創(chuàng)業(yè)者手冊(cè):從創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備到首發(fā)上市
定 價(jià):89 元
- 作者:譚鵬程 著
- 出版時(shí)間:2020/5/1
- ISBN:9787519742911
- 出 版 社:法律出版社
- 中圖法分類:F241.4
- 頁(yè)碼:371
- 紙張:膠版紙
- 版次:1
- 開(kāi)本:16
本書(shū)第*章主要講創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備,告訴創(chuàng)業(yè)者著手創(chuàng)業(yè)前要考慮哪些核心問(wèn)題。第二章講企業(yè)也有生命周期,資本化可以讓企業(yè)持續(xù)煥發(fā)生命力,并簡(jiǎn)單介紹了資本化方式。第三章、第四章講述資本化的條件和常見(jiàn)問(wèn)題。第五章至第十三章講具體問(wèn)題,包括各類事項(xiàng)的事前規(guī)劃、預(yù)防和事后解決。第五章從正反兩方面講述如何進(jìn)行股權(quán)設(shè)置。第六章講股權(quán)融資,包括融資準(zhǔn)備、融資輪次、融資金融和釋放比例,重點(diǎn)對(duì)融資協(xié)議條款進(jìn)行了詳細(xì)解讀。第七章講如何對(duì)核心員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì),提出了對(duì)創(chuàng)業(yè)公司合適的激勵(lì)方式。第八章講關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題,并就創(chuàng)業(yè)公司如何面對(duì)關(guān)聯(lián)交易提出了符合其發(fā)展階段的建議。第九章講如何解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),解釋了哪些情況允許有限同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。第十章講獨(dú)立性問(wèn)題,重點(diǎn)提示創(chuàng)業(yè)者的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。第十一章就股份支付、研發(fā)支出、商譽(yù)管理和收入確認(rèn)等特殊財(cái)務(wù)處理進(jìn)行了解析,對(duì)創(chuàng)業(yè)者提出了相關(guān)建議。第十二章講知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)問(wèn)題,特別就知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理上容易出現(xiàn)的出資瑕疵和知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛等問(wèn)題進(jìn)行了重點(diǎn)解釋。第十三章講企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中各種各樣的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),特別就盲區(qū)問(wèn)題如董監(jiān)高合規(guī)、網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)進(jìn)行了重點(diǎn)闡釋。
第十四章提煉出前面十三章的重點(diǎn)內(nèi)容,給創(chuàng)業(yè)者提出了25條建議。
成功創(chuàng)業(yè)沒(méi)有固定的模式,但有確定的方向,并會(huì)遭遇相似荊棘和陷阱。
本書(shū)正是一本指導(dǎo)創(chuàng)業(yè)者“防雷避坑”、逐步優(yōu)化企業(yè)管理運(yùn)營(yíng)的全面、詳細(xì)的手冊(cè)。
前言
科學(xué)發(fā)明創(chuàng)造使世界更美好,而將發(fā)明創(chuàng)造變?yōu)楫a(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)業(yè)者們,更是人類文明列車(chē)上的發(fā)動(dòng)機(jī),推助人類向更為美好的方向前行。
無(wú)疑,創(chuàng)業(yè)者是*有勇氣的人群之一。他們將其掌握的有限的知識(shí)、有限的金錢(qián)、有限的信息等資源整合出*初的種子,期翼通過(guò)精心照料,培育出碩果累累的參天大樹(shù)。
令人遺憾的是,多數(shù)創(chuàng)業(yè)者對(duì)其所掌握資源的“有限性”缺乏足夠的認(rèn)識(shí),也認(rèn)識(shí)不到“種子”雖然可能已經(jīng)“扎根”,但賴以生存的那片土壤卻是流動(dòng)的,是時(shí)刻變化的。如果不事先預(yù)防,或者未能在已經(jīng)發(fā)生變化時(shí)迅速采取措施,種子也好,樹(shù)苗也好,甚至已經(jīng)開(kāi)花結(jié)果的小樹(shù)也好,都可能因?yàn)槟_下土壤里的未知之境而衰敗,而創(chuàng)業(yè)者卻難能感知和反省。
這種遺憾也出現(xiàn)在協(xié)助創(chuàng)業(yè)者的核心員工、投資人、投行人士、律師、會(huì)計(jì)師等群體中。筆者在15年的法律工作基礎(chǔ)上又從事了5年的投資工作,感受猶深。由于各方人士出發(fā)點(diǎn)的不同和專業(yè)知識(shí)所限,對(duì)創(chuàng)業(yè)公司使出的推力、拉力所形成的*終合力,并不總是能指向*為正確的方向,且通常不能使力的作用*大化。
筆者曾經(jīng)遇到過(guò)因?yàn)橥缎腥耸坎豢紤]公司所處的階段,要求創(chuàng)業(yè)公司嚴(yán)格按照IPO標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范,從而導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂的情形;遇到過(guò)投資人過(guò)于強(qiáng)調(diào)資金的重要性,股權(quán)設(shè)置嚴(yán)重不合理,致使創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)分崩離析的情形;遇到過(guò)面對(duì)一些摩擦?xí)r,法律人士不進(jìn)行綜合考慮,過(guò)度興訟致使公司陷入更為困難的局面——當(dāng)然也遇到過(guò)怠于解決歷史遺留問(wèn)題而構(gòu)成IPO實(shí)質(zhì)障礙的情形;更為普遍的錯(cuò)誤是創(chuàng)業(yè)者們從創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備時(shí)合伙人的尋找、股權(quán)的設(shè)置,到融資協(xié)議的談判、股權(quán)激勵(lì)的規(guī)劃,再到具體獨(dú)立規(guī)范經(jīng)營(yíng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題及合規(guī)問(wèn)題的處理等方面,都存在這樣那樣的失當(dāng)與不足,從而拖累公司正常、穩(wěn)健、迅速的發(fā)展進(jìn)程。
解決上述問(wèn)題,讓各方共同朝正確方向形成作用*大的合力,即是本書(shū)的目的;谠撃康,本書(shū)部分打破了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理、投融資、投行知識(shí)、財(cái)務(wù)知識(shí)和法律知識(shí)的邊界,使之融合為創(chuàng)業(yè)學(xué)這一“新興知識(shí)”。從這個(gè)意義上講,本書(shū)也是各方形成合力的一座橋梁。
本書(shū)第*章主要講創(chuàng)業(yè)準(zhǔn)備,告訴創(chuàng)業(yè)者著手創(chuàng)業(yè)前要考慮哪些核心問(wèn)題。第二章講企業(yè)也有生命周期,資本化可以讓企業(yè)持續(xù)煥發(fā)生命力,并簡(jiǎn)單介紹了資本化方式。第三章、第四章講述資本化的條件和常見(jiàn)問(wèn)題。
第五章至第十三章講具體問(wèn)題,包括各類事項(xiàng)的事前規(guī)劃、預(yù)防和事后解決。第五章從正反兩方面講述如何進(jìn)行股權(quán)設(shè)置。第六章講股權(quán)融資,包括融資準(zhǔn)備、融資輪次、融資金融和釋放比例,重點(diǎn)對(duì)融資協(xié)議條款進(jìn)行了詳細(xì)解讀。第七章講如何對(duì)核心員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì),提出了對(duì)創(chuàng)業(yè)公司*合適的激勵(lì)方式。第八章講關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題,并就創(chuàng)業(yè)公司如何面對(duì)關(guān)聯(lián)交易提出了符合其發(fā)展階段的建議。第九章講如何解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),解釋了哪些情況允許有限同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。第十章講獨(dú)立性問(wèn)題,重點(diǎn)提示創(chuàng)業(yè)者的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。第十一章就股份支付、研發(fā)支出、商譽(yù)管理和收入確認(rèn)等特殊財(cái)務(wù)處理進(jìn)行了解析,對(duì)創(chuàng)業(yè)者提出了相關(guān)建議。第十二章講知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)問(wèn)題,特別就知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理上容易出現(xiàn)的出資瑕疵和知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛等問(wèn)題進(jìn)行了重點(diǎn)解釋。第十三章講企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中各種各樣的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),特別就盲區(qū)問(wèn)題如董監(jiān)高合規(guī)、網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)進(jìn)行了重點(diǎn)闡釋。
第十四章提煉出前面十三章的重點(diǎn)內(nèi)容,給創(chuàng)業(yè)者提出了25條建議。
本書(shū)的形成參閱了大量的投資案例、商業(yè)管理案例、IPO案例和司法審判案例,其中一部分是筆者親手經(jīng)辦和處理的案例。對(duì)于能夠從公開(kāi)渠道獲取的案例,已作如實(shí)陳列;對(duì)于涉及商業(yè)秘密和個(gè)人隱私的案例,已作化名或技術(shù)處理。
感謝在成書(shū)過(guò)程中所有幫助過(guò)我的人。感謝肖榮、孫一、樊智專業(yè)上的協(xié)助指導(dǎo);感謝法律出版社邢艷萍編輯細(xì)心、耐心、負(fù)責(zé)任的審核工作;感謝鄧宏光、夏旭日的幫助,沒(méi)有你們,本書(shū)不可能開(kāi)始。*后感謝家人的支持,特別是我的父親譚多見(jiàn)先生,他以70之齡一直獨(dú)自照顧著我病重的母親,且仍抽出時(shí)間審閱全稿,并提出了好的建議。如果說(shuō)創(chuàng)業(yè)者是發(fā)動(dòng)機(jī),那么創(chuàng)業(yè)者之外的所有親友都是生活列車(chē)不可或缺的重要部件,我們構(gòu)成整體互載彼此駛向更為美好的明天。
譚鵬程
2020年4月廣州
譚鵬程,西南政法大學(xué)法學(xué)學(xué)士、中山大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾為金鵬律師事務(wù)所和中倫律師事務(wù)所合伙人,現(xiàn)為吉富創(chuàng)業(yè)投資股份有限公司董事、管理合伙人、創(chuàng)投業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。擁有二十年法律和投資經(jīng)驗(yàn),主導(dǎo)投資了百奧泰、榮昌生物、邁普再生醫(yī)學(xué)、青云QingCloud、浪潮云、數(shù)之聯(lián)、印芯半導(dǎo)體等數(shù)十家科技型創(chuàng)業(yè)公司,并輔助多家公司順利完成首發(fā)上市。
目錄
上篇?jiǎng)?chuàng)業(yè)公司與資本市場(chǎng)
第一章創(chuàng)業(yè)需要考慮的核心問(wèn)題
案例1:ofo與摩拜從相同起點(diǎn)走向不同歸宿
第一節(jié)創(chuàng)業(yè)目的:名利之外,尚需情懷
一、何為創(chuàng)業(yè)
二、為何創(chuàng)業(yè)
三、創(chuàng)業(yè)者需要情懷
第二節(jié)行業(yè)研究:知彼解己,千帆競(jìng)發(fā)
一、行業(yè)研究事關(guān)成敗
案例2:銥星計(jì)劃:注定失敗的創(chuàng)業(yè)
二、行業(yè)研究渠道
第三節(jié)商業(yè)模式:盈利模式不等于商業(yè)模式
第四節(jié)獨(dú)木難支:尋找合伙人與骨干團(tuán)隊(duì)
一、創(chuàng)業(yè)需要資源
二、謹(jǐn)慎尋找合伙人
三、解決角色定位和利益分配問(wèn)題
第五節(jié)合規(guī)成本:有的放矢投入合規(guī)成本
案例3:快播因傳播淫穢物品牟利“猝死”
案例4:花生日記涉嫌傳銷被行政處罰
第二章創(chuàng)業(yè)公司資本化方式
第一節(jié)資本化的利與弊
一、上市對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的好處
二、上市對(duì)股東的好處
三、上市對(duì)創(chuàng)業(yè)公司的弊端
四、上市對(duì)控股股東的弊端
第二節(jié)創(chuàng)業(yè)公司在創(chuàng)業(yè)時(shí)就要考慮資本化進(jìn)程
一、企業(yè)生命周期:企業(yè)也有生老病死
案例5:通用電氣惜別道瓊斯工業(yè)指數(shù)
二、基業(yè)長(zhǎng)青:資本化是創(chuàng)業(yè)公司的終點(diǎn)和起點(diǎn)
第三節(jié)創(chuàng)業(yè)公司資本化的幾種方式
一、首發(fā)上市(IPO)
二、借殼上市與類借殼上市
案例6:順豐控股借殼鼎泰新材(SZ.002352)
案例7:三七互娛“類借殼”順榮股份(SZ.002555)
三、換股并購(gòu)
案例8:科大訊飛成功收購(gòu)樂(lè)知行
案例9:利歐股份放棄收購(gòu)夢(mèng)嘉傳媒
四、其他資本化方式
案例10:美盛文化現(xiàn)金收購(gòu)?fù)来笫?
案例11:東芯通信反向發(fā)股委身全志科技
第三章創(chuàng)業(yè)公司資本化的條件及要求
第一節(jié)資本市場(chǎng)整體概述
一、多層次資本市場(chǎng)概述
二、股票發(fā)行審核制度概述
第二節(jié)A股上市
一、主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板上市條件
二、科創(chuàng)板上市條件
三、借殼上市
第三節(jié)注冊(cè)制的本質(zhì)是審核制
一、從科創(chuàng)板未成功案例看注冊(cè)制
二、從香港聯(lián)交所拒納信看注冊(cè)制
三、注冊(cè)制的本質(zhì)是審核制
下篇?jiǎng)?chuàng)業(yè)公司資本化進(jìn)程常見(jiàn)問(wèn)題
第四章綜述:創(chuàng)業(yè)公司資本化進(jìn)程常見(jiàn)問(wèn)題
第一節(jié)近3年發(fā)行審核情況簡(jiǎn)析
一、近3年證監(jiān)會(huì)發(fā)審情況統(tǒng)計(jì)
二、發(fā)審委關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題
第二節(jié)常見(jiàn)問(wèn)題解析
一、股權(quán)問(wèn)題
案例12:藍(lán)信科技疑因股權(quán)代持等問(wèn)題IPO被否
二、經(jīng)營(yíng)問(wèn)題
案例13:蘇州設(shè)計(jì)院疑因毛利率異常等問(wèn)題IPO被否
三、財(cái)稅問(wèn)題
案例14:騰遠(yuǎn)鈷業(yè)疑因銷售費(fèi)用率異常等問(wèn)題IPO被否
四、資產(chǎn)問(wèn)題
案例15:申聯(lián)生物化解知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題后IPO成功
五、人員問(wèn)題
案例16:奕瑞光電子疑因關(guān)鍵人員競(jìng)業(yè)等問(wèn)題IPO被否
六、合規(guī)問(wèn)題
案例17:生泰爾疑因行政違法等問(wèn)題IPO被否
第三節(jié)事前預(yù)防:用最小成本達(dá)到最佳效果
一、問(wèn)題特點(diǎn)
二、防解基礎(chǔ)
第五章問(wèn)題防解之道1:白魚(yú)入舟的股權(quán)設(shè)置
第一節(jié)企業(yè)組織形式及選擇
一、公司
二、合伙企業(yè)
三、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和個(gè)體工商戶
四、外商投資企業(yè)
第二節(jié)兩種高效的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置形式
一、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)類型
二、劉備型:一主二輔型股權(quán)結(jié)構(gòu)
案例18:青云QingCloud的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置
三、曹操型:一股獨(dú)大型股權(quán)結(jié)構(gòu)
案例19:百奧泰的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置
第三節(jié)問(wèn)題型的股權(quán)設(shè)置形式
一、外部人控制
案例20:千禧微熵的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置
二、無(wú)法解決的代持
三、絕對(duì)平均型的股權(quán)設(shè)置
案例21:真功夫平均型股權(quán)結(jié)構(gòu)無(wú)法解決導(dǎo)致公司陷入“僵局”
案例22:海底撈解決平均型股權(quán)結(jié)構(gòu)后順利上市
第四節(jié)股份的分配原則、方法和退出
一、股份分配原則
二、股份分配計(jì)算公式
三、股份預(yù)留和成熟機(jī)制
案例23:創(chuàng)始合伙人未設(shè)股份成熟機(jī)構(gòu)惹糾紛
四、創(chuàng)始人協(xié)議文本
第五節(jié)科創(chuàng)板:表決權(quán)差異安排穩(wěn)定控制權(quán)
一、表決權(quán)差異適用的企業(yè)和股東
二、表決權(quán)差異安排的股份特征
案例24:優(yōu)刻得表決權(quán)差異安排
第六章問(wèn)題防解之道2:如日方升的股權(quán)融資
第一節(jié)股權(quán)融資的估值方法
一、創(chuàng)業(yè)公司資金來(lái)源
二、股權(quán)融資估值方法
案例25:某云計(jì)算公司估值測(cè)算
案例26:某新藥研發(fā)企業(yè)估值測(cè)算
第二節(jié)融資輪次、金額與釋放比例
一、融資輪次概要
二、融資金額和釋放比例
第三節(jié)創(chuàng)業(yè)者股權(quán)融資須知
一、股權(quán)融資準(zhǔn)備事項(xiàng)
二、股權(quán)融資流程
三、謹(jǐn)慎對(duì)賭,更謹(jǐn)慎回購(gòu)
案例27:張?zhí)m與鼎暉對(duì)賭輸?shù)羟谓?
四、對(duì)投資機(jī)構(gòu)的反向調(diào)查
第四節(jié)從TS到SHA:股權(quán)融資核心條款解析
一、經(jīng)濟(jì)條款
二、控制條款
三、限制條款
四、退出條款
第七章問(wèn)題防解之道3:眾木成林的股權(quán)激勵(lì)
第一節(jié)股權(quán)激勵(lì)的幾種形式
一、股權(quán)激勵(lì)的幾種形式
二、幾種股權(quán)激勵(lì)的適用對(duì)比
第二節(jié)股份期權(quán)激勵(lì)的核心問(wèn)題
一、股份來(lái)源
二、激勵(lì)對(duì)象
三、激勵(lì)數(shù)量
四、激勵(lì)價(jià)格
五、激勵(lì)期間
六、撤銷和贖回
七、激勵(lì)架構(gòu)
八、操作流程
第三節(jié)股份期權(quán)激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)
一、期權(quán)合同糾紛
案例28:搜房網(wǎng)與孫某期權(quán)糾紛
案例29:阿里巴巴與林某期權(quán)糾紛
二、如何避免合同糾紛
三、對(duì)控制權(quán)的影響
四、股東人數(shù)超200人問(wèn)題
五、進(jìn)行中的股權(quán)激勵(lì)對(duì)IPO的影響
六、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
第八章問(wèn)題防解之道4:不可不防的關(guān)聯(lián)交易
第一節(jié)關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定
一、基本法律的關(guān)聯(lián)交易
二、財(cái)務(wù)意義的關(guān)聯(lián)交易
三、稅收征管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的關(guān)聯(lián)交易
四、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的關(guān)聯(lián)交易
第二節(jié)關(guān)聯(lián)交易五原則
一、程序合法原則
二、業(yè)務(wù)必要原則
三、邏輯合理原則
案例30:滄州明珠(SZ.002108)跨省買(mǎi)房不合邏輯
四、價(jià)格公允原則
五、經(jīng)營(yíng)獨(dú)立原則
第三節(jié)不適當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易
一、資本市場(chǎng)關(guān)聯(lián)交易紅線
案例31:華龍訊達(dá)疑因業(yè)務(wù)獨(dú)立性等問(wèn)題IPO被否
案例32:龍利得疑因無(wú)息拆借等問(wèn)題IPO被否
二、創(chuàng)業(yè)公司關(guān)聯(lián)交易“紅線”
案例33:鄧某豪被疑利用關(guān)聯(lián)交易損害凱路仕和小鳴單車(chē)?yán)?
第四節(jié)如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
一、關(guān)聯(lián)交易上市審核原則
二、如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易
三、創(chuàng)業(yè)公司如何面對(duì)關(guān)聯(lián)交易
案例34:某醫(yī)用耗材流通管理企業(yè)以增量思維處理關(guān)聯(lián)交易
第九章問(wèn)題防解之道5:低成本解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
第一節(jié)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)界定與規(guī)制
一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的界定
二、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的監(jiān)管態(tài)度變化
第二節(jié)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的判定與解釋
一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)判定標(biāo)準(zhǔn)
二、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解釋方法
案例35:從“好萊客”與“好太太”看如何論證非同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
第三節(jié)科創(chuàng)板對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有限放開(kāi)
一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)成上市實(shí)質(zhì)性障礙
案例36:重?cái)?shù)傳媒疑因同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題IPO被否
二、科創(chuàng)板對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有限放開(kāi)
案例37:西部超導(dǎo)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)符合標(biāo)準(zhǔn)IPO過(guò)會(huì)
案例38:和艦芯片同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不合要求被終止審查
第四節(jié)如何低成本解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題
一、早期避免
二、關(guān)停
三、并購(gòu)
四、轉(zhuǎn)讓
五、約定與承諾
案例39:中國(guó)出版承諾解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)后IPO過(guò)會(huì)
六、限制比例
第十章問(wèn)題防解之道6:必不可少的獨(dú)立性要求
第一節(jié)創(chuàng)業(yè)公司資本化的獨(dú)立性要求
一、內(nèi)部獨(dú)立性
二、外部獨(dú)立性
第二節(jié)資產(chǎn)不獨(dú)立:金融犯罪背后的潛在黑手
一、共享經(jīng)濟(jì)的押金黑洞
二、金融領(lǐng)域的花式犯罪
案例40:東方創(chuàng)投非法吸收公眾存款
案例41:優(yōu)易網(wǎng)集資詐騙
案例42:e租寶千人400億元大案
第三節(jié)大客戶依賴:背靠大樹(shù)也不好乘涼
一、不適格的大客戶依賴
案例43:凱金新能源疑因單向依賴等問(wèn)題IPO被否
案例44:信聯(lián)智能疑因第一大客戶與第一大供應(yīng)商同體等問(wèn)題IPO被否
二、適格的大客戶依賴
案例45:雙向依賴,愛(ài)樂(lè)達(dá)成功上市
三、增強(qiáng)并確保外部獨(dú)立性
第四節(jié)人員不獨(dú)立性:兼職與競(jìng)業(yè)
一、人員兼職的知識(shí)產(chǎn)權(quán)處理
二、公司管理人員兼職問(wèn)題
三、公司人員競(jìng)業(yè)問(wèn)題
案例46:騰訊前員工違反競(jìng)業(yè)限制被判賠1940萬(wàn)元
第五節(jié)容易被忽視的特殊外部獨(dú)立性
一、中介機(jī)構(gòu)外部獨(dú)立性
案例47:保代PE腐敗被判刑責(zé)“第一案”
二、對(duì)股東的獨(dú)立性要求
案例48:某半導(dǎo)體公司受累于股東糾紛
第十一章問(wèn)題防解之道7:言近旨遠(yuǎn)的特殊財(cái)務(wù)處理
第一節(jié)股份支付
一、股份支付的概念及適用范圍
二、股份支付的主要類型
三、股份支付會(huì)計(jì)處理重點(diǎn)
四、股份支付是否屬于非經(jīng)常性損益
五、對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的建議
案例49:寶蘭德疑因股份支付等問(wèn)題IPO一度被否
第二節(jié)研發(fā)支出
一、研發(fā)支出的定義及會(huì)計(jì)處理
二、研發(fā)支出的稅務(wù)處理
三、對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的建議
案例50:微芯生物妥善處理研發(fā)支出資本化IPO過(guò)會(huì)
第三節(jié)商譽(yù)管理
一、商譽(yù)的定義
二、商譽(yù)的減值
三、對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的建議
案例51:悉地設(shè)計(jì)疑因商譽(yù)處理等問(wèn)題IPO被否
第四節(jié)收入確認(rèn)
一、收入確認(rèn)的依據(jù)
二、收入相關(guān)的IPO核查要點(diǎn)
三、對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的建議
案例52:時(shí)代凌宇疑因收入確認(rèn)等問(wèn)題IPO被否
第十二章問(wèn)題防解之道8:不容小覷的知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題
第一節(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)概述
一、專利權(quán)
二、著作權(quán)
三、商標(biāo)權(quán)
四、商業(yè)秘密權(quán)
五、集成電路布圖設(shè)計(jì)權(quán)
第二節(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資瑕疵
一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資比例問(wèn)題
案例53:邁瑞醫(yī)療無(wú)形資產(chǎn)比例不合中小板要求IPO一度被否
二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資程序問(wèn)題
三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資價(jià)值問(wèn)題
四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資瑕疵的補(bǔ)救措施
案例54:越博動(dòng)力未雨綢繆解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資瑕疵成功上市
第三節(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛影響
一、資本市場(chǎng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的要求標(biāo)準(zhǔn)
案例55:瀚;蛏钕輯雰夯蚓庉嫵舐
二、核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛影響IPO進(jìn)程
案例56:方邦電子因核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題坎坷上市
案例57:多益網(wǎng)絡(luò)因知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛錯(cuò)失上市良機(jī)
第四節(jié)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理建議
一、綜合管理建議
二、特殊管理建議
第十三章問(wèn)題防解之道9:防患未然的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
第一節(jié)違規(guī)后果
一、民事責(zé)任
二、行政責(zé)任
三、刑事責(zé)任
四、市場(chǎng)禁入和禁業(yè)
五、商業(yè)信譽(yù)
六、企業(yè)價(jià)值
第二節(jié)反賄賂合規(guī)
一、反賄賂是國(guó)際通識(shí)
二、資本市場(chǎng)對(duì)賄賂犯罪零容忍
案例58:圣華曦藥業(yè)疑因促銷費(fèi)用不合理等問(wèn)題IPO被否
案例59:新化股份牽涉行賄IPO仍然過(guò)會(huì)
三、反賄賂合規(guī)體系的建立
四、具體防范措施
第三節(jié)勞動(dòng)和社保合規(guī)
一、常見(jiàn)表現(xiàn)
案例60:朝陽(yáng)電子曾因社保公積金等問(wèn)題IPO被否
二、違規(guī)后果
三、防范措施
四、資本化時(shí)的補(bǔ)救措施
案例61:永和智控合理解釋“五險(xiǎn)一金”問(wèn)題IPO過(guò)會(huì)
第四節(jié)特殊經(jīng)營(yíng)資質(zhì)合規(guī)
一、特殊經(jīng)營(yíng)資質(zhì)合規(guī)事項(xiàng)
二、防范措施
三、資本化時(shí)的補(bǔ)救措施
案例62:德創(chuàng)環(huán)保積極補(bǔ)救資質(zhì)瑕疵IPO過(guò)會(huì)
第五節(jié)董監(jiān)高人員合規(guī)
一、董監(jiān)高人員否定條件
二、獨(dú)立董事的特殊要求
三、董監(jiān)高人員的比例要求
四、董監(jiān)高人員的薪酬要求
案例63:泰達(dá)新材疑因以高級(jí)管理人員低薪酬調(diào)節(jié)利潤(rùn)IPO被否
案例64:致瑞傳媒疑因?yàn)楦呒?jí)管理人員奢侈消費(fèi)付費(fèi)IPO被否
五、競(jìng)業(yè)限制的解決方案
案例65:冰川網(wǎng)絡(luò)妥善處理競(jìng)業(yè)限制IPO過(guò)會(huì)
第六節(jié)國(guó)資管理合規(guī)
一、有選擇地接受?chē)?guó)有資本投資
二、國(guó)資管理的簡(jiǎn)政放權(quán)
三、國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓合規(guī)
四、國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓違規(guī)補(bǔ)救措施
第七節(jié)網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)合規(guī)
一、網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)保護(hù)合規(guī)的主要內(nèi)容
案例66:墨跡天氣疑因違規(guī)搜集數(shù)據(jù)等原因IPO被否
二、網(wǎng)絡(luò)安全與數(shù)據(jù)保護(hù)違規(guī)責(zé)任
案例67:璧合科技疑因侵犯公民個(gè)人信息被央視曝光
三、合規(guī)抗辯
案例68:雀巢公司“合規(guī)抗辯”不構(gòu)成侵犯公民個(gè)人信息罪
第八節(jié)境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)
一、境外違規(guī)較為常見(jiàn)且后果嚴(yán)重
案例69:“抖音國(guó)際版”疑因違反美國(guó)隱私保護(hù)被罰570萬(wàn)美元
案例70:中興通訊疑因違反美國(guó)出口限制法規(guī)被處巨額罰款
二、境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)基本要求
三、境外經(jīng)營(yíng)合規(guī)建議
第九節(jié)其他常見(jiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
一、公司法合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
二、稅務(wù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商業(yè)秘密合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)
第十四章結(jié)語(yǔ):給創(chuàng)業(yè)者的25個(gè)建議
案例71:暴風(fēng)集團(tuán)深陷海外并購(gòu)陷阱