場內(nèi)衍生品因其合約的標準化，使其失去彈性，而無法滿足實體企業(yè)、農(nóng)業(yè)、保險、貿(mào)易、金融機構(gòu)和投資者等不同使用者的不同避險與風險管理的需求，以及增益（增加收益率）和降低融資成本的需求。這些需求遠遠大于場內(nèi)衍生品所能夠提供的需求。因此，在合約規(guī)格、到期日、執(zhí)行價（行權(quán)價）和關(guān)聯(lián)的合約條款沒有標準化的情況下，場外衍生品市場迅速發(fā)展。至今，其全球交易量已是場內(nèi)衍生品交易量的7-8倍之多。證券公司和期貨公司的投資研究人員急需了解每一種衍生品都有其獨特的風險特征，了解并構(gòu)建適合于產(chǎn)品獨特風險的有效對沖策略，切不可以認為衍生品都有相同或類似的風險，更不可以將現(xiàn)貨的線性風險管理方法直接應用于衍生品非線性風險的對沖。本書的內(nèi)容設計是要肩負提升國內(nèi)衍生品的創(chuàng)新技術(shù)、定價和風險管理的技術(shù)能力，使能夠達到國際領先的水平，造福實體企業(yè)、農(nóng)民農(nóng)業(yè)、保險企業(yè)、金融機構(gòu)和其他使用者能夠降低使用衍生品的風險至*低的水平。本書的每一章包含一個或兩個以上的重要基礎期權(quán)的經(jīng)濟內(nèi)涵、定價和對沖風險的方法與實務應用的范例，其內(nèi)容完全是以初學者的觀點出發(fā)，并以培訓教育講義的框架，由淺入深帶領讀者一步一步了解基礎期權(quán)會運用到的基本數(shù)學與統(tǒng)計概率的概念，并解釋其所隱含的關(guān)聯(lián)金融經(jīng)濟概念與實務應用的范例。