實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)：股票橫截面收益（金融學(xué)譯叢）
定 價(jià)：96 元
叢書名：金融學(xué)譯叢
- 作者：圖拉恩 •G•巴利、羅伯特 ̶
- 出版時(shí)間：2020/1/1
- ISBN：9787300274836
- 出 版 社：中國人民大學(xué)出版社
- 中圖法分類：F830.91
- 頁碼：460
- 紙張：
- 版次：1
- 開本：16
《實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)：股票橫截面收益》是對(duì)實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)研究領(lǐng)域最重要的成果的全面綜述。首先，本書通過對(duì)詳細(xì)案例所示結(jié)果的實(shí)施和解釋的深入討論，對(duì)當(dāng)下最廣泛使用的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法進(jìn)行了全面闡述。其次，本書的后半部分利用這些方法證明在股票收益中觀察到的最顯著的結(jié)論。這些已經(jīng)被證明的現(xiàn)象形成了大量投資策略和當(dāng)代實(shí)證資產(chǎn)定價(jià)研究的基礎(chǔ)。最后，本書還包括了以下內(nèi)容：（1）關(guān)于在股市中被發(fā)現(xiàn)的既有模型的驅(qū)動(dòng)力討論；（2）一套廣泛的、可供從業(yè)者和學(xué)者參考的研究結(jié)果；（3）大量當(dāng)代和基礎(chǔ)研究的參考文獻(xiàn)。
本書是資產(chǎn)定價(jià)和投資組合管理研究生階段課程的理想教科書，也是金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域科研工作者和從業(yè)者不可缺少的參考資料。
圖蘭•G.巴利（Turan G. Bali）博士是喬治敦大學(xué)McDonough商學(xué)院的Robert Parker首席金融學(xué)教授，2014年杰克•特里諾獎(jiǎng)的獲得者。他也是由約翰威立國際出版公司（世界第一大獨(dú)立學(xué)術(shù)出版商）出版的《金融學(xué)的數(shù)學(xué)方法：資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理工具》一書的合著者。
羅伯特•F.恩格爾（Robert F. Engle）博士是紐約大學(xué)Stern商學(xué)院的Michael Armellino金融學(xué)教授，2003年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者。他也是紐約大學(xué)Stern商學(xué)院波動(dòng)研究所所長，金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)會(huì)聯(lián)合創(chuàng)始主席。
斯科特•默里（Scott Murray）博士是佐治亞州立大學(xué)J.Mack Robinson商學(xué)院金融系助理教授，2014年杰克•特里諾獎(jiǎng)的獲得者。
第一部分 統(tǒng)計(jì)方法
第1章 預(yù)備知識(shí) 3
1.1 樣本 3
1.2 縮尾和截尾 5
1.3 Newey和West調(diào)整 6
1.4 總結(jié) 7
參考文獻(xiàn) 7
第2章 描述性統(tǒng)計(jì) 8
2.1 實(shí)施步驟 8
2.2 展示和說明 11
2.3 總結(jié) 14
第3章 相關(guān)性 15
3.1 實(shí)施步驟 16
3.2 闡述相關(guān)系數(shù) 17
3.3 展示相關(guān)系數(shù) 20
3.4 總結(jié) 20
參考文獻(xiàn) 21
第4章 持續(xù)性分析 22
4.1 實(shí)施步驟 22
4.2 解釋持續(xù)性 25
4.3 展示持續(xù)性 27
4.4 總結(jié) 27
參考文獻(xiàn) 28
第5章 組合分析 29
5.1 單變量組合分析 30
5.2 雙變量獨(dú)立排序的組合分析 45
5.3 雙變量序貫排序的組合分析 63
5.4 獨(dú)立排序與序貫排序 76
5.5 三變量排序分析 78
5.6 總結(jié) 78
參考文獻(xiàn) 78
第6章 Fama和MacBeth回歸分析 80
6.1 實(shí)施 80
6.2 對(duì)FM回歸作解釋 86
6.3 展示FM回歸 88
6.4 總結(jié) 89
參考文獻(xiàn) 89
第二部分 股票收益橫截面
第7章 CRSP樣本和市場(chǎng)因子 93
7.1 美國股票市場(chǎng) 93
7.2 股票收益和超額收益 100
7.3 市場(chǎng)因子 103
7.4 CAPM風(fēng)險(xiǎn)模型 106
7.5 總結(jié) 106
參考文獻(xiàn) 107
第8章 貝 塔 108
8.1 估計(jì)β 109
8.2 描述性統(tǒng)計(jì) 111
8.3 相關(guān)系數(shù) 113
8.4 持續(xù)性 114
8.5 β和股票收益 116
8.6 總結(jié) 125
參考文獻(xiàn) 126
第9章 規(guī)模效應(yīng) 129
9.1 計(jì)算市值 129
9.2 描述性統(tǒng)計(jì) 132
9.3 相關(guān)性 134
9.4 持續(xù)性 135
9.5 規(guī)模和股票收益 136
9.6 規(guī)模因子 149
9.7 總結(jié) 151
參考文獻(xiàn) 152
第10章 價(jià)值溢價(jià) 153
10.1 計(jì)算賬面市值比 155
10.2 描述性統(tǒng)計(jì) 158
10.3 相關(guān)性 159
10.4 持續(xù)性 160
10.5 賬面市值比和股票收益 161
10.6 價(jià)值因子 173
10.7 Fama和French三因子模型 175
10.8 總結(jié) 176
參考文獻(xiàn) 176
第11章 動(dòng)量效應(yīng) 179
11.1 衡量動(dòng)量 180
11.2 描述性統(tǒng)計(jì) 181
11.3 相關(guān)性 182
11.4 動(dòng)量和股票收益 183
11.5 動(dòng)量因子 204
11.6 Fama、French和Carhart四因子模型 206
11.7 總結(jié) 207
參考文獻(xiàn) 207
第12章 短期反轉(zhuǎn)效應(yīng) 210
12.1 短期反轉(zhuǎn)因子的計(jì)算 211
12.2 描述性統(tǒng)計(jì) 211
12.3 相關(guān)性 212
12.4 反轉(zhuǎn)與股票收益 212
12.5 Fama和MacBeth回歸 228
12.6 反轉(zhuǎn)因子 234
12.7 總結(jié) 235
參考文獻(xiàn) 236
第13章 流動(dòng)性 238
13.1 流動(dòng)性的度量 239
13.2 描述性統(tǒng)計(jì) 241
13.3 相關(guān)性 242
13.4 持續(xù)性 246
13.5 流動(dòng)性與股票收益 247
13.6 流動(dòng)性因子 270
13.7 總結(jié) 276
參考文獻(xiàn) 277
第14章 偏 度 280
14.1 偏度的測(cè)量 282
14.2 描述性統(tǒng)計(jì) 283
14.3 相關(guān)系數(shù) 286
14.4 持續(xù)性 296
14.5 偏度與股票收益 300
14.6 總結(jié) 317
參考文獻(xiàn) 318
第15章 特質(zhì)波動(dòng) 321
15.1 總波動(dòng)的衡量 323
15.2 特質(zhì)波動(dòng)的衡量 323
15.3 描述性統(tǒng)計(jì) 325
15.4 相關(guān)性 327
15.5 持續(xù)性 336
15.6 特質(zhì)波動(dòng)和股票收益 337
15.7 總結(jié) 362
參考文獻(xiàn) 362
第16章 流動(dòng)性樣本 365
16.1 樣本 366
16.2 描述性統(tǒng)計(jì) 366
16.3 相關(guān)性 371
16.4 持續(xù)性 374
16.5 股票期望收益 376
16.6 總結(jié) 389
參考文獻(xiàn) 389
第17章 期權(quán)隱含波動(dòng)率 392
17.1 期權(quán)樣本 394
17.2 基于期權(quán)的變量 395
17.3 描述性統(tǒng)計(jì) 399
17.4 相關(guān)性 402
17.5 持續(xù)性 404
17.6 股票收益 406
17.7 期權(quán)收益 419
17.8 總結(jié) 425
參考文獻(xiàn) 425
第18章 其他股票收益率預(yù)測(cè)量 428
18.1 資產(chǎn)增長 429
18.2 投資者情緒 430
18.3 投資者關(guān)注度 431
18.4 觀點(diǎn)分歧 432
18.5 盈利能力和投資 433
18.6 對(duì)博彩型股票的投資需求 433
參考文獻(xiàn) 434
譯后記 441
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