重視自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革工作,成立了金融工作協(xié)調(diào)推進(jìn)小組。上海市委明確要求,“改革與開放互動(dòng),深化自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融開放與上海國(guó)際金融中心建設(shè)聯(lián)動(dòng)發(fā)展。按照宏觀審慎,風(fēng)險(xiǎn)可控原則,構(gòu)建以自由貿(mào)易賬戶為基礎(chǔ)的金融開放創(chuàng)新框架,推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、人民幣跨境使用、金融服務(wù)業(yè)開放”。
人民銀行上海總部是上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革任務(wù)的具體落實(shí)者,2013年以來先后出臺(tái)了15個(gè)金融改革落地實(shí)施細(xì)則。四年來,我在人民銀行上?偛坑行医M織和參與了一系列有關(guān)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的一線金融改革工作。我的體會(huì)是,要將國(guó)家關(guān)于自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的宏偉藍(lán)圖付諸實(shí)施,需要基層結(jié)合實(shí)際開展很多艱苦細(xì)致的工作,跨境資金流動(dòng)的宏觀審慎管理就是其中一項(xiàng)非常重要的探索。
回顧四年來上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的金融改革之路,我們深深地認(rèn)識(shí)到,服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì),建設(shè)開放型經(jīng)濟(jì)新體制,做好金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警識(shí)別、早期干預(yù)及管理,需要我們?cè)诶碚摵蛯?shí)踐上進(jìn)行創(chuàng)新,堅(jiān)持推改革與防風(fēng)險(xiǎn)“兩條腿走路”,探索出一條既符合國(guó)際公認(rèn)規(guī)則,又適合中國(guó)特色的金融對(duì)外開放新路徑。上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)給了我們一塊很好的“試驗(yàn)田”。
在這塊“試驗(yàn)田”中,我們從金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)參與全球競(jìng)爭(zhēng)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的雙維角度,率先探索實(shí)施了跨境資金流動(dòng)的宏觀審慎管理。其創(chuàng)新點(diǎn)在于:以本外幣一體化的自由貿(mào)易賬戶為基礎(chǔ),將宏觀審慎管理功能內(nèi)嵌自由貿(mào)易賬戶監(jiān)測(cè)管理信息系統(tǒng),依托該系統(tǒng)對(duì)微觀主體和宏觀總量的跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)預(yù)警功能,創(chuàng)造性地設(shè)計(jì)使用了境外融資杠桿率、宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換因子等宏觀審慎管理工具,實(shí)現(xiàn)了加強(qiáng)宏觀審慎管理與放松微觀企業(yè)跨境資金流動(dòng)限制的雙重目標(biāo)。這套跨境金融領(lǐng)域的宏觀審慎管理規(guī)則目前已產(chǎn)生了較好的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)效益。
第一章 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境宏觀審慎管理的核心思路與綜述
第一節(jié) 從跨境資金流動(dòng)的角度看宏觀審慎管理制度
第二節(jié) 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革和跨境金融風(fēng)險(xiǎn)管理的基本框架:以賬戶為基礎(chǔ)的宏觀審慎管理
第三節(jié) 從合并賬戶做起:建立本外幣合一的自由貿(mào)易賬戶
第四節(jié) 建立放松事前審批和加強(qiáng)事中、事后管理的自由貿(mào)易賬戶監(jiān)測(cè)管理信息系統(tǒng)
第五節(jié) 頒布和實(shí)施“電子圍網(wǎng)”環(huán)境下的宏觀審慎管理制度
第六節(jié) 探索“長(zhǎng)臂監(jiān)測(cè)”將監(jiān)測(cè)視野輻射到全球
第七節(jié) 宏觀審慎管理在跨境融資領(lǐng)域中的實(shí)際應(yīng)用
第八節(jié) 跨境宏觀審慎管理帶來的制度和改革紅利
第二章 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)整體框架
第一節(jié) 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的定位
第二節(jié) 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)進(jìn)展
第三節(jié) 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革的主要任務(wù)
第四節(jié) 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革開放進(jìn)展
第五節(jié) 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境融資宏觀審慎管理
第三章 宏觀審慎政策、金融審慎例外以及監(jiān)管沙盒機(jī)制
第一節(jié) 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革開放創(chuàng)新相關(guān)的監(jiān)管概念
第二節(jié) 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革開放與擴(kuò)大投資領(lǐng)域開放
第三節(jié) 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革開放與增強(qiáng)金融服務(wù)功能
第四節(jié) 自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融改革開放與涉外金融風(fēng)險(xiǎn)管理
第五節(jié) 自由貿(mào)易賬戶支持下的跨境金融服務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理特色
第四章 創(chuàng)新有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的賬戶體系
第一節(jié) 外匯賬戶管理體系與建設(shè)現(xiàn)狀
第二節(jié) 人民幣賬戶管理體系與建設(shè)現(xiàn)狀
第三節(jié) 跨境金融服務(wù)中的本外幣賬戶體系
第四節(jié) 現(xiàn)有賬戶體系下跨境資金流動(dòng)管理的局限性
第五節(jié) 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)創(chuàng)新型賬戶體系建設(shè)的探索
第五章 自由貿(mào)易賬戶的系統(tǒng)建設(shè)
第一節(jié) 自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)概述
第二節(jié) 自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)整體情況及其功能
第三節(jié) 自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)業(yè)務(wù)處理及數(shù)據(jù)采集
第四節(jié) 自由貿(mào)易賬戶分賬核算系統(tǒng)測(cè)試驗(yàn)收流程
第五節(jié) 自由貿(mào)易賬戶系統(tǒng)的技術(shù)支持安排
第六章 自由貿(mào)易賬戶的制度建設(shè)
第一節(jié) 自由貿(mào)易賬戶制度建設(shè)的背景
第二節(jié) 自由貿(mào)易賬戶制度建設(shè)的理念
……
第七章 自由貿(mào)易賬戶的預(yù)警指標(biāo)體系建設(shè)
第八章 自由貿(mào)易賬戶的監(jiān)測(cè)預(yù)警實(shí)踐
第九章 上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)境外融資宏觀審慎管理改革與實(shí)踐
第十章 構(gòu)建適應(yīng)金融開放的跨境風(fēng)險(xiǎn)宏觀審慎管理政策框架
附錄:自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)跨境金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)案例
參考文獻(xiàn)
后記