第1章 投資的奧義 / 1

1.1 投資如彈琴，奏出美妙音譜 / 2

1.1.1 從鋼琴家們一生的追求說起 / 2

1.1.2 中小創(chuàng)高調(diào)，藍(lán)籌深沉 / 4

1.1.3 盤感如琴感：基本面 技術(shù)面需協(xié)調(diào)配合 / 5

1.1.4 琴譜在心間，讀懂市場(chǎng)語(yǔ)言 / 5

1.2 投資如健身，請(qǐng)每天投入一點(diǎn)點(diǎn) / 6

1.2.1 投資也需要增肌減脂 / 7

1.2.2 投資水平的提升也需掌握方法 / 8

1.3 從談戀愛角度看投資進(jìn)階及股價(jià)波動(dòng) / 9

1.3.1 初入股市的沖動(dòng)如同叛逆的青春期 / 9

1.3.2 入市初期賺的快錢如同初戀般印象深刻 / 10

1.3.3 投資體系漸成，實(shí)踐中逐步悟到其中真諦 / 10

1.3.4 次新股價(jià)波動(dòng)及預(yù)期變化 / 11




第2章 次新的魔力 / 15

2.1 次新股的定義 / 16

2.2 次新大家庭 / 18

2.2.1 次新前世：一朝加入，金榜題名 / 18

2.2.2 一度成為第四大板塊，成員數(shù)超400 家 / 19

2.2.3 次新輪回：鐵打的營(yíng)盤流水的兵 / 20




第3章 為什么投資次新股 / 23

3.1 獨(dú)享的政策紅利 / 24

3.1.1 IPO 的發(fā)行制度變革 / 24

3.1.2 全球性問題：新股抑價(jià) / 28

3.2 次新股牛股誕生集中營(yíng) / 31

3.2.1 次新板塊整體跑贏大盤指數(shù) / 31

3.2.2 那些耳熟能詳?shù)谋�漲次新龍頭 / 32

3.3 次新股普通投資者最后的樂土 / 36

3.3.1 資金靈活性強(qiáng)，及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn) / 36

3.3.2 成長(zhǎng)股的暴利 / 37




第4章 次新股基本面剖析法 / 41

4.1 基本面剖析方法一：查看行業(yè)大環(huán)境 / 42

4.2 基本面剖析方法二：查看朋友圈 / 45

4.2.1 公司股東方及最初發(fā)起人 / 45

4.2.2 公司客戶大挖掘搞懂公司產(chǎn)品用到哪里去 / 47

4.2.3 上游供應(yīng)商 / 50

4.2.4 戰(zhàn)略合作方 / 50

4.3 基本面剖析方法三：業(yè)務(wù)情況大剖析，帶著問題找答案 / 51

4.3.1 公司業(yè)務(wù)版圖初勾勒 / 51

4.3.2 公司業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)張情況 / 52

4.4 基本面剖析方法四：可比公司全方位大對(duì)比 / 54

4.4.1 跳出個(gè)股看板塊，對(duì)比出真知 / 54

4.4.2 業(yè)務(wù)情況大對(duì)比 / 54

4.4.3 業(yè)績(jī)情況大對(duì)比 / 55

4.4.4 個(gè)股題材、概念再挖掘 / 55

4.5 實(shí)操真經(jīng)：源于基本面，但高于基本面 / 58




第5章 次新四大門派各顯神通 / 61

5.1 次新高送轉(zhuǎn)雪中送炭 / 62

5.1.1 高送轉(zhuǎn)概念初認(rèn)識(shí) / 62

5.1.2 高送轉(zhuǎn)炒作路徑 / 64

5.1.3 次新板塊是高送轉(zhuǎn)誕生集中地 / 67

5.1.4 次新高送轉(zhuǎn)預(yù)案行情賺取效應(yīng)較低 / 68

5.1.5 高送轉(zhuǎn)預(yù)期中的美 / 69

5.2 次新股題材派蹭熱點(diǎn) / 72

5.2.1 次新軟件股：牛股搖籃！估值百倍不是夢(mèng) / 73

5.2.2 次新電子股：國(guó)產(chǎn)替代為主旋律 / 77

5.2.3 次新軍工股：軍民融合 國(guó)家安全持續(xù)催化 / 81

5.3 次新實(shí)力派打鐵還需自身硬 / 83

5.4 次新冷門派妖股橫生 / 84

5.4.1 地理位置的重要性 / 84

5.4.2 漲價(jià)概念來催化 / 85

5.5 論名字、代碼的重要性 / 86




第6章 如何全面提升投研能力 / 87

6.1 投研信息七大來源 / 89

6.1.1 公告信息投資人應(yīng)有的權(quán)利 / 89

6.1.2 券商研報(bào)重點(diǎn)看行業(yè)邏輯 / 92

6.1.3 媒體報(bào)道情緒的放大鏡 / 94

6.1.4 政府類權(quán)威發(fā)布，政策解讀 / 95

6.1.5 公司官方信息看看公司自己怎么說 / 96

6.1.6 專業(yè)行業(yè)報(bào)告獲取較新一手的行業(yè)數(shù)據(jù)變化 / 99

6.1.7 草根研報(bào)更獨(dú)立的第三方 / 99

6.2 像收拾屋子一樣，整合搜集來的信息素材 / 99

6.3 從凌亂的碎片信息中找規(guī)律 / 100




第7章 掘金招股書 / 103

7.1 招股說明書去哪里找 / 104

7.2 招股說明書結(jié)構(gòu)初相識(shí) / 107

7.3 怎樣快速完成對(duì)一家公司的初步覆蓋 / 109

7.4 怎樣弄懂這家公司的業(yè)務(wù)情況 / 110

7.5 如何判斷競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱 / 113

7.5.1 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況 / 113

7.5.2 產(chǎn)業(yè)鏈位置及話語(yǔ)權(quán)強(qiáng)弱 / 114

7.5.3 市場(chǎng)占有率及排名情況 / 116

7.5.4 公司對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的描述情況 / 120

7.6 客戶就是上帝客戶信息大搜集 / 123

7.7 看透公司業(yè)務(wù)本質(zhì) / 129

7.7.1 財(cái)務(wù)狀況分析 / 129

7.7.2 盈利能力分析 / 130

7.7.3 現(xiàn)金流分析 / 133

7.8 探尋公司未來發(fā)展規(guī)劃 / 135

7.8.1 攤薄即期回報(bào)填補(bǔ)措施 / 135

7.8.2 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) / 136

7.8.3 募集資金運(yùn)用 / 137

7.9 從招股書里尋找高送轉(zhuǎn)預(yù)期股 / 141




第8章 次新大勢(shì)研判 / 145

8.1 次新周期輪回每年都有大行情 / 146

8.2 情緒判斷之四大基礎(chǔ)指標(biāo) / 147

8.2.1 次新板塊的自然漲跌停數(shù) / 147

8.2.2 開板新股開板后的漲跌幅 / 148

8.2.3 新股的連板數(shù)：一二級(jí)市場(chǎng)自動(dòng)平衡機(jī)制的顯示器 / 148

8.2.4 題材熱點(diǎn)的可持續(xù)性 / 149

8.3 情緒判斷之四大升級(jí)版指標(biāo) / 149

8.4 次新股與IPO：一段相愛相殺史 / 151

8.5 做次新時(shí)刻保持風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) / 159

8.6 次新生命周期再認(rèn)識(shí)，高拋低吸做波段 / 159

8.6.1 次新開板的激動(dòng)時(shí)刻 / 160

8.6.2 次新開板第一波 / 160

8.6.3 次新股的第二春 / 160

8.6.4 謹(jǐn)記大多次新會(huì)一路陰跌 / 161




第9章 次新股估值 / 163

9.1 估值方法知多少 / 164

9.1.1 絕對(duì)估值法 / 165

9.1.2 相對(duì)估值法 / 166

9.1.3 重置成本估值法 / 169

9.1.4 估值的起點(diǎn)商業(yè)模式 / 169

9.2 市盈率法實(shí)戰(zhàn)快速應(yīng)用 / 170

9.2.1 如何快速計(jì)算估值倍數(shù) / 170

9.2.2 靜態(tài)、滾動(dòng)、動(dòng)態(tài)市盈率到底哪個(gè)好用 / 172

9.2.3 找可比公司估值做參考 / 173

9.3 次新估值到底該溢價(jià)多少 / 174




第10章 建好投資清單 / 177

10.1 投資中會(huì)犯的錯(cuò)誤 / 178

10.1.1 沒搞清楚公司到底是做什么的 / 179

10.1.2 對(duì)持股過度看好 / 180

10.1.3 搞不清楚倉(cāng)位的輕重 / 180

10.2 建立初步覆蓋清單 / 181

10.2.1 一句話說清楚公司業(yè)務(wù) / 181

10.2.2 投資亮點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)提煉 / 183

10.2.3 產(chǎn)品、細(xì)分領(lǐng)域、可比公司 / 183

10.2.4 市場(chǎng)份額、客戶類型 / 186

10.3 做好上市公司業(yè)績(jī)跟蹤 / 189

10.3.1 業(yè)績(jī)預(yù)告及修正不可不知的常識(shí) / 189

10.3.2 業(yè)績(jī)快報(bào)的披露要求 / 194

10.3.3 業(yè)績(jī)預(yù)告中的預(yù)期差 / 194

10.3.4 業(yè)績(jī)預(yù)告修正中的黑天鵝 / 196

10.3.5 如何讀業(yè)績(jī)預(yù)告、修正及快報(bào) / 198

10.3.6 如何讀業(yè)績(jī)報(bào)告 / 198

10.4 主力動(dòng)向跟蹤 / 201

10.4.1 關(guān)注流通股東變動(dòng)情況 / 201

10.4.2 關(guān)注投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表 / 201

10.4.3 龍虎榜機(jī)構(gòu)席位與券商研報(bào)發(fā)布情況 / 204

10.5 并購(gòu)重組 / 206

10.5.1 重大資產(chǎn)重組與借殼上市 / 206

10.5.2 重大資產(chǎn)重組流程 / 207

10.5.3 終止重大資產(chǎn)重組是好事還是壞事 / 209

10.5.4 并購(gòu)重組哪些類型值得關(guān)注 / 214




第11章 行業(yè)面面觀 / 217

11.1 大數(shù)據(jù)：第四次工業(yè)革命新電力 / 218

11.1.1 英維克：阿里騰訊供應(yīng)商！溫控節(jié)能 / 219

11.1.2 數(shù)據(jù)港：背靠BAT、上海國(guó)資委等，一度為大數(shù)據(jù)龍頭 / 220

11.1.3 海量數(shù)據(jù)：客戶以金融、制造業(yè)為主 / 220

11.1.4 奧飛數(shù)據(jù)：立足廣東，擁有自治域，有BGP 接入產(chǎn)品 / 221

11.2 信息安全：已上升至國(guó)家戰(zhàn)略高度 / 221

11.2.1 中新賽克：脫胎中興系，背靠深創(chuàng)投等，以軟件為主 / 222

11.2.2 深信服：信息安全領(lǐng)域的獨(dú)角獸 云計(jì)算第一股 / 226

11.3 直接面向消費(fèi)者的軟件股 / 227

11.3.1 萬(wàn)興科技：賣軟件9 連板引爆全場(chǎng) / 227

11.3.2 掌閱科技：正宗互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，坐擁過億活躍用戶 / 228

11.4 手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：產(chǎn)品快速更新?lián)Q代 / 229

11.4.1 舜宇光學(xué)：十年百倍大牛股 / 229

11.4.2 中石科技VS 碳元科技：能否進(jìn)入蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，命運(yùn)天壤之別 / 230

11.4.3 賽騰股份：賣設(shè)備給蘋果公司 / 233

11.5 次新半導(dǎo)體：國(guó)家技術(shù)之核心所在 / 233

11.5.1 金剛線三杰：岱勒新材、東尼電子、三超新材 / 235

11.5.2 濺射靶材稀缺標(biāo)的：江豐電子VS 阿石創(chuàng) / 237

11.6 次新軍工股 / 240

11.6.1 七一二：天津國(guó)資旗下大飛機(jī)概念龍頭股 / 240

11.6.2 光威復(fù)材：A 股純正碳纖維第一股 / 242

11.6.3 長(zhǎng)城軍工：智能彈藥股 / 244

11.7 汽車零部件 / 247

11.7.1 汽車輕量化成趨勢(shì)，鋁壓鑄件需求增加 / 247

11.7.2 文燦科技：國(guó)內(nèi)第四大壓鑄件生產(chǎn)商，特斯拉營(yíng)收占比超9% / 248

11.7.3 旭升股份：特斯拉概念股 / 250

11.7.4 鋒龍股份：園林機(jī)械零部件 汽車精密鋁壓鑄零部件 / 250

11.8 醫(yī)藥研發(fā)服務(wù)（CRO/CMO） / 251

11.8.1 藥明康德：全球第11 大CRO 企業(yè) / 254

11.8.2 康龍化成：全球第三大藥物發(fā)現(xiàn)CRO 提供商 / 255

11.8.3 藥石科技：藥物研發(fā)領(lǐng)域賣鏟子第一股 / 259




第12章 次新股方法論 / 261

12.1 次新股適合什么樣的人玩 / 262

12.2 次新股如何選股擇時(shí) / 263

12.3 做次新如何進(jìn)行倉(cāng)位管理 / 263

12.4 做老次新股的感覺 / 265

12.5 做次新股該抱有什么樣的心態(tài) / 266

12.6 如何看待次新特停與閃崩 / 266

12.7 如何看待新股上市后業(yè)績(jī)變臉 / 270